Análisis técnico de Sabadell, Indra, Tubacex, Repsol, Viscofan e Ibex 35
Realizamos un análisis técnico de diversas compañías y activos financieros que por diferentes por motivos están despertando interés en la página web y en el foro de estrategias de inversión.
Sabadell, en lateral mientras el precio no consolide por debajo de 1,96
La acción carece de dirección a medio / largo plazo experimentando amplios bandazos dentro de un rango comprendido entre el máximo anual, 2,71, y el mínimo de OCT14 situado en 1,96. Comportamiento que deriva en un cruce a la baja de las medias móviles de largo plazo apuntando a una debilidad. Circunstancia que contrasta con el amplio incremento en el volumen de contratación experimentando en los últimos meses.
Señales divergentes en los indicadores técnicos propias de un rango o movimiento lateral que consideramos puede continuar prolongándose. En este contexto, mantener posiciones largas o compradoras mientras el precio no consolide por debajo de la banda inferior situada en 1,96 parece la mejor opción. Una aproximación a la media de 200 sesiones que cotiza en torno a 2,36 puede considerarse una oportunidad para salir de la acción y buscar otras alternativas.
Sabadell en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Indra, compra especulativa a corto plazo con stops por debajo del mínimo anual situado en 7,56
Es una de las acciones del Ibex 35 más castigadas en lo que llevamos junto con Abengoa y OHL. Un comportamiento que provoca que la serie de precios presente una clara estructura de máximos / mínimos decrecientes con las medias móviles de largo plazo cruzadas a la baja y presentando pendiente negativa. La tendencia bajista es incuestionable y desde un punto de vista técnico ortodoxo de cara al medio o largo plazo no es una opción válida para la toma de posiciones largas o compradoras.
Sin embargo, recientemente en las ideas de trading a corto plazo planteamos la toma de posiciones largas o compradoras a favor de un rebote con stops por debajo del mínimo anual situado en 7,56 (ver “Indra, la apuesta entre las más castigadas”). Las razones son (1) extrema sobreventa, (2) activación de señales de compra en osciladores de precios acompañadas por alto incremento en volumen de contratación, (3) insiders incrementando exposición y (4) cierre de posiciones cortas.
Indra en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Tubacex, mantener posiciones largas a favor de la tendencia alcista primaria con stops por debajo de 3,12
La acción se dedica a experimentar bandazos dentro del rango de corto / medio plazo comprendido entre 3,73 y el mínimo de OCT14 situado en 3,12. Falta de dirección que permite que los osciladores de precios activen señales de compra en los osciladores de precios desde niveles de sobreventa que vienen acompañadas por un incremento en el volumen de contratación. A la vez, la serie de precios consigue conservar la estructura de mínimos / máximos crecientes desarrollada por la serie de precios desde 2012.
En este entorno, consideramos que una buena opción es mantener posiciones largas o compradoras mientras el precio no confirme la ruptura de la directriz alcista de largo plazo que parte de mínimos de 2012 consolidando por debajo de 3,12. Una recuperación de 3,73 devolvería momento positivo al precio y favorecería una vuelta al máximo anual y resistencia situado en 4,42.
Tubacex en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Repsol, posibilidad de posiciones largas si el precio consolida por encima de 17,96
Hace poco nos decantamos por una estabilidad en los precios del petróleo en torno a los niveles actuales por la combinación de (1) una demanda creciente, (2) inventarios reducidos y (3) la proximidad del petróleo a niveles claves de apoyo que han dado soporte en los últimos años (ver “El petróleo estabilizará en niveles clave”). Una estabilidad que debería limitar el riesgo de mayores cesiones en las petroleras y que de activarse una recuperación sería un buen catalizador para un rebote en las petroleras (ver “Eni, Repsol y Total para posiciones largas”).
En este entorno consideramos que una consolidación por encima de 17,96 en Repsol incorporaría momento positivo al precio a corto plazo y favorecería un testeo de la zona de máximos anuales, 19,68 / 19,57. El stop de una posición larga o compradora con el escenario planteado debería quedar por debajo del mínimo significativo más próximo que se encuentra situado en 17,07.
Repsol en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Viscofan, un pullback a la zona 44,64 / 44,25 representa una oportunidad para incorporarse a la tendencia alcista
La acción de la compañía es la que mejor posición obtiene dentro de nuestro Ranking de acciones Ibex 35. Una tabla en la que ordenamos de mejor a peor las acciones del Ibex 35 aplicándoles filtros fundamentales y técnicos.
Desde una perspectiva técnica, la tendencia alcista es incuestionable en la inmensa mayoría de marcos temporales: la serie de precios presenta una clara estructura de máximos / mínimos crecientes que viene respaldada por las medias móviles cruzadas al alza y un volumen de contratación creciente. En este entorno, un pullback a la anterior zona de resistencia y actual soporte comprendida entre 44,64 y 44,25 representa una oportunidad de incorporarse a la tendencia alcista.
Viscofan en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Ibex 35, la ruptura del rango de corto plazo 9.994 / 10.513 puede marcar dirección a medio plazo
El índice, al igual que el resto de índices europeos, se encuentra estancado a la altura de las medias móviles de largo plazo y en tierra de nadie. Es decir, en la mitad del rango comprendido entre las referencias técnicas significativas o de referencia; el máximo anual situado en 11.249 y el mínimo de OCT14 situado en 9.370. Un comportamiento de los índices que refleja los fundamentos (resultados empresariales y referencias macroeconómicas) que estamos conociendo en los últimos meses y que ponemos de manifiesto en la Carta del departamento de Análisis.
En este entorno consideramos que la ruptura del rango de corto plazo, 9.994 / 10.513, puede marcar la dirección del próximo movimiento de medio plazo. De esta manera, si el índice consolida por debajo de 9.994 reduciremos exposición en nuestra Cartera de acciones Ibex 35 ante el riesgo de una aproximación a mínimos anuales. Por la parte superior, una consolidación por encima de 10.513 dejaría el camino despejado a zona de máximos donde nos plantearíamos realizar caja en alguna de las posiciones largas abiertas.
Ibex 35 en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Para finalizar el artículo me gustaría señalares que en la zona premium se encuentra a su disposición un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.
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