Wall Street se prepara para un cierre de marzo con una semana corta de cara al festivo del “viernes santo”. Los catalizadores para la presente se encuentran en datos económicos claves como la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) y el informe de nóminas del sector privado de ADP. Sin olvidar las persistentes tensiones en Medio Oriente con fuertes declaraciones por parte de Donald Trump. Esto ha permitido al DOW JONES Ind Average cerrar el último lunes de marzo al alza en un +0.11% a 45.216 puntos, mientras el S&P 500 y NASDAQ 100 corrigen en un -0.39% a 6.343 puntos y -0.73% a 20.794 puntos respectivamente.
El presidente Trump declaraba al Financial Times que preferiría que Estados Unidos controlara la industria petrolera en Irán "indefinidamente". Lo que mantiene las tensiones en Medio Oriente.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha declarado que no ve riesgo de contagio en el crédito privado y que los tipos de interés están en un nivel adecuado según Yahoo Finance.
Powell declaró el lunes que considera que las tasas de interés están en un nivel adecuado para responder a la crisis petrolera derivada de la guerra con Irán, reiterando que el banco central adopta una postura de cautela respecto a su política monetaria.
Sus declaraciones, realizadas en un evento de la Universidad de Harvard, se produjeron cuando los operadores redujeron sus expectativas de una subida de tipos por parte de la FED en la reunión de abril, pasando del 6.2% de probabilidad que se preveía hace una semana al 2.6% que se contempla hoy.
Powell también afirmó que, por el momento, no ve riesgo de contagio en los mercados de crédito privado que pueda extenderse al sistema financiero en general.
"Buscamos conexiones con el sistema bancario y situaciones que pudieran, ya saben, generar contagio. No vemos ninguna en este momento", declaró Powell. "Lo que vemos es una corrección... y sin duda habrá gente que pierda dinero y cosas así, pero no parece tener los ingredientes para convertirse en un evento sistémico más amplio."
En el lado corporativo, los analistas de Bernstein señalaron que las acciones de criptomonedas podrían estar cerca de tocar fondo según Yahoo Finance.
"La combinación de la geopolítica y el sentimiento temporalmente débil hacia las criptomonedas está ofreciendo grandes descuentos" en las acciones de criptomonedas, escribieron Gautam Chhugani y su equipo de Bernstein.
Las acciones de las plataformas de trading Coinbase Glb Rg-A y Robinhood Mkts Rg-A, así como las de la fintech Figure Tech Rg-A, han caído aproximadamente un 60% desde sus máximos históricos, a medida que las criptomonedas han descendido desde los niveles récord del año pasado.
Bernstein mantuvo su recomendación de "Superior al mercado" para las tres acciones, aunque redujo sus precios objetivo ante las expectativas de resultados débiles en el primer trimestre, previstos para finales de esta primavera.
"Creemos que veremos un mínimo en las acciones de criptomonedas debido a los débiles resultados del primer trimestre", escribió el equipo.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos el índice de negocios Mfg de la FED de Dallas con un resultado del -0.2 frente al 0.2 anterior.
También tuvimos subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 3.620% y a 6 meses (T-Bill) con un 3.605%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Insmed (+5.51% a 153.31 dólares), ServiceNow (+5.59% a 104.97 dólares) y Salesforce (+3.19% a 185.03 dólares)
Insmed sube tras conocerse una encuesta de Alphawise sobre el lanzamiento de Brinsupri para bronquiectasias, según Investing.
La encuesta realizada a 75 neumólogos estadounidenses en marzo de 2026 mostró que el 85% ya ha prescrito Brinsupri, con una cuota de pacientes actual de aproximadamente el 12% y expectativas de alcanzar el 21% para fin de año. La encuesta indicó prescripciones repetidas y flujo sostenido de pacientes en las consultas de neumología, con bajas tasas de discontinuación y reposiciones progresando bien.
