PayPal Holdings fue una de las firmas pioneras en el sector fintech y su servicio es utilizado por millones de usuarios alrededor del mundo, pero todavía no ha logrado salir de la resaca de la pandemia. Pero no debemos darnos por vencido sobre la compañía, podemos analizar algunos métodos de valoración para descubrir si está sobrevalorada o infravalorada.
Según datos de Simply Wall Street compartidos en Yahoo Finance, podemos tomar como ejemplo el análisis de la rentabilidad excesiva y precio vs ganancias
Rentabilidad excesiva
Para PayPal Holdings, el punto de partida es un Valor Contable estimado de 22.02 dólares por acción y un Valor Contable Estable de 27.30 dólares por acción, según las estimaciones futuras ponderadas de 8 analistas. Sobre esta base de capital, los analistas prevén un BPA estable de 6.22 dólares por acción, lo que implica una Rentabilidad Media sobre el Capital (RPC) del 22.80%.
El modelo aplica un Coste del Capital de 2.10 dólares por acción. Tras considerar esto, se estima que PayPal generará una Rentabilidad Excesiva de 4.12 dólares por acción. Estos beneficios excedentes, proyectados a lo largo del tiempo y capitalizados, se traducen en un valor intrínseco de aproximadamente 123.27 dólares por acción utilizando este enfoque de rentabilidades excedentes.
Comparado con el precio actual de la acción, de aproximadamente 46.16 dólares, el modelo implica un descuento del 62.6%. Esto indica que la acción se considera infravalorada en este marco específico.
Precio vs ganancias
PayPal cotiza actualmente a un PER de 8.12x. Esto se sitúa muy por debajo del PER promedio del sector de Diversified Financial, de 17.96x, y también por debajo del promedio del grupo de pares, de 32.41x. La simple comparación de estas cifras sugiere que la acción tiene un múltiplo de beneficios inferior al de muchos competidores y al del sector en general.
El PER de Simply Wall Street para PayPal es de 15.93x, una estimación propia de un PER adecuado considerando factores como el crecimiento de las ganancias, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil, los riesgos y el sector al que pertenece la empresa. Este PER busca ofrecer un punto de referencia más preciso que una simple comparación con competidores o sectores. Al establecer este PER de 15.93x frente al PER actual de 8.12x, la acción se considera infravalorada según esta métrica.
¿Qué dicen el resto de analistas?
Según Tipranks, PayPal cuenta con la revisión de 34 analistas divididas en 5 compras, 25 mantener y 4 ventas. El precio objetivo promedio es de 50.71 dólares, con un pronóstico máximo de 74 dólares y un pronóstico mínimo de 34 dólares. El precio objetivo promedio representa una variación del 12.64% con respecto al cierre del jueves.
Sanjay Sakhrani, analista de KBW, recomienda comprar con un precio objetivo en los 55 dólares.
Ramsey El Assal, analista de Cantor Fitzgerald, recomienda mantener con un precio objetivo en los 42 dólares.
James Faucette, analista de Morgan Stanley, recomienda vender con un precio objetivo en los 34 dólares.
PayPal Holdings cerraba la sesión del jueves a la baja en los 44.38 dólares. La media móvil de 70 periodos se mantiene encima de las últimas velas, RSI a la baja en los 42 puntos y las líneas del MACD debajo del nivel de cero.
El soporte a mediano y largo plazo se encuentra en los 38.46 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.
