Análisis técnico de BBVA, Nasdaq Composite, Sabadell, Ibex 35, Telefónica y EUR/USD
A petición de nuestros usuarios realizamos un análisis técnico de los siguientes activos: Repsol, Nasdaq Composite, Sabadell, Ibex 35, Telefónica y EUR/USD.
BBVA, una corrección representa una oportunidad para incorporarse a la tendencia alcista primaria
La acción desarrolla un nuevo impulso al alza después de establecer una zona de apoyo entre 8,70 y 8,59. El movimiento incorpora algo de momento positivo al corto plazo y deja al precio sin resistencia significativa hasta 9,77. Todo ello en un entorno donde la tendencia alcista de fondo es incuestionable, las medias móviles se encuentran cruzadas al alza y la serie de precios continúa presentando una clara estructura de máximos / mínimos crecientes. El único pero es que el volumen de contratación muestra ciertos signos de debilidad.
En este entono consideramos que la opción más adecuada es trabajar del lado largo del mercado. Una vuelta a la zona de apoyo, 8,70 / 8,59, sería una buena oportunidad para incorporarse a la tendencia alcista de fondo. El stop quedaría por debajo de la zona de referencias técnicas comprendida entre los soportes 8,07 / 8,01 y la directriz alcista trazada en el gráfico que parte de mínimos de 2012.
BBVA en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Nasdaq Composite, mantener mientras no pierda 4.035
El índice se apoya en sucesivas ocasiones en la directriz alcista de largo plazo trazada en el gráfico que parte de mínimos de 2012. Con posterioridad desarrolla un impulso al alza y consolida por encima de la resistencia intermedia situada en 4.185. Un movimiento que incorpora momento positivo al corto plazo y que comienza a desestructurar la formación de hombro-cabeza-hombro, H-C-H, que el movimiento lateral de los últimos meses estaba perfilando.
En este entorno consideramos que la tendencia alcista de fondo se está imponiendo y que el precio no encuentra resistencia significativa hasta la zona de máximos anuales comprendida entre 4.371 y 4.344. Recomendamos mantener posiciones largas o compradoras abiertas y aprovecharíamos correcciones para incorporarnos a la tendencia primaria. Los stops quedarían por debajo de 4.035 que es el mínimo significativo más reciente y aproximación de la media de 200 sesiones y de la directriz alcista de largo plazo.
El precio recupera posiciones después de establecer un mínimo en 2,21, nivel próximo al anterior mínimo significativo más próximo situado en 2,18. Un comportamiento que activa señales de compra en los indicadores técnicos (ver MACD en ventana central) y que permite que la estructura de mínimos crecientes que presenta la serie de precios continúe vigente. De esta manera, la tendencia alcista continúa su curso con las medias móviles de largo plazo cruzadas al alza presentando pendiente positiva y con un volumen de contratación repuntando.
En este entorno consideramos que la mejor opción es trabajar del lado largo del mercado y pensamos que el riesgo reside en un testeo / ruptura de la zona de máximos comprendida entre 2,59 y 2,61. Para las posiciones largas abiertas consideramos oportuno establecer un stop a cierre diario inferior a 2,10 que es aproximación de la media de 200 sesiones.
Sabadell en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Ibex 35, el entorno favorece trabajar del lado largo del mercado
El Ibex 35 establece un nuevo máximo anual en 10.877 y cede posiciones con moderación hasta comenzar a encontrar apoyo a la altura de la anterior zona de resistencia y actual soporte comprendida entre 10.705 / 10.665. Un comportamiento a muy corto plazo que no llega a activar señales de venta en osciladores de precios y que consideramos un pull back a anteriores niveles clave.
De esta manera, la tendencia alcista continúa su curso en la inmensa mayoría de marcos temporales y viene respaldada por un volumen de contratación creciente con las medias móviles de largo plazo cruzadas al alza. Un entorno que consideramos adecuado para la mantener / adoptar posiciones compradoras. Los stops más ajustados quedarían por debajo de 10.282 que es el mínimo significativo más próximo y una aproximación de la directriz alcista secundaria trazada en el gráfico.
Ibex 35 en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Telefónica, en resistencias clave, merece el riesgo mantener mientras no pierda 11,875
Continúa el impulso al alza que parte de la zona de mínimos 10,56 / 10,48 y la acción comienza a poner a prueba la zona de máximos del 4T13 comprendida entre 12,30 y 12,36. El movimiento viene acompañado por un incremento en el volumen de contratación y parte de la directriz alcista de largo plazo que nace en los mínimos de 2012. De esta manera, la serie de precios continúa construyendo una estructura de máximos / mínimos crecientes que viene acompañada por las medias móviles de largo plazo cruzadas al alza presentando pendiente positiva.
La tendencia alcista primaria continúa su curso y consideramos que merece el riesgo mantener posiciones largas abiertas a favor de una ruptura de máximos pues el siguiente nivel de resistencia se encuentra alejado, en 13,15 que es máximo de OCT10. El primer nivel a vigilar que nos alertaría de una corrección lo establecemos en 11,875, por debajo, el precio perdería la directriz alcista secundaria y la media móvil de 40 sesiones.
Telefónica en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
EUR/USD, mantener posiciones cortas mientras no recupere 1,3810 a cierre diario
Desde un punto de vista fundamental consideramos que el cruce se encuentra sobrevalorado y por paridad de precios debería cotizar por debajo de 1,30. A la vez encontramos que (1) el momento macroeconómico es más favorable a EEUU y que (2) la Reserva Federal de EEUU se encuentra replegando velas en su política monetaria no convencional mientras que el BCE se aproxima a un posible programa de compra de activos.
Desde un punto de vista técnico. El precio se encuentra bajo la sombra de un formación de cambio de tendencia a la baja denominada doble techo con un potencial objetivo hasta niveles próximos al mínimo situado en 1,3294. Las divergencias bajistas en los osciladores de precios apoyan el escenario y consideramos oportuno mantener posiciones cortas mientras el precio no recupere 1,3810. Un testeo del siguiente nivel de soporte situado en 1,3475 permitiría ajustar stops a la baja.
EUR/USD en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Para finalizar el artículo me gustaría señalares que recientemente hemos incorporado a la zona premium un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.
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