Servicenow y Salesforce sube tras conocerse una nota de Evercorse ISI sobre un escenario que no estarían contemplando los inversores: la estabilidad. Mencionado a las compañías como candidatas a tener en cuenta en este posible contexto, según Investing.
"Hay un escenario para el que los inversores podrían no estar preparados... La estabilidad", escribió el equipo liderado por Julián Emanuel en una nota.
Esta configuración implicaría un alto el fuego o una desescalada en Oriente Próximo, el petróleo retrocediendo hacia los 88 dólares por barril, la Reserva Federal manteniendo o recortando los tipos, y el rendimiento del Tesoro a 10 años manteniéndose en un rango entre el 4.0% y el 4.6%.
"Una confluencia de eventos de este tipo reforzaría un PIB estadounidense superior al 2% en 2026, aumentaría las probabilidades de una FED que recorte los tipos antes de fin de año, y mantendría al dólar esencialmente como el no evento que ha sido durante más de 9 meses", dijeron los estrategas.
Argumentan que el mercado alcista estructural que comenzó a finales de 2022 tendría "más recorrido en 2026, respaldado por otro año de crecimiento del BPA de dos dígitos que históricamente ha sido positivo para las acciones".
Entre las acciones perdedoras tenemos a Micron Technolog (-9.81% a 322.05 dólares), Sysco (-15.29% a 69.30 dólares) y Caterpillar (-4.02% a 667.43 dólares)
Micron cae no por un hecho en concreto, sino por una combinación de factores como la toma de beneficios tras un gran repunte en los últimos doce meses y el anuncio de Google sobre Turboquant, el cual promete reducir el uso de memoria hasta seis veces.
Sysco cae tras conocerse que estaría cerca de cerrar la adquisición de Restaurant Depot por 29.000 millones de dólares como señalábamos en la apertura.
Caterpillar cae a pesar de haber sido seleccionada como las acciones a seguir por Evercore ISI señalando que la cobertura de la cartera de pedidos de 2026 de la compañía es la más alta en más de 15 años, según Investing.
Antes de cerrar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini Dow Jones:
El Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) refuerza el proceso correctivo iniciado desde sus actuales máximos anuales, movimiento favorable a las ventas que han derivado en el registro de nuevos mínimos, al tiempo que la volatilidad continúa gradualmente al alza, el momento negativo fuertemente instalado en las lecturas proporcionadas por el oscilador de momento MACD-v, así como un volumen direccional ponderado registrando lecturas incluso inferiores a las registradas tras el “Día de la Liberación” en EEUU.
En este sentido, no existen indicios de cambio de tendencia al más estricto corto plazo, por lo que lo más probable sigue siendo dar extensión, tanto en tiempo como en forma, al proceso correctivo de las últimas semanas, por lo que el próximo objetivo lo identificamos en el área de relevancia técnica, anteriores resistencias ahora potenciales soportes, perfectamente proyectados a partir de los 44.500 / 44.280 puntos, área que simultáneamente funciona como aproximación al retroceso proporcional de Fibonacci del 50% de todo el proceso alcista previo originado a partir de los mínimos de abril 2025.
Dicho escenario central permanecerá vigente hasta que el precio no nos demuestre lo contrario, y no nos comenzará a demostrar que el sentimiento alcista podría estar ganando tracción hasta que no asistamos a un cierre de vela diaria por encima, tanto de (i) la directriz bajista de corto plazo, así como (ii) del último máximo decreciente, identificado en los 47.210 puntos. Todo lo que no sea superar ambas resistencias, invita a seguir siendo muy cauto tras el empeoramiento a nivel chartista y técnico de los grandes índices de renta variable de EEUU.
Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI suben un +5.15% a 104.74 dólares y el Brent +3.11% a 108.70 dólares.
El Oro sube un +0.30% a 4.538 dólares por onza y la Plata +0.57% a 70.19 dólares.
El par EURUSD cae un -0.43% a 1.1460.
Bitcoin sube un +0.03% a 66.642 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -2.03% a 4.351% y a 30 años -1.41% a 4.912.
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