En enero, los fondos de inversión han aumentado su patrimonio en 3.245 millones de euros, lo que supone un ascenso del 0,9% respecto al cierre del año anterior, alcanzando un récord total de 351.000 millones de euros, según los datos de Inverco. Este incremento en el volumen de activos se debe en un 70% a nuevos flujos de entrada y en un 30% a revalorizaciones de cartera por efecto mercado.
Según Inverco, los mercados financieros presentaron un "comportamiento heterogéneo" en enero, influenciado por distintos activos de referencia y exposiciones geográficas. Este contexto ha contribuido al incremento en el volumen de activos de los fondos de inversión.
En cuanto a las categorías de inversión, enero se ha destacado por reflejar un incremento patrimonial en la mitad de ellas. Especialmente relevantes han sido los fondos de renta fija, que han experimentado las mayores alzas con un total de 1.540 millones de euros. Estas alzas se deben en exclusiva a los nuevos flujos de entrada registrados. Con este incremento, los fondos de renta fija alcanzan un patrimonio acumulado de 119.000 millones de euros, representando casi un tercio del patrimonio total de los fondos de inversión. Por otro lado, los fondos monetarios han registrado la segunda mayor alza en términos absolutos, con 1.150 millones de euros, y la primera en términos porcentuales, con un incremento del 10,9%, situando su patrimonio en 11.640 millones de euros.
Los fondos de rentabilidad objetivo y los fondos de renta variable internacional también han experimentado aumentos en sus patrimonios, con un total de 1.408 millones de euros. Estos incrementos se deben a las rentabilidades de sus mercados de referencia y a las suscripciones netas en el caso de los fondos de rentabilidad objetivo. De esta forma, los fondos de rentabilidad objetivo acumulan un patrimonio de 21.400 millones de euros, mientras que los fondos de renta variable internacional cuentan con 53.000 millones de euros.
Por otro lado, los fondos globales han experimentado el mayor descenso patrimonial en enero, con una caída de 548 millones de euros, situando su total en 57.570 millones de euros. En cuanto a los fondos de renta variable nacional, han sufrido una pérdida del 5,9%, equivalente a 182 millones de euros, hasta situar su patrimonio total en 2.920 millones de euros.
Tras el aumento patrimonial de enero, los fondos de inversión han registrado captaciones netas positivas por valor de 2.300 millones de euros, encadenando así 39 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, aumentando en 1.000 millones respecto al año anterior.
En enero, los fondos de renta fija han registrado el mayor volumen de entradas netas, con un total de 1.880 millones de euros. Les siguen los fondos monetarios y los fondos de rentabilidad objetivo, con suscripciones netas de 1.140 millones y 840 millones de euros respectivamente.
En contraste, los fondos globales han presentado la mayor cifra de salidas netas en enero, con un total de 700 millones de euros. Les siguen los fondos de renta variable internacional, con salidas netas de 490 millones de euros. Los fondos mixtos también han experimentado reembolsos netos superiores a los 400 millones de euros.
En enero, los fondos de inversión han obtenido una rentabilidad media del 0,41%. Casi todas las vocaciones han obtenido rendimientos positivos, destacando la renta variable internacional con un rendimiento del 2,19% y los fondos índice con un rendimiento del 1,42%. Por otro lado, los fondos de renta variable nacional han cerrado el mes con una rendimiento negativo del 1,81%.
En general, el impulso bursátil de los últimos meses se ha ralentizado en enero en la mayoría de los índices bursátiles europeos, a excepción del español Ibex 35. Este índice ha registrado una ligera corrección debido a la decisión de los bancos centrales de mantener los tipos de interés pausados. Sin embargo, se espera que a lo largo del año se produzcan recortes en los tipos de interés.
