Análisis técnico de Ibex 35, EuroStoxx Banks, Abengoa, Acciona y Futuro Crudo Ligero

Entre estos activos se encuentra el Ibex 35 dónde la moderadora del foro pregunta si tras el BCE de la semana pasada es momento de cortos o hay potencial alcista. El sector financiero también aparece en escena tras la reunión del BCE y decidimos dar un vistazo a la evolución del EuroStoxx Banks. Abengoa también gana protagonismo en el foro al tratarse de uno de los valores que peor comienza la semana. Acciona continúa en el candelero por encontrarse en soportes importantes. También se comenta la evolución del petróleo.

Ibex 35, una corrección a corto plazo más acusada permite incorporarse a la tendencia alcista de fondo a precios más atractivos

El actual movimiento del Ibex 35 lo estamos calificando de un tramo correctivo a corto plazo donde aparece una formación chartista de doble techo que estamos tratando en el CdC y que viene respaldada por la aparición de divergencias bajistas en los osciladores de precios (ver MACD en ventana central).

Sin embargo, no podemos olvidar que la serie de precios presenta una clara estructura de máximos / mínimos significativos crecientes con las medias móviles de largo plazo cruzadas al alza. A la vez, el efectivo negociado continúa repuntado y creciendo a ritmos del 20/30% en términos interanual respaldando la tendencia alcista primaria o de fondo.

De esta manera, el escenario que barajamos es una consolidación de la tendencia alcista de largo plazo desarrollada durante los últimos años. En este escenario buscaríamos poner a trabajar la liquidez que tenemos en la Cartera a precios más atractivos. Es decir, esperamos que la corrección lleve al precio a niveles inferiores a la zona 10.338 / 10.222 donde comenzaríamos a incorporar acciones e incrementar exposición a mercado.

 

Fuente: VisualChart y elaboración propia

EuroStoxx Banks, el mercado no cotiza nada negativo respecto a las pruebas de esfuerzo. De hecho los bancos presentan una mayor fortaleza relativa

Es cierto que la mala subasta condicionada o TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) pone de manifiesto que los bancos no quieren el dinero ni “regalado”. Un síntoma de una economía débil donde las entidades financieras muestran una aversión a asumir excesivos riesgos.

Sin embargo, desde la decepción del BCE (ver “El BCE y la fábula de El pastor y el lobo”) no es que el sector bancario esté sufriendo de forma especial. De hecho, si nos fijamos en el diferencial del índice sectorial EuroStoxx Banks respecto al EuroStoxx 50 podemos apreciar como permanece estable. Si damos un vistazo a los filtros técnicos encontramos que los bancos que componen el EuroStoxx 50 tienen las puntuaciones más elevadas apuntando que se encuentran en mejor forma técnica. En definitiva, nos encontramos ante un sector que se ha encontrado sujeto a una fuerte supervisión y donde el mercado no parece que descuente un miedo especial ante el resultado de las pruebas de esfuerzo.

 

Fuente: VisualChart y elaboración propia

Abengoa, se podría dejar margen a las posiciones largas o compradoras mientras no se consolide la pérdida de 3,431 a cierre semanal

El precio acelera las cesiones y comienza a consolidar por debajo de la zona de referencias técnicas clave comprendida entre la directriz alcista que parte de mínimos de 2013 y el mínimo de AGO14 situado en 3,431. Un movimiento vertical que incorpora momento negativo al corto plazo y que daña la estructura de máximos / mínimos crecientes desarrollada en los últimos meses / años.

Por prudencia y no llevar la contraria al mercado las posiciones largas o compradoras abiertas deberían cerrarse si al terminar la semana se consolida la pérdida de 3,431. De esta manera, consideramos que merece la pena conceder algo más de margen a las posiciones largas debido a que no podemos dejar de ver que las medias móviles de largo plazo permanecen cruzadas al alza con pendiente positiva y acompañadas por un volumen de contratación claramente creciente. Si estamos fuera de mercado la mejor opción parece esperar a que el precio recupere momento positivo y con una consolidación por encima de 4,169 confirme la ruptura de la directriz bajista que parte de máximos anuales.

Fuente: VisualChart y elaboración propia

Acciona, se acumulan los signos de debilidad y el riesgo reside en mayores caídas

La acción desarrolla un nuevo impulso a la baja y consolida a cierre diario por debajo de la zona de mínimos significativos comprendida entre 55,06 / 54,56. Unos niveles que se pueden identificar como la línea de cuello de una formación chartista de cambio de tendencia a la baja denominada Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H).
La ruptura viene acompañada por amplias divergencias bajistas en los osciladores de precios (ver MACD en ventana central) y aproxima a las medias móviles de largo plazo que se encuentran próximas a cruzarse a la baja. En definitiva encontramos serios signos de debilidad en el precio y consideramos que el riesgo es de mayores caídas y que la mejor opción es permanecer fuera de la acción.

 

Fuente: VisualChart y elaboración propia


Futuro sobre Crudo ligero, no merece el riesgo acompañar la ruptura de mínimos con nuevas posiciones cortas o vendedoras

La cotización continúa perdiendo posiciones consolidando por debajo de los mínimos de 2013. El momento a corto y medio plazo es claramente negativo, sin embargo, si ampliamos el marco temporal podemos apreciar un movimiento lateral que dura varios años. Un proceso que podemos identificar por un repetido cruce de medias móviles de largo plazo.

En este entorno, acompañar la ruptura de mínimos con posiciones cortas cuando el precio se aproxima a la banda inferior del rango apunta a que el recorrido es limitado. Por otro lado, los indicadores a corto plazo comienzan a perfilar divergencias alcistas y el volumen de contratación comienza a repuntar apuntando a que existe interés en los niveles actuales. En definitiva, no acompañaríamos la ruptura de mínimos.

Fuente: VisualChart y elaboración propia

Para finalizar el artículo me gustaría señalares que en la zona premium se encuentra a su disposición un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.