Realizamos un análisis técnico de las compañías y los activos financieros que por diferentes por motivos están despertando un mayor interés en el foro de estrategias de inversión y en la página web. Entre ellas encontramos a Popular, Mapfre, IAG, CaixaBank y Repsol.
Popular, situada en soportes clave, mantener mientras no consolide a cierre diario por debajo de 4,12
Banco Popular junto con Banco Sabadell fueron las Ideas de trading a corto plazo que propusimos la semana para adoptar posiciones cortas buscando una vuelta a mínimos anuales. La principal razón que esgrimíamos era que ambas entidades presentaban la peor combinación de solvencia, valoración y filtros técnicos que realizamos aprovechando los datos ofrecidos en la reciente prueba de esfuerzo realizada por la European Banking Authority, EBA.
A día de hoy la acción se encuentra en esa zona de mínimos anuales comprendida entre 4,28 y 4,12 que no dejan de ser niveles significativos y, por ello, soporte clave de mercado. En estos niveles, el volumen de contratación vuelve a recuperar posiciones con fuerza apuntando a que existe interés, acumulándose las órdenes de cierre de cortos y los nuevos largos en búsqueda de rebotes. Una circunstancia que invita a conceder algo de margen a las posiciones largas o compradoras abiertas, manteniendo, mientras no asistamos a una consolidación a cierre diario por debajo de 4,12.
Popular en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Mapfre, la tendencia de fondo continúa siendo bajista y las posiciones largas o compradoras abiertas deben plantearse a la altura de 2,89
La acción desarrolla un nuevo impulso al alza, esta vez desde 2,61, y establece nuevos máximos anuales consolidando por encima de la media móvil de 40 sesiones. De esta manera, el rebote que arrancó en el mínimo de OCT14 situado en 2,40 continúa su curso. Un movimiento que viene respaldado por un amplio incremento en el volumen de contratación y que incorpora momento positivo al corto plazo.
No podemos olvidar que estamos ante un rebote dentro de una tendencia bajista de largo plazo que identificamos por la estructura de máximos / mínimos decrecientes y las medias de 40 y 200 sesiones cruzadas a la baja presentando pendiente negativa. En este sentido el objetivo lo podríamos fijar en 2,89, aproximación de la directriz bajista que parte de máximos anuales y la media de 200 sesiones, nivel donde habrá que plantearse las posiciones largas o compradoras abiertas.
Mapfre en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
IAG, una corrección a corto plazo permite conceder una oportunidad a las posiciones largas después de la mejora técnica
El impulso al alza que comenzó en 4,001 continúa con gran verticalidad y el precio consolida por encima de la directriz bajista que parte de máximos anuales y de las medias móviles de largo plazo. El movimiento incorpora momento positivo al precio y viene acompañado por un amplio incremento en el volumen de contratación. A la vez, la recuperación es sostenida y permite que la media móvil de 40 sesiones se aproxime a cruzar al alza a la media móvil de 200 sesiones.
En estas condiciones consideramos que una corrección a corto plazo que purgue la sobrecompra acumulada a corto plazo (ver los niveles del oscilador MACD en ventana central) representa una oportunidad para probar posiciones largas o compradoras. En este sentido, nos fijamos en el soporte intermedio situado en 4,965 que es la banda inferior del amplio hueco de apertura al alza del 31 de OCT14.
IAG en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
CaixaBank, en la banda inferior del movimiento de consolidación desarrollado durante los últimos meses se puede conceder una oportunidad a la tendencia alcista primaria
La acción, a lo largo de los últimos meses, desarrolla un amplio movimiento lateral con techo en el máximo anual, 4,99, y suelo en la zona de mínimos 4,046 / 4,031. Ausencia de dirección a medio plazo que provoca un gradual aplanamiento de las medias móviles de largo plazo apuntando a signos de cansancio en la tendencia alcista de fondo. Lo positivo dentro de este rango lateral es que el volumen de contratación no disminuye apuntando a que existe interés por la acción en los actuales precios.
Con el precio aproximándose a la banda inferior del movimiento, el volumen de contratación creciendo y los osciladores mostrando sobreventa a corto plazo consideramos que no es momento de mover ficha. Hasta incluso, para aquellos que se encuentran fuera de mercado, podrían conceder una oportunidad a la tendencia alcista primaria. Si el precio comienza a consolidar con cierres semanales por debajo de 4,031 habría que plantearse las posiciones largas abiertas.
CaixaBank en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Repsol, la ruptura del rango de corto plazo comprendido entre 17,96 y 17,04 marcará dirección a medio plazo
En las últimas sesiones la cotización se dedica a oscilar dentro del rango comprendido entre 17,07 y 17,96. Falta de dirección que se produce en tierra de nadie, es decir, con el precio alejado de las referencias técnicas significativas; por la parte superior la zona de máximos anuales 19,68 / 19,57 y por la parte inferior la zona de mínimos 15,92 / 15,70.
En este entorno de falta de dirección la mejor opción es no mover ficha. Si estamos largos mantener con stop a cierre diario inferior a 17,07 pues su pérdida confirmaría el cruce de las medias móviles de largo plazo a la baja y dejaría el camino despejado hasta 15,92 / 15,70. Por encima de 17,96 la acción no encontraría resistencia hasta la zona de máximos anuales, 19,68 / 19,57, y habría que poner en cuarentena un previsible cruce de medias de largo plazo a la baja.
Repsol en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Grifols, a favor de una continuidad en el rebote a corto plazo con objetivo en el máximo de SEP14 situado en 35,98
La reacción del precio ha sido la ruptura de la zona comprendida entre la media de 40 sesiones y la directriz bajista que parte de máximos anuales. Una ruptura que permite que el rebote desarrollado desde el mínimo de OCT14 y que viene acompañado por amplias divergencias alcistas en osciladores de precios y volumen se afiance. El nivel de llegada lo establecemos en el siguiente máximo significativo que se encuentra a la altura de 35,98, máximo de SEP14.
Grifols en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Para finalizar el artículo me gustaría señalares que en la zona premium se encuentra a su disposición un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.
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