Análisis técnico de ACS vs FCC, Ibex 35, DIA, Gas Natural y ENCE

Comentamos la estrategia de pares entre ACS y FCC. Por otro lado, damos nuestra opinión sobre si el recorrido del actual rebote o si los recortes que se han producido son para comprar. A la vez realizamos un análisis técnico de Gas Natural, DIA y ENCE que se comentan dentro del foro.

ACS vs FCC, comprar ACS vender FCC parece una buena estrategia

Recientemente en la zona premium hemos incorporado un ranking sobre acciones del Ibex 35. En la parte superior se encuentran la acciones de las compañías que establecemos en la lista de “a vigilar” para incorporar a la Cartera sobre Ibex 35. En la parte inferior se encuentran aquellas acciones “a descartar”.

En la parte alta de la tabla se encuentra ACS convirtiéndose en una acción atractiva porque obtiene una buena combinación acorde con (1) nuestros filtros premium técnicos, (2) presenta un momento positivo en las principales cifras de la cuenta de resultados y (3) gran parte de sus ventas se realizan en moneda no euro favoreciéndose de la actual depreciación del euro. En la parte inferior se encuentra FCC que no consigue obtener una puntación superior o igual a los 5 puntos con nuestros filtros técnicos convirtiéndose en no apta según nuestro sistema, a la vez, no consigue aumentar facturación, presenta pérdidas y sus ventas en moneda no euro son reducidas. En resumidas cuentas parece una buena estrategia comprar ACS y vender FCC.

Fuente: VisualChart y elaboración propia

Ibex 35, dentro del escenario de consolidación a medio plazo, la activación de señales de compra a corto plazo son oportunidad de incrementar exposición a mercado

El escenario con el que estamos trabajando para los principales índices bursátiles, incluido el Ibex 35, es de consolidación a medio plazo, que la cotización permanezca estancada en las próximas semanas / meses.

También se podría decir interpretar que la tendencia alcista de largo plazo desarrollada durante los últimos años se tome un respiro. Este respiro o lo que impide que la tendencia supere máximos se debe fundamentalmente a dos hechos: (1) el fin del QE 3 y (2) las dudas sobre la economía europea. Por otro lado, algunas de las razones que impiden que la tendencia alcista de largo plazo se pierde son: (1) la economía de EEUU se encuentra en crecimiento, (2) los resultados empresariales presentan momento positivo, (3) es precipitado hablar de triple recesión en la UME y (4) los bancos centrales muestran flexibilidad suficiente para retomar / acentuar programas de compra de activos.

Acorde con el escenario, estamos realizando una operativa en rango. Reducimos exposición e incrementamos exposición cuando nos aproximamos a la zona de máximos anuales. Incrementamos exposición y reducimos exposición cuando nos aproximamos a niveles de soporte por la parte inferior. A más corto plazo, con el Ibex activando señales de compra acompañadas por incremento en el volumen consideramos que es oportunidad de incrementar exposición a mercado.
 

Fuente: VisualChart y elaboración propia

DIA, la serie se adentra en una tendencia bajista primaria aprovecharíamos rebotes ligados a la sobreventa extrema para deshacer posiciones largas o compradoras

El precio sufre un vertical impulso a la baja y pierde con amplitud la zona de referencias técnicas clave comprendida entre la zona de apoyo 5,721 / 5,571 y la directriz alcista de largo plazo que parte de mínimos históricos. La ruptura permite que la serie de precios perfile una estructura de máximos / mínimos significativos decrecientes con las medias móviles cruzadas a la baja y presentando pendiente negativa.

Un entorno de fondo no apto para la toma de posiciones largas o compradoras. Aprovecharíamos un potencial rebote ligada a la extrema sobreventa de corto plazo (el oscilador MACD alcanza los niveles más bajos de la serie) para deshacer posiciones largas o compradoras abiertas.

Fuente: VisualChart y elaboración propia

Gas Natural, nos encontramos en un buen punto para conceder una oportunidad a la tendencia alcista primaria con stops por debajo de 20,14

La serie de precios presenta una estructura de máximos / mínimos significativos crecientes que viene acompañada por las medias móviles simples de 40 y 200 sesiones cruzadas al alza. La tendencia primaria es alcista y en este entorno calificamos de impulso correctivo la caída desarrollada desde el máximo anual situado en 24,45.

De hecho el precio encuentra apoyo en 20,14, a la altura de la directriz alcista de largo plazo que parte de mínimos de 2012, rebotando con posterioridad. Un rebote que provoca que los osciladores de precios activando señales de compra en zona de sobreventa elevada y acompañados por un amplio incremento en el volumen de contratación. En este contexto consideramos que nos encontramos en un buen punto para conceder una oportunidad a la tendencia alcista de fondo estableciendo stops por debajo de 20,14.

Fuente: VisualChart y elaboración propia

ENCE, tendencia bajista primaria y alto momento negativo a corto plazo es una combinación no apta para posiciones largas o compradoras

La serie de precios presenta una estructura de máximos / mínimos significativos decrecientes con las medias móviles de largo plazo cruzadas a la baja y presentando pendiente negativa. A corto plazo, la caída desde el máximo de SEP14 situado en 2,02 lleva al precio a establecer nuevos mínimos anuales incorporando un mayor momento negativo.

Esta combinación no es apta para adoptar posiciones largas o compradoras desde un punto de vista técnico. En este contexto consideramos que la mejor opción es buscar mejores alternativas y aprovechar potenciales rebotes ligados a la sobreventa acumulada para deshacer posiciones largas o compradoras abiertas.

Fuente: VisualChart y elaboración propia

Para finalizar el artículo me gustaría señalares que en la zona premium se encuentra a su disposición un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.