FMI calcula que la banca necesita 875.000 millones para recapitalizarse

Los problemas del sector bancario se han extendido del sector de vivienda a los préstamos de bienes raíces comerciales y la deuda de mercados emergentes. En general., el FMI calcula que los sectores financieros de Estados Unidos, Europa y Japón enfrentan pérdidas de cerca de US$4,1 billones (millones de millones) entre 2007 y 2010. De esa cifra, los bancos enfrentan US$2,5 billones en pérdidas, las aseguradoras US$300.000 millones y otras instituciones financieras US$1,3 billones.

El sector bancario ya ha hecho rebajas contables por US$1 billón de esas pérdidas, dijo el FMI, que no calculó cuánto han hecho en rebajas contables otro tipo de firmas como las aseguradoras y los fondos de cobertura.

"Sin una limpieza a fondo de los activos en problemas en los resultados contables de los bancos, acompañado de reestructuración y, donde sea necesario, recapitalización, se mantendrán los riesgos de que los problemas de los bancos ejerzan presión a la baja sobre la actividad económica", dijo el Reporte de Estabilidad Financiera Global del FMI, su análisis semestral del sector financiero mundial. Aunque los problemas en el sector hipotecario estadounidense son el culpable tradicional de la crisis, el reporte del FMI mostró que otras regiones también jugaron un papel importante. Cerca de US$2,7 billones de las pérdidas entre 2007 y 2010 se atribuyeron al mercado estadounidense, mientras que US$1,2 billones provinieron de préstamos incobrables y pérdidas sobre valores en Europa.

En ciertas áreas, el FMI tiene una perspectiva más pesimista que las de algunos prominentes analistas a la baja de Wall Street.

Por ejemplo, el fondo proyecta que 7,9% de los préstamos estadounidenses habrán entrado en cesación de pagos para el próximo año. En un reciente reporte de investigación, el analista de Calyon Securities Mike Mayo predijo que las pérdidas subirían a 3,5%, un nivel que según el eclipsaría ligeramente la tasa del punto más alto de la Gran Depresión. Mayo calculó que los bancos estadounidenses llevan sólo un tercio de las pérdidas en tarjetas de crédito y otros préstamos no relacionados con hipotecas, mientras que las pérdidas sobre préstamos corporativos "parecen estar en sus primeras etapas".

La conclusión del FMI de que los dolores de cabeza de la industria bancaria no han terminado probablemente arrojará más dudas sobre la industria, incluso después que varios grandes bancos registraran ganancias trimestrales. Sin embargo, muchas de las ganancias de los bancos se produjeron por una combinación de ingresos insostenibles de alto corretaje y una variedad de ganancias ocasionales. Los ejecutivos de los bancos, inversionistas y analistas se están preparando para que las pérdidas continúen acelerándose a medida que las economías de todo el mundo continúan enfrascadas en la recesión, obligando a más personas y negocios a declarase en cesación de pagos de sus préstamos.