De acuerdo a los últimos datos publicados por VDOS al mes de mayo de 2020, la industria de fondos de inversión y sicavs presentó un incrementó de 1,21% mensual en el patrimonio gestionado, alcanzando los 288.583 millones de euros. El incremento porcentual es impulsado por las sicavs (+1,34%), aunque en términos absolutos es más por fondos (más de 3.099 millones de euros). Los fondos de inversión siguen representando más del 90% de la cuota de recursos.
En cualquier caso, estos incrementos en el patrimonio es resultado en gran medida por el rendimiento positivo mensual de las carteras (3.563 millones de euros) que por captaciones (salidas netas de 111.300 millones de euros).
Cabe destacar que tanto para sicavs como fondos, son los bancos las entidades con mayor cuota. Para fondos representan más del 80% de los activos, mientras que en sicavs es muy cercano al 60%. Los grupos internacionales son muy activos en cuanto a la cuota de patrimonio de sicavs del 24%. Sin embargo, en el total son los grupos independientes nacionales los que siguen a los bancos en cuota.
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Santander se coloca a la cabeza en cuanto a patrimonio gestionado en sicavs y fondos, alcanzando los 47.563 millones de euros en conjunto, con una cuota del 16,48% vs 16,03% de Caixabank. Sin embargo, es la Caixa quien gestiona más patrimonio en fondos (45.122 millones vs 43.199 millones de euros respectivamente), con lo que su cuota es de 17,23% vs. 16,5% del Santander. Adicionalmente, cabe destacar que la rentabilidad de las carteras de Caixa fue la mejor en el mes, lo que permitió contrarrestar las salidas netas.
De acuerdo a estos datos, Santander por segundo mes consecutivo gana en cuota en fondos a BBVA y le arranca la segunda posición, mientras que la cuarta es para Bankia y después Kutxabank.
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Las gestoras que experimentaron mayores suscripciones de fondos en el mes fueron Kutxabank (166 millones, que también es una de las principales gestoras por rentabilidad), March (152 millones), Bankia (76 millones), Santalucía (58 millones) e Ibercaja (48 millones). Mientras los mayores reembolsos se vieron en Santander (275 millones), Bankinter (64 millones), Renta 4 (54 millones), Caixabank (51 millones) y Unicaja (35 millones).
Entre los fondos de mayor patrimonio siguen encabezando la lista dos de la gama quality de BBVA, que superan los 17.000 millones en conjunto. También aparecen dos fondos de Santander, el primero de ellos Mi Fondo Santander Moderado (6.700 millones) y Santander Confianza (2.541 millones); Caixabank con cuatro de sus fondos que suman casi los 10.900 millones de euros y por último Bankia Soy Así de Cauto con 5.102 millones de euros.
Clases de activos
Los fondos mixtos acaparan mayor patrimonio y los segundos con mejor desempeño en el mes. Representan el 40% del patrimonio, mientras que la renta fija y monetarios es otro 30%.
Durante mayo, las mayores captaciones netas se dirigieron a los fondos de renta fija, con 563 millones de euros, y le siguieron los monetarios con 204 millones. En contraparte, la renta variable experimentó salidas que superaron los 480 millones de euros.
Por rentabilidad, destacan los fondos sectoriales, alcanzando un 4,33% mensual, mientras que la renta fija +1,12%.
De acuerdo a las categorías de VDOS, entre las 5 mejores categorías del mes por rentabilidad está la renta variable euro small y mid cap, le sigue la renta variable Japón y emergente. Por el lado negativo, la renta variable Asia ex Japón cayó 2,3%, mientras que la renta fija corto plazo EE.UU cedió 0,35%.
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