Análisis de Ibex35, Banesto, Ezentis, Sacyr, Técnicas Reunidas, Ebro Foods, IAG, Antena 3, Amper, Gamesa, ArcelorMittal y Repsol

El Ibex 35 “no ha cambiado su aspecto técnico de las últimas diez sesiones, tiene una situación que podríamos definir de debilidad”, reconoce Luis Francisco Ruiz, analista de estrategiasdeinversion.com. Los mercados están sobrecomprados, la bolsa americana en zona de resistencia de 2011 lo que muestra “un optimismo excesivo, un porcentaje de alcistas que nos tendríamos que remontar el año pasado para verlo, ratio put-call en niveles muy bajos, lo que hace que el precio muestre ciertos signos de debilidad y cansancio”. La tendencia de fondo de los mercados de renta variable sigue siendo bajista. “En los 2577 puntos y 2544 puntos estaría la zona de resistencia importante en el Eurostoxx50”. El MACD empieza a girarse al baja, volumen reducido por lo que los índices deberían tomarse un respiro.

Ibex 35 en gráfico diario

¿Hasta cuándo? “Siempre que uno se posiciona no sabemos si será un impulso de mayor recorrido o una corrección para subir más tarde, por eso siempre hay que dejar recorrido al movimiento”. Este experto cita el artículo “RV EEUU, no tan barata”, en el que muestra que “aunque las compañías han tenido beneficios espectaculares, motivados por la debilidad del dólar y los tipos extraordinariamente bajos, desde una perspectiva de largo plazo la bolsa no está tan barata, e incluso está cara”.

Banesto. Es un reflejo claro de lo que puede ser el mercado español. “Tendencia bajista de fondo, medias móviles de corto plazo por debajo de las de largo plazo y un rebote que ha sido considerable desde mínimos”. Ahora el precio está cerca de niveles de sobrecompra, “los indicadores técnicos se giran a la baja y activan señales de venta. Si a eso le unimos que pensamos que la bolsa no está barata, podríamos pensar que la caída tendrá mayor recorrido. Primer soporte en 3.72 euros. Por la parte de las resistencia, 4.10 es el nivel clave”.

Banesto en gráfico diario

Ezentis. Presenta un mejor aspecto técnico, las medidas móviles se cruzan al alza y “podemos esperar que el rebote que comenzó en diciembre de 2011 pueda tener más recorrido”. Supera directrices bajistas de largo plazo, el volumen que negocia es superior a la media, el MACD presenta divergencias alcistas con lo que el rebote hasta 0.35 euros podría tener continuidad. “Ha llegado a un tramo correctivo hasta los 0.20 euros, con lo que estos niveles podrían ser interesantes para entrar con nivel de stop por debajo de 0.18 euros”.

Ezentis en gráfico diario

Sacyr Vallehermoso. Tendencia bajista, máximos decrecientes, medias móviles cruzadas a la baja y el precio empieza a perder mínimo anual en los 3.61 euros. “Perdido ese nivel a cierre irá a buscar los mínimos de 2010 y siguiente nivel de soporte, en 3.35 euros”. Entrar en el valor “es una operativa que va en contra de tendencia y si ésta es muy acusada sería bueno que recupere los 3.90-3.95 euros, que confirmaría ruptura de directriz bajista de largo plazo, para pensar en entrar en el valor”.

Sacyr Vallehermoso en gráfico diario

Técnicas Reunidas. Intenta formar un suelo de muy largo plazo, está muy pegado a zona de resistencias, el máximo de octubre de 2011 en los 30.99 euros.

Técnicas Reunidas en gráfico diario

Ebro Foods. El gráfico de la compañía muestra mejor aspecto técnico con una tendencia de largo plazo alcista, medias móviles cruzadas al alza y es un valor defensivo, con lo que puede ser un buen sitio donde estar. Los stops en este caso serían los 14.53 euros mientras que para el largo plazo nos tendríamos que ir a los 11.80, mínimo de 2011, como zona de soporte.

Ebro Foods en gráfico diario

IAG. Es otra serie de precios que muestra un amplio rebote desde los mínimos de 2011, toca máximos recientemente y, con una sobrecompra muy elevada, activa señales de venta en el MACD. El volumen es reducido, por debajo de la media móvil simple de 200 sesiones, luego la tendencia de fondo es bajista. “Hay que mantener largos si respeta la directriz alcista, que pasa en torno a los 1.95 euros pero si los pierde, todas las señales de alerta estarían activadas y habría que salir de la compañía” .Por la parte superior, máximo anual en los 2.28 euros.
 
IAG en gráfico diario

Antena 3. ES un poco complicado que recupere hasta los 17 euros. Lleva tendencia bajista de muy largo plazo y al final confundir valor y precio no tiene nada que ver. Este rebote desde mínimos puede ser un buen momento para vender. Nos saldríamos en la zona de 5.37 euros. En la actual fase del ciclo económico no estaría en medios sino que buscaría un valor más refugio, que pueda dar más tranquilidad, como Telefónica que aunque caiga nos suple esta pérdida vía dividendo.

Antena 3 en gráfico diario

Amper. Tiene un amplio rebote, caída espectacular, tendencia bajista de fondo incuestionable, medias móviles cruzadas a la baja… para incorporarse al valor, un nivel de 1.70 euros podría ser un buen nivel de entrada.

Gamesa. Tiene una serie de precios incuestionablemente bajista, estamos en soportes y todo el mundo pregunta porque presenta divergencias en los osciladores técnicos, el precio apunta a que está más barata que hace doce meses. “Estas circunstancias, con una tendencia bajista tan acusada, también se dieron en la caída de 2010 por lo que mientras no recupere o muestre signos de girarse al alza, la tendencia está bajista. Perder los 2.91 euros le haría entrar en caída libre. En los 3.24 euros, máximo de este mes, nos haría pensar en que se podría entrar en el valor”.

ArcelorMittal. Muestra otro aspecto pues “el volumen de negocio se ha disparado, tiene divergencias alcistas en osciladores técnicos y la serie de precios empieza a mostrar una estructura de máximos crecientes de medio plazo”. Estaría en el valor siempre que no pierda a corto plazo los mínimos de noviembre, en los 15.98 euros. Buscando subidas en el precio hasta los 19.99 euros. Es una opción que sí parece atractiva pues el suelo que formó en 2011 parece bastante consistente.

ArcelorMittal en gráfico diario

Repsol. Desde que comenzó el año no ha parado de caer. “Perdió referencias técnicas significativas y puede retroceder más hasta la zona de 19.57 euros - 19.09 euros a corto plazo, niveles en los que esperaremos a ver si reacciona bien para incorporarla a cartera”.

Repsol en gráfico diario