Análisis técnico de Indra, Abengoa, Grifols, Gamesa, OHL, Telefónica, Popular y Santander
Realizamos un análisis técnico de diversas compañías y activos financieros que por diferentes motivos están despertando interés en las diferentes secciones de la página web.
A lo largo de los últimos meses, la serie de precios ha conseguido formar una estructura de máximos / mínimos crecientes a medio plazo que viene respaldado por amplias divergencias alcistas en los indicadores de precios y de volumen. Condiciones que favorecen la formación de un suelo que comienza a perfilarse con la ruptura de la directriz bajista de largo plazo que parte de máximos de 2014.
En este entorno, consideramos oportuno conceder una oportunidad a un posible suelo si el precio experimenta un pullback a la anterior directriz bajista. De esta manera, planteamos la toma de posiciones largas o compradoras a la altura del hueco de apertura al alza desarrollado el 5 de MAR14 y que se encuentra comprendido entre 9,21 y 9,03.
Indra en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Abengoa, por debajo de la zona 2,960 / 2,875 se confirma debilidad a corto plazo e incrementa riesgo de caídas
El precio se estabiliza a la altura de la media móvil simple de 200 sesiones. Falta de dirección a corto plazo que deriva en la aparición de divergencias bajistas en los osciladores de precios en zona de elevada sobrecompra y que vienen acompañadas por un volumen de contratación decreciente. La debilidad a corto plazo quedaría confirmada y el riesgo de caídas incrementaría si el precio consolida a cierre diario por debajo de la zona 2,960 / 2,875 que son aproximaciones de las referencias técnicas clave de medio plazo; la media móvil simple de 40 sesiones y la directriz alcista que parte de mínimos de 2014.
Abengoa en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Grifols, la acción que forma parte de nuestra Cartera Ibex 35 y que mejor comportamiento está experimentando en la reciente corrección
Es el título de nuestra Cartera de acciones Ibex 35 que mejor comportamiento relativo está teniendo en la reciente corrección. Conserva las señales de compra activadas en los osciladores, pendiente positiva en la media móvil de 40 sesiones y amplias divergencias en indicadores de precio y de volumen. En este contexto mantenemos posiciones largas o compradoras abiertas mientras el precio no muestre signos evidentes de cansancio y pierda a cierre semanal la directriz alcista que parte de mínimos de 2014 y que hoy cotiza en torno a 33,47. Por otro lado, una consolidación por encima del máximo anual situado en 38,45 nos concedería margen, en el actual entorno de volatilidad, para ajustar al alza el stop de la operación.
Grifols en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Gamesa, una corrección a corto plazo debe interpretarse como una oportunidad de incorporarse a la tendencia alcista primaria
Es una acción que sigue siendo un 10 con nuestros filtros técnicos. La serie de precios presenta una clara estructura de máximos / mínimos significativos crecientes que viene respaldada por un amplio incremento en el volumen de contratación y unas medias móviles de largo plazo cruzadas al alza y presentando pendiente positiva; la tendencia alcista primaria es incuestionable.
Si queremos encontrar algún pero, serían la amplia sobrecompra acumulada en gráfico diario y que el volumen de contratación se reduce respecto a una media creciente apuntando a que el ritmo de alzas cuesta mantenerse. Podríamos asistir a una corrección a corto plazo si el precio consolida por debajo de 10,60 que confirme ruptura de directriz alcista que parte de mínimos anuales. Sin embargo, esta posible corrección debería interpretarse como una oportunidad para incorporarse a la tendencia alcista primaria con posiciones largas y consideramos que la zona 9,92 / 9,75 es atractiva.
De las pocos títulos del Ibex 35 que obtiene una puntuación de suspenso con nuestros filtros técnicos. La serie de precios presenta una clara estructura de máximos / mínimos decrecientes que viene respaldada por unas medias móviles de largo plazo cruzadas a la baja. La tendencia primaria es bajista y la reciente ruptura de la directriz alcista que partía de mínimos de 2015 incorpora momento negativo al precio. El riesgo reside en mayores caídas y la mejor opción es permanecer al margen de la acción.
OHL en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Telefónica, la actual fase correctiva a corto plazo representa una oportunidad de incorporarse a la tendencia alcista primaria
Nos encontramos ante una curva de precios que presenta máximos / mínimos crecientes con las medias móviles de largo plazo con pendiente positiva y cruzadas al alza, todo ello acompañado por un volumen de contratación creciente. y consideramos que es una oportunidad para incorporarnos a mejores precios. La zona de apoyo 12,845 / 12,74 es la primera zona atractiva que identificamos para probar posiciones largas o compradoras.
Telefónica en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Popular, otra acción en suspenso junto con la citada OHL y FCC
Junto con la citada OHL y FCC, Popular es de los otros títulos del Ibex 35 que presenta una puntuación de suspenso con nuestros filtros técnicos. La curva de precios presenta máximos / mínimos decrecientes con las medias móviles de largo plazo cruzadas a la baja y presentando pendiente negativa. A la vez, pese a las caídas acumuladas, el volumen de contratación no consigue repuntar de forma considerable apuntando a que los actuales niveles no consiguen despertar el interés. En este contexto, el riesgo reside en mayores caídas y consideramos que la mejor opción es quedar fuera de mercado.
Popular en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Santander, existen opciones más claras desde un punto de vista técnico
La acción se estanca dentro del rango comprendido entre el máximo anual, 6,59, y la zona de apoyo 6,249 / 6,23. Estabilidad que activa señales de venta en los osciladores de precios que vienen acompañadas por una caída considerable en el volumen de contratación. Debilidad a corto plazo que se produce en un entorno de fondo que no invita al optimismo; consideramos que existen opciones con unas condiciones técnicas más favorables. Si nos encontramos largos o comprados y queremos conceder una oportunidad a la estructura que parte de mínimos anuales, los stops debería situarse por debajo de la zona 6,249 / 6,23.
Santander en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Para finalizar el artículo me gustaría señalares que en la zona premium se encuentra a su disposición un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia de fase dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.
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