Apple, moderadamente alcistas
La compañía presento un BPA de 8,26USD que supone la segunda caída en términos interanuales de beneficios mientras que la cifra de ventas comienza a mostrar signos de estabilización. Aunque los resultados sorprendieron positivamente a lo estimado por el consenso no se puede omitir que el rebote desde mínimos anuales ha sido bastante amplio y que las grandes cifras de la cuenta de resultados llevan varios trimestres mostrando signos de agotamiento en su crecimiento.
En este contexto y tras la publicación de los resultados, la acción se ha dedicado a estabilizarse dentro de la zona comprendida entre el máximo anual, 539,25, y la anterior zona de resistencia, actual soporte, comprendida entre 513,74 y 507,92. Por el lado positivo nos encontramos a las medias de largo plazo cruzadas al alza y con pendiente positiva junto con la estructura de máximos / mínimos crecientes desarrollada desde los mínimos de verano. En el lado negativo encontramos sobrecompra en los osciladores que vienen acompañados por divergencias bajistas y un continuo deterioro en el volumen de contratación.
Un entorno que invita a ser moderadamente alcista respecto a la evolución del precio. El primer nivel de stops queda por debajo de 507,92. El segundo nivel se encuentra en 487,04, si lo pierde confirmaría la ruptura de la directriz alcista de medio plazo trazado en el gráfico y el riesgo de cesiones incrementaría notablemente.
La compañía presento un BPA de 8,26USD que supone la segunda caída en términos interanuales de beneficios mientras que la cifra de ventas comienza a mostrar signos de estabilización. Aunque los resultados sorprendieron positivamente a lo estimado por el consenso no se puede omitir que el rebote desde mínimos anuales ha sido bastante amplio y que las grandes cifras de la cuenta de resultados llevan varios trimestres mostrando signos de agotamiento en su crecimiento.
En este contexto y tras la publicación de los resultados, la acción se ha dedicado a estabilizarse dentro de la zona comprendida entre el máximo anual, 539,25, y la anterior zona de resistencia, actual soporte, comprendida entre 513,74 y 507,92. Por el lado positivo nos encontramos a las medias de largo plazo cruzadas al alza y con pendiente positiva junto con la estructura de máximos / mínimos crecientes desarrollada desde los mínimos de verano. En el lado negativo encontramos sobrecompra en los osciladores que vienen acompañados por divergencias bajistas y un continuo deterioro en el volumen de contratación.
Un entorno que invita a ser moderadamente alcista respecto a la evolución del precio. El primer nivel de stops queda por debajo de 507,92. El segundo nivel se encuentra en 487,04, si lo pierde confirmaría la ruptura de la directriz alcista de medio plazo trazado en el gráfico y el riesgo de cesiones incrementaría notablemente.
Apple en gráfico diario
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Fuente: VisualChart y elaboración propia
Bankinter, sin riesgo de corrección significativa mientras no pierda 4,04
La acción se estanca dentro de la zona comprendida entre 4,66, máximo anual, y el mínimo significativo situado en 4,20. Estabilidad a corto plazo que deriva en la activación de señales de venta en los osciladores técnicos que vienen acompañadas por divergencias en zona de sobrecompra (ver MACD en ventana central). Por el momento, la tendencia de fondo es claramente alcista con las medias móviles de largo plazo cruzadas al alza presentando pendiente positiva y en un entorno de volumen de contratación claramente creciente.
En este contexto de fuerte tendencia alcista y antes de plantear tomar beneficios de forma parcial ante la posibilidad de una corrección más significativa esperaría a mayores signos de debilidad. Un cierre diario inferior a 4,04, nivel por donde cotiza la directriz alcista secundaria y la media de 40 sesiones, nos podría servir para servir para estos menesteres. Más abajo y a largo plazo la zona clave se encuentra entre 3,35 y 3,28 que coincide con la media de 200 sesiones y la directriz alcista que parte de mínimos de 2012.
Bankinter en gráfico diario
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Fuente: VisualChart y elaboración propia
EuroStoxx 50, por debajo de 3.010 la corrección puede ser significativa
En el último informe de Análisis técnico sobre índices bursátiles (ver “A favor de un descanso en la tendencia alcista”) comenzamos a posicionarnos a favor de una estabilidad y/o corrección a corto plazo en los mercados de acciones. Un respiro dentro de la actual tendencia alcista de fondo que purgue la sobrecompra acumulada y el exceso de complacencia. Una de las razones que esgrimíamos para el escenario táctico planteado eran las importantes resistencias a las que se enfrentaba el EuroStoxx 50 en gráfico semanal; la zona comprendida entre 3.029 y 3.065 fue una barrera infranqueable y techo de mercado durante los años 2010 y 2011.
A más corto plazo podemos apreciar como la cotización se ha dedicado a estabilizarse a la altura de los niveles de resistencia citados con anterioridad y comienzan a aparecer algunas señales de giro a la baja; martillo invertido en la sesión de ayer y cruce a la baja del indicador MACD en zona de sobrecompra. En este entorno consideramos que si se confirma el giro y el índice pierde a cierre diario el soporte de corto plazo situado en 3.010 podríamos asistir a un tramo correctivo de cierta envergadura con primer nivel de llegada en 2.955 y segundo nivel en 2.904.
EuroStoxx 50 en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Gamesa, peligro de fuerte corrección por debajo de 6,55
A lo largo de los últimos meses la acción ha escalado posiciones de forma vertical. Un impulso al alza que permite que las medias móviles de largo plazo se encuentren cruzadas al alza y con una elevada pendiente positiva. Es incuestionable que la tendencia de fondo es alcista. Sin embargo, (1) la sobrecompra acumulada y (2) las amplias y acentuadas divergencias bajistas que observamos en los osciladores de precios y de volumen nos hacen considerar que la próxima corrección puede ser significativa.
En este entorno consideramos como nivel clave 6,55, anterior resistencia y actual soporte por donde cotiza la media de 40 sesiones. Una pérdida a cierre diario de este nivel, 6,55, incrementaría notablemente el riesgo de una corrección que no encontraría niveles de apoyo significativos hasta 5,38 y 5,03.
Gamesa en gráfico diario
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Fuente: VisualChart y elaboración propia
Telefónica, una posible corrección hasta 12,11 es una oportunidad de compra
La acción se estanca dentro del rango comprendido entre 13,14, máximo anual, y 12,63, primer mínimo significativo. Estabilidad a corto plazo que deriva en la activación de señal de venta en el oscilador MACD desde niveles de extrema sobrecompra. Una circunstancia que favorece una corrección del precio si asistimos a una ruptura del primer nivel de soporte situado en 12,63. Un movimiento que purgue los excesos alcistas cometidos en los últimos meses pero que consideramos que representaría una oportunidad para incorporarse a la tendencia alcista de fondo. El primer nivel interesante de compra estaría en 12,11 y, un poco más abajo, tendríamos la anterior zona de resistencia clave y actual soporte mayor de mercado comprendido entre 11,78 y 11,63.
Telefónica en gráfico diario
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Fuente: VisualChart y elaboración propia
