Fitch rebaja el rating de Gas Natural por la "inminente" compra de Fenosa

La agencia de calificación crediticia Fitch Ratings ha recortado el rating a largo plazo de Gas Natural a A- desde A, mientras que ha colocado la calificación a corto plazo en F2 desde F1 por la "inminente" compra de Unión Fenosa. Asimismo, la agencia mantiene el rating a largo plazo en vigilancia negativa. "Esta decisión refleja la previsión de que Gas Natural adquirirá de manera inminente la participación del 35,3% en Union Fenosa al grupo ACS, señala Fitch, que resalta que el precio de adquisición de 5.800 millones de euros "casi duplicará" el endeudamiento bruto ajustado de la compañía y debilitará de forma "considerable" sus referencias crediticias.

26 Febrero 2009 - 12:51

Actualizado a las 00:00

Añadir Estrategias de Inversión en Google

Por otro lado, Fitch explica que la decisión de mantener la vigilancia negativa sobre la calificación a largo plazo refleja el acuerdo final aún pendiente respecto a la transacción y la aportación de más información por parte de la compañía. El rating de Gas Natural podría ser rebajado una categoría si la compañía no reduce su apalancamiento en los 18 ó 24 meses siguientes al cierre de la transacción, señala Fitch.

De este modo, la agencia indica que valorará la futura estructura del balance de la compañía tras la fusión, el perfil de vencimientos de deuda, así como el marco temporal de las posibles desinversiones y las potenciales sinergias y estrategias para el negocio.

Por otro lado, Fitch señala que los ratings de Unión Fenosa probablemente serán equiparados con los de Gas Natural cuando se complete la adquisición.

La rebaja de calificación por parte de Fitch se suma a la realizada el pasado viernes por Standard & Poor´s que recortó el rating a largo y corto plazo de Gas Natural desde A/A-1 a BBB+/A2.

ACCEDE AL CONTENIDO para usuarios registrados