El actual entorno de mercado es especialmente complejo para los inversores. Nos enfrentamos a un entorno macro complicado porque hoy por hoy se desconocen los alcances y la duración. Si bien, todo apunta a una recesión, habrá que esperar mayores actuaciones de los bancos centrales.
La correlación entre los activos, al igual que pasara en 2018, ha aumentado, poniendo en riesgo la capacidad de preservación del capital, que muchos fondos de inversión tienen como objetivo.
Por tanto, es necesario buscar aquellos fondos que tengan una cartera global, flexible, líquida en la que el gestor tenga la libertad de gestionar la duración y exposición a crédito de manera ágil. Con equipos de gestión con años de experiencia y robustos modelos de asignación táctica de activos y estrategias de divisas que permitan proteger la cartera ante fuertes correcciones de mercado.
El fondo Nordea 1 – Flexible Fixed Income Fund es una solución de renta fija global, que emplea principios basados en el equilibrio de riesgos para generar rentabilidad estable y positiva en el tiempo. Es un fondo de gestión activa con un doble objetivo: ofrecer preservación del capital y una rentabilidad razonable. El fondo se lanzó en 2013 y está orientado a inversores conservadores. El equipo de Multi Activos gestiona más de 90.000 millones de euros y tiene más de una década gestionando una serie de soluciones.
El equipo gestiona activamente la duración de la cartera, así como la exposición en general, operando con dos conceptos diferenciales: valoración y diversificación, que es la base para generar una rentabilidad más regular en el tiempo, con hincapié en la preservación del capital y fundamentado en los principios de equilibrio de riesgos y diversificación.
El universo de inversión del fondo es global, sin límites la calidad, región o tipo de emisores, incluyendo deuda emergente, deuda pública de alta calidad, corporativa de alto rendimiento, etc. El fondo cuenta con una duración neta larga y puede utilizar derivados para tener acceso a mercados con limitaciones de liquidez o con costes de contratación elevados.
El fondo tiene un nivel moderado de riesgo, ubicándose respecto a sus competidores en los primeros lugares de menor desviación estándar y menor drawdown, sin que eso repercuta significativamente en la rentabilidad.
