Análisis técnico de DIA, Abengoa, Indra, CaixaBank y Ebro Foods

1 - Buenos dias, puede analizar Abengoa A, la tengo en perdidas y no se cuando soltarla, gracias

La acción se encuentra estancada dentro del rango comprendido entre el mínimo de OCT14 situado en 2,90 y la zona de resistencia 3,63 / 3,71. Estabilidad a medio plazo que no impide que las medias móviles de largo plazo se encuentren cruzadas a la baja y que la serie de precios presente una estructura de máximos / mínimos significativos decrecientes. La tendencia primaria es bajista y mientras no encontremos signos contundentes de giro al alza el riesgo permanece en mayores caídas. En este entorno, un rebote hasta 3,63 / 3,71 debería aprovecharse para deshacer posiciones largas o compradoras. Si el precio consolida por debajo de 2,90 la presión vendedora incrementaría y deberíamos cerrar los largos abiertos.

2 - Buenos días, me podría analizar a Supermercados DIA, y como ve al valor en general. Muchas gracias.

El rebote desde la zona de mínimos anuales, 4,535 / 4,479, se ha frenado a la altura de la media móvil simple de 40 sesiones. Por el momento la estructura de rebote no se ve dañada, los osciladores de precios mantienen señales de compra y el volumen de contratación ha recuperado posiciones de forma espectacular.

Estamos ante una compañía con sólidos fundamentos que cotiza a unos precios razonables donde merece la pena conceder más margen al actual rebote. El stop de la operación dependerá si el horizonte es a corto o medio plazo. A corto plazo por debajo de 5,875, a largo plazo por debajo de mínimos anuales.

3 - Buenos días: Después de los fuertes recortes que ha sufrido INDRA en los últimos quince días, que evolución se espera para esta compañía. ¿Sería recomedable tomar posiciones a estos precios?

Cuando una compañía sufre un desplome como el de Indra, la inmensa mayoría de nuestros filtros técnicos no aconsejan adoptar posiciones: la tendencia es bajista en todos los marcos temporales, el momento es negativo y la volatilidad se ha disparado. De hecho, a día de hoy el único filtro que debería estar en positivo es el volumen de contratación que se ha disparado con la caída. Luego por filosofía de inversión o por nuestro modelo la respuesta es que no sería recomendable u oportuno adoptar posiciones largas o compradoras.

Ahora bien, si las condiciones mejoran y el precio se estabiliza, se activan señales de compra en osciladores de precios y las medias comienzan a cruzarse la cosa cambia y podríamos retomar posiciones compradoras. Por el momento, cualquier posición larga la calificaría de especulativa y en contra de tendencia, puede salir por sobreventa y porque los insiders se encuentran comprando pero no deja de ser una posición de alto riesgo.

4 - D. Luis: Según su opinión, ¿vendería abengoa B para comprar Sacyr a precios actuales.? Gracias

Si atendemos a nuestros filtros técnicos no sería una buena decisión pues Sacyr presenta aún peor puntuación que Abengoa. De hecho ambas compañías tienen una puntuación de suspenso, presentan tendencia bajista a medio y largo plazo con momento negativo. Quizás la diferencia positiva se encuentre a favor de Abengoa que presenta un volumen de contratación más sólido.

Gracias

5 - Buenos días, Luis Francisco, antes de nada, muchas gracias por vuestros consejos y análisis. Para muchos de nosotros son de gran utilidad. ¿Podrías darme tu opinión sobre EbroFood para el medio/largo plazo, por favor?

Muchas gracias a ti por las palabras y ser suscriptor de la zona premium. Con vuestra ayuda disfrutamos de independencia y nuestro principal objetivo es ayudaros, que nos encontréis de utilidad es lo mejor que nos puede pasar.

Vamos con Ebro Foods. La serie de precios presenta una clara estructura de máximos / mínimos significativos decrecientes que viene acompañada por las medias móviles de largo plazo cruzadas a la baja y presentando pendiente negativa. La tendencia primaria es bajista y el volumen de contratación es decreciente respaldando la debilidad de fondo. En este entorno los rebotes deben aprovecharse para deshacer posiciones largas o compradoras y buscar mejores alternativas. La zona clave de techo para un posible rebote la situamos en 15,597 / 15,50 que es aproximación de la media de 200 sesiones y de la directriz bajista que parte de máximos 2013.

6 - Buenas tardes Luis. En septiembre compré acciones de Caixabank, animado por la tendencia alcista del valor, pero, parece ser que ha revertido su tendencia. Estoy indeciso con respecto a conservar los títulos o venderlos; aunque, pensando en un posible "rally" de fin de año, tal vez opte por mantenerlos. ¿Qué opinión te merece la entidad?

Dentro del análisis del sector financiero que realizamos tras los test de solvencia no era de los bancos que mejor salían parados en términos de valoración. En este entorno si la acción deteriora su aspecto técnico y consolida por debajo de la zona de soporte clave comprendida entre 4,046 / 4,031 aumentaría la presión vendedora y de cara a un posible rally de fin de año habría que buscar mejores alternativas.

Saludos

 

OTROS VALORES ANALIZADOS EN EL ENCUENTRO: Colonial, Orange, Arcelor Mittal, CAF, Sacyr, Airbus, Deustche Bank, Tubacex, Fiat y Nokia.