En la recta final del 2014, compañías como Iberdrola y Repsol se han llegado a plantear adelantar el pago de sus dividendos al mes de diciembre para no perjudicar a sus accionistas. De hecho, en el caso de la firma de Ignacio Sánchez Galán así lo ha confirmado y será el próximo 19 de diciembre cuando la eléctrica premie a sus inversores con 0,127 euros brutos por acción para aquellos que optaran por el cobro en efectivo desde un primer momento quedando al margen de la negociación de los derechos.
Hace un par de semanas el Gobierno decidió llevar a puerto una reforma fiscal ya dada a conocer hace meses y de la que sólo se conocían determinadas filtraciones. Pues bien, los datos se confirman y la tributación quedaría de la siguiente manera a partir del 1 de enero del próximo año:
El cambio más significativo en lo que respecta a la fiscalidad de los dividendos es el fin de la exención de los primeros 1.500 euros obtenidos por esta vía. Quedan, por lo tanto, altamente perjudicados los ahorradores más minoristas y que pudieran percibir estas plusvalías como complemento a su salario o pensión.
Los dividendos se integrarán en la base del ahorro dejando, por otro lado, de estar penalizadas las plusvalías obtenidos en un periodo inferior al año, como sucedía hasta ahora. Se unifican criterios y el tratamiento fiscal pasa a depender en exclusiva de la cuantía y no del periodo de transmisión del mismo. Hasta la fecha esas ganancias, en el caso de ser elevadas, podrían alcanzar incluso el 52% de tipo máximo a pagar al fisco.
Ahora bien, afirmar taxativamente que la reforma fiscal aprobada por el Gobierno es negativa para los inversores no sería cierto, aunque los más perjudicados –y casi los únicos- por ella son los pequeños ahorradores.
¿Cómo afecta la reforma a sus dividendos? 3 casos prácticos
Hasta el momento –lo dicho- los primeros 1.500 euros obtenidos vía dividendos estaban exentos de tributación. Por lo tanto, para un ahorrador que vaya a confesarse ante la Agencia Tributaria en relación al ejercicio actual debería tributar deduciéndose esa cantidad.
Ahorrador 1. Dividendos por valor de 5.000 euros. Este inversor debería tributar al 21% por 3.500 euros, una vez deducidos los mencionados primeros 1.500 euros, este año 2014. Al finalizar sus cuentas le restarían 4.265 euros.
De cara al 2015 se elimina dicha exención por lo que su base de tributación pasa al 20% respecto del total, 5.000 euros. Una vez hechas las cuentas con Hacienda, le quedarían limpios 4.000 euros.
En el año 2016, con un tipo impositivo un punto inferior, sus ahorros por el cobro de dividendos resultarían ser de 4.050 euros.
Ahorrador 2. Imaginemos a un segundo inversor que, en su caso, ha percibido este 2014 40.000 euros en calidad de dividendos por sus acciones. Su tipo impositivo es, a día de hoy, superior, pues alcanza el 25%.
De esa cifra total deberá deducirse los primeros 1.500 euros, ya exentos de tributación, por lo que deberá pagar en impuestos 9.625 euros. En total percibirá 30.375 euros.
Sin embargo, este inversor sí resultará beneficiado de la reforma fiscal. Sus ingresos finales, después del pago de impuestos, serán de 31.200 euros en el año 2015 y de hasta 31.600 euros en 2016 con un tipo impositivo que se habrá reducido hasta el 21%.
Ahorrador 3. Es el más beneficiado de todos. En su caso hemos utilizado como ejemplo un gran inversor que en dividendos se lleva 100.000 euros con un tipo impositivo actual del 27%. Este año deberá pagar en impuestos más de una cuarta parte de esta cantidad, 26.595 euros, con lo que finalmente percibirá 73.450 euros.
El año 2015 el Gobierno plantea que la carga impositiva se reduzca hasta el 24% que para él o ella supondrá el pago de 24.000 euros. Percibirá 76.000 euros.
De cara a 2016 este inversor se encontrará con más 3.550 euros más que los cobrados finalmente en el año actual. Su beneficio final vía dividendos ascenderá a 77.000 euros.
