Inditex, para pensar en una corrección seria deberíamos asistir a una pérdida de 91,06
La acción de mayor capitalización del Ibex 35 gracias a una tendencia alcista incuestionable de varios años y que ha derivado en un nuevo máximo histórico alcanzado en 99,84 a lo largo del pasado mes de septiembre. Estructura de máximos / mínimos crecientes, medias móviles cruzadas al alza en diferentes marcos temporales y un volumen de transacciones que comienza a recuperarse pese a los niveles alcanzados permite pensar en mayores alzas del precio. La estructura de mínimos crecientes no sufriría daño significativo mientras no se pierda 91,06, nivel que coincide con la media de 40 sesiones y la directriz alcista secundaria trazada en el gráfico. Mientras tanto podemos mantener posiciones largas abiertas y aprovechar una eventual corrección debido a la elevada sobrecompra para incorporar con nuevas posiciones compradoras si nos encontramos fuera de mercado.
Inditex en gráfico diario
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia
Santander, stops por debajo de 5,79
La acción cede posiciones después de establecer un máximo significativo en 6,33 próximo al anterior máximo anual situado en 6,17. Comportamiento que deriva en una ruptura de la directriz alcista que parte de mínimos anuales y que viene acompañado por la activación de señales de venta en los osciladores técnicos (ver indicador MACD en ventana central del gráfico) y divergencias bajistas en el volumen de transacciones que continúa siendo decreciente e inferior a la media (ver histograma en ventana inferior del gráfico). En este entorno consideramos que una pérdida de la anterior resistencia y actual soporte situado en 5,79 daría por válido el giro a la baja al confirmar la pérdida de la media de 40 sesiones e incorporar momento negativo al corto plazo. Una circunstancia que nos haría establecer el riesgo en mayores cesiones y que debería activar los stops de las posiciones largas o compradores de trading que se encuentran abiertas.
Santander en gráfico diario
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia
Telefónica, el riesgo reside en mayores cesiones hasta 9,76
La cotización pierde posiciones con fuerza después de establecer un máximo significativo a la altura de la directriz bajista de largo plazo que parte de máximos de 2010 y 2011. Un comportamiento que deja al precio por debajo de las medias móviles de 40 y 200 sesiones y que deriva en una ruptura de la directriz que parte de mínimos anuales. Giro a la baja a favor de la tendencia primaria que activa señales de venta en los osciladores técnicos en un entorno de volumen decreciente. Una combinación favorable a mayores caídas y que deja al precio sin apoyo significativo hasta 9,76.
Telefónica en gráfico diario
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia
BBVA, stops por debajo de 5,95
El precio pierde posiciones con fuerza después de establecer un máximo significativo en 6,60, nivel “próximo” al máximo anual situado en 7,05. Comportamiento que activa señal de venta en el oscilador MACD (ver ventana central del gráfico) que se produce en un entorno de volumen decreciente. Debilidad a corto plazo que se incrementaría si la acción con un cierre diario inferior a 5,95 confirma la ruptura de la media de 40 sesiones y adquiere mayor momento negativo a corto plazo. En este contexto recomendamos establecer los stops de protección de las posiciones largas de trading por debajo de 5,95.
BBVA en gráfico diario
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia
Repsol, el riesgo reside en un tramo correctivo hasta 13,80
Continúa el impulso a la baja que comenzó en 16,61 y la cotización consolida por debajo de la zona comprendida entre el soporte intermedio sito en 15,30 y la media móvil simple de 40 sesiones. Pérdida de referencias técnicas que viene acompañada por amplias divergencias bajistas en los osciladores de precios (ver MACD en ventana central) y de volumen que decrece por debajo de la media (ver histograma inferior en el gráfico). En este contexto consideramos que la acción se encuentra corrigiendo el amplio impulso al alza desarrollado desde la zona de mínimos anuales sin encontrar soporte significativo hasta 13,80.
Repsol en gráfico diario
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia
Iberdrola, la ruptura del rango de corto plazo puede marcar dirección del siguiente gran movimiento
La acción se dedica a oscilar en torno a la zona comprendida entre el máximo de septiembre establecido en 3,85 y el mínimo de la semana pasada situado en 3,50. Una estabilidad a corto plazo que se produce a la altura de la directriz bajista de largo plazo y la media móvil simple de 200 sesiones. A la vez provoca la activación de señales de venta en los osciladores técnicos en niveles de sobrecompra. En definitiva un estancamiento del precio a la altura de referencias técnicas clave. En este entorno consideramos que la ruptura del rango citado tiene capacidad suficiente para marcar la dirección del próximo gran movimiento.
Por un lado un cierre semanal superior a 3,85 confirmaría la ruptura de referencias técnicas clave de largo plazo, incorporando momento positivo al corto plazo y favoreciendo un cruce al alza de las medias de 40 y 200 sesiones. Una clara combinación alcista que permitiría la apertura de posiciones compradoras. Por otro lado, una pérdida de 3,50 confirmaría el giro a la baja de los osciladores incorporando momento negativo al corto plazo y dando por rota la directriz de medio plazo que parte de mínimos anuales. Una combinación que anularía el cruce al alza de medias de largo plazo y que permitiría pensar que la tendencia bajista primaria continúa mandando en la cotización.
Iberdrola en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia
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