Refinanciaciones, la morosidad oculta de la banca

Por otra parte,  el BdE es un aliado del sistema a la hora de aplicar las medidas que siempre propone y suaviza, quedándose a mitad de camino por las presiones de los grandes bancos. La pauta de actuación del sistema parece que es esconder los problemas y e ir dándoles salida en la medida que se puedan absorber, de ahí nuestra poca credibilidad a nivel internacional lo cual, nos lleva a redoblar esfuerzos para justificarnos mientras las entidades de análisis internacionales no pican el anzuelo. La trasparencia no está en el ADN ni forma parte de las actuaciones de nuestro sistema financiero, al igual que tampoco del BdE . En la traducción del informe del FMI, el BdE cambio “el haber ocultado” por “haber impedido “, según se ha sabido con posterioridad.-Las refinanciaciones no solo son legitimas sino necesarias como dice el BdE, pero en su aplicación es donde viene la divergencia, una cuestión dar facilidades y otra aprovechar el resquicio para ocultar morosos con apariencia de operaciones activas.

En las conclusiones de su informe sobre el sistema financiero español,  los técnicos del FMI ya en el 2012 indicaban que existía una “morosidad oculta” en las refinanciaciones de créditos que, para entendernos, son los créditos que el titular no puede pagar ni la entidad financiera absorber en sus cuentas y en vez de pasarlos a mora con las consecuencias que ello comporta se refinancian y aparentemente pasan de morosos a activos. Evidentemente esto no se hace con créditos de cien mil euros, se hace con operaciones de envergadura que solucionan de un plumazo la situación. Muchas veces hemos comentado que el “modus operandi” de la banca solía ser realizar unas previsiones de morosidad trimestrales dentro de un conjunto anual y en base a estas cifras se proponía refinanciar aquellos créditos que no se podían absorber en la cuenta de resultados. La refinanciación casi siempre es con periodos de carencia largos e intereses que pueden haberse pagado por anticipado al incrementar el principal del crédito para poder atenderlos, de esta manera se queda un préstamo con intereses pagados anticipadamente y en el activo con solo aumentar el principal para ese pago anticipado, ello es práctica habitual porque de lo contrario el índice de morosidad no estaría solo en los dos dígitos 12% al existir más de 230.000 millones de euros en pptos. refinanciados provisionados solo en un 15% .

Ante esta flagrante situación el BdE cambio el sistema de provisiones para este tipo de operaciones acuciado por estos informes del FMI y la propia realidad que ya conocía, pero como hemos comentado antes, las negociaciones son individuales y de ahí salen unas cantidades de provisiones que no se las creen ningún especialista, las variaciones en el sistema obedecen a análisis individualizados del prestatario, así como condiciones realistas y adecuadas del mismo, valoraciones actualizadas de las garantías en estos momentos ¿cuál es el valor de las garantías? La revisión de las decisiones en función de ello será riesgo normal cuando se disponga de una evidencia objetiva y verificable que haga alta la recuperación de los importes debidos, debiendo de tomar en consideración si el periodo de carencia y amortización es el adecuado para apreciar si el prestatario puede pagar, igualmente el plan de amortización debe de estar acomodado a una corriente contrastable de ingresos suficientes, o nuevos fiadores de indudable solvencia, todo ello con la prudencia debida ,lo que se aleje de estos parámetros serán riesgos dudosos o subestarndar y habrá que provisionar , evidentemente en una negociación individualizada las presiones de la banca se harán mucho mas de notar y como siempre nos quedaremos a medio camino de la realidad.

Con estas normas aplicadas a la realidad no a los subterfugios de cada entidad para constatar como normal un crédito dudoso pueden acercarnos a una segunda crisis de capital en la banca que en realidad será la primera porque en ella los cálculos no reflejaban la verdad de la situación, esta reclasificación es una muestra palpable de la debilidad de nuestros sistema y parecemos marionetas que no sabemos dominar y establecer claramente la situación como punto de partida ,además hay que tener en cuenta que tal y como se prevé la situación económica en los próximos años y su debilidad llevara a un aumento de la morosidad por lo que la limpieza del sistema es inaplazable, hay que dejar caer las entidades que no sean eficaces o no tengan suficiente capital y en ello tiene gran parte de la culpa el BdE.

Rafael Montava Molina
Consultor Financiero Empresarial
rafaelmontava@hotmail.com