En el Dow Jones empiezan a aparecer ciertas cesiones de corto plazo. “Se ha frenado en los máximos, lo que quiere decir que el escenario lateral que tenemos de fondo empieza a fortalecerse”. Y es que dos de los pilares fundamentales – datos macro y resultados empresariales- están comenzando a fallar, “alertándonos de que es complicado superar los niveles clave”. Durante la semana pasada la estrategia de la cartera de trading fue la de estar cortos en euro-dólar, cortos en petróleo “y dejamos la condición de venta para el Dow Jones si perdía los 12.580 puntos. Un nivel en el que estamos viendo que se activan señales de venta en osciladores e indicadores, divergencias bajistas en los osciladores de precio y en los de volumen”. Al final nos encontramos “en el techo dentro de un gran movimiento lateral y no merece la pena arriesgarnos para adoptar posiciones largas”.
Banco Sabadell. Ahora mismo está en tierra de nadie, por la parte inferior tendríamos el mínimo anual en 2,57 euros y por arriba el máximo de este mes, en 2.95 euros. “Siempre que estamos en un activo con tanta volatilidad los stops son muy amplios, luego para esta posición debería ser un stop en torno a los 2.57 euros. Dentro de estos niveles, o pones un stop por debajo de ese nivel o sales de forma inmediata. Si el precio supera los 2.95 euros podría tener recorrido hasta los 3.24 euros. “la deuda española sigue relajándose, lo que son buenas noticias para este tipo de bancos. Las perspectivas en la banca mediana está mejorando un poco”.
Gamesa. La situación que tiene actualmente es muy interesante pues se encuentra “en zona de soporte en los 2.91 euros - mínimos de 2011- donde el precio bien rebota o pierde los mínimos para cotizar en caída libre”. Sólo empezaremos a confiar en el valor para posiciones largas cuando el precio recupere los 3.33 euros – máximo significativo anterior- y que supondría la ruptura de la línea de tendencia bajista.
ArcelorMittal. Lo bueno que tiene el valor “es que hay mucho interés en la compañía, como se muestra en el volumen con una estructura de máximos y mínimos crecientes que ha desarrollado a medio plazo”. La acción intenta romper los niveles que parte de mínimos de noviembre y concedería algo más de margen a las posiciones alcistas con el stop por debajo de 14.52 euros -media móvil simple de 40 sesiones- y buscaríamos el máximo en 16.94 euros. Es una compañía en la que ha entrado mucho volumen de negocio y que tiene ciertas operaciones corporativas en su sector, por lo que puede ser una opción para entrar mientras no pierda los 14.52 euros.
Cisco. Empieza a activar señales de venta, sobrecompra en los indicadores y volumen de negocio reducido. “Si empieza a corregir podría hacerlo con relativa fuerza. Buscaremos stops en torno a los 18.88 dólares - media móvil simple de 40 sesiones- para considerar que el tramo correctivo podría tener más envergadura”.
Exxon “es la compañía que más cae del Dow Jones y que perdió el puesto por capitalización la semana pasada frente a Apple”. La resistencia la tiene en zona de máximos de 2011 y aquí se pueden abrir posiciones cortas “pues podría tener algo más de recorrido a la baja por debajo del mínimo más próximo, que está en los 83.82 dólares “. Stops por encima de los máximos de 2011, en los 88.23 dólares.
Acerinox, compañía cuyo volumen de negocio se ha disparado y muestra máximos y mínimos decrecientes. “Incluso la media móvil simple de 40 sesiones se cruza con la de 200 sesiones lo que anticipa una caída del mercado”. Coloca el margen del precio hasta el mínimo significativo más próximo , por debajo de los 10.03 euros, nivel en el que pondremos los stops . Esta estructura “quedaría muy tocada y un primer nivel de llegada serían los 11.26 euros”
Vueling. El movimiento espectacular al alza y muy rápido “que además supera la directriz bajista de largo plazo.
Incorporarnos ahora mismo, con la volatilidad actual, sería precipitado para pensar que ha hecho suelo”. Cuando entramos en valores tan volátiles los stops nos salen muy caros. “El cierre de ayer, 5.10 euros es la referencia por lo que esperaría corrección hasta ese nivel para plantearme la opción de posiciones largas”.
IAG. Intenta desarrollar estructura de máximos crecientes, en 2.06 euros tiene un soporte. Podríamos buscar directriz bajista para poner un stop pero quedaría demasiado alejado pero ajustando en los 2.01 euros, mínimo significativo, cuya pérdida mostraría debilidad y cansancio en el precio.
Bankinter. Mejor comportamiento que Banco Sabadell. La corrección desde máximo, resistencia en 5.38-5.33 euros. Ya comentamos que la entidads es de los bancos medianos que tiene más fuerza. Estructura menos dañada y el stop lo pondríamos por debajo de los 4.88 euros, cierre de 18 de enero. Si pierde estos niveles la estrucutra de mínimos sufriría algo.
Ford, deshacer si pierde a cierre diario 11,79
El impulso a la baja desarrollado desde 13,05 activa señal de venta en el indicador MACD desde zona de sobrecompra e incorpora momento negativo al precio a corto plazo. Movimiento que se produce a favor de la tendencia bajista de fondo que identificamos por el cruce de medias de largo plazo a la baja y el decreciente volumen de negocio que podemos apreciar en el histograma inferior. En este entorno recomendamos deshacer posiciones largas si el precio muestra mayores signos de debilidad y confirma la ruptura de la directriz alcista trazada en el gráfico con un cierre diario inferior a 11,79.
