Santander, envolvente bajista en formación a la altura de resistencias clave
La acción pierde posiciones a la altura de la zona de máximos de anteriores ciclos de precio y resistencia clave de mercado comprendida entre 8,00 y 7,79. El movimiento de corto plazo se produce en un contexto de elevada sobrecompra (ver oscilador MACD en ventana central del gráfico) y de reducido volumen de contratación (ver tendencia en histograma inferior del gráfico). A estos signos de debilidad tenemos que añadir que el precio comienza a perfilar una envolvente bajista, figura de giro a la baja en gráfico de velas japonesas.
En resumen, la combinación de sobrecompra, reducido volumen, resistencias importantes y figuras de cambio de tendencia invitan, al menos, a la prudencia. Obviamente también es precipitado dar por finalizada la tendencia alcista desarrollada en los últimos años. Nos decantamos por un escenario de consolidación de niveles con techo en la zona de máximos 8,00 / 7,79 y primer soporte de relevancia en 7,05, mínimo de AGO14.
Santander en gráfico semanal
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Abengoa, las correcciones permiten conceder una oportunidad a la tendencia alcista de fondo
La serie de precios presenta una clara estructura de máximos / mínimos crecientes a largo plazo que viene acompañada por un fuerte incremento en el volumen de contratación. Las medias móviles simples de 40 y 200 sesiones permanecen cruzadas al alza y presentan pendiente positiva reafirmando la tendencia alcista primaria. Con este fondo de mercado consideramos que el lado largo o comprador de mercado debe primar.
Una corrección a corto plazo ligada a la sobrecompra que queda plasmada en los osciladores de precios (ver estocástico en ventana central) debería ser interpretada como una oportunidad para incorporarse a la tendencia alcista de largo plazo. La zona de apoyo 4,19 / 4,126 que es aproximación de la media de 40 sesiones resulta un lugar atractivo. El stop de la operación y referencia de la tendencia alcista de largo plazo debería establecerse por debajo de la directriz alcista que parte de 2013 y que hoy cotiza en torno a 3,532.
Abengoa en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Iberdrola, un escenario de consolidación a corto / medio plazo gana enteros si el precio pierde 5,54
La acción cede posiciones después de establecer un máximo significativo en 5,77. El movimiento activa un cruce a la baja del oscilador MACD con divergencias bajistas y en un contexto de volumen de contratación reducido. Signos de cansancio en la tendencia alcista que se verían confirmados si el precio consolida a cierre diario por debajo del soporte intermedio establecido en 5,54 que es aproximación de la media móvil simple de 40 sesiones.
De esta manera, consideramos que una consolidación por debajo de 5,54 abre el camino hacia una corrección mayor a corto / medio plazo que calificaríamos de consolidación dentro de una tendencia alcista de muy largo plazo. Si el escenario adquiere cuerpo, una aproximación a la zona 5,33 / 5,30 puede representar una oportunidad de compra para incorporarse a la tendencia alcista de largo plazo estableciendo un stop inferior a 4,96.
Iberdrola en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Popular, el rebote desarrollado desde los mínimos de AGO14 es una oportunidad para salir de la acción
La serie de precios presenta una estructura de máximos / mínimos decrecientes que viene acompañada por unas medias móviles de largo plazo cruzadas a la baja. De esta manera, la acción perfila una tendencia bajista de fondo que viene respaldada por un volumen de contratación decreciente que apunta a que no existe interés pese a las caídas acumuladas. En este contexto consideramos que el riesgo reside en caídas de precio.
Acorde con el escenario consideramos que el rebote desarrollado desde el mínimo de AGO14 hasta la media móvil simple de 200 sesiones representa una oportunidad para abandonar el valor y buscar nuevas alternativas. Si queremos conceder una oportunidad al rebote a corto plazo recomendamos establecer un stop por debajo del soporte intermedio situado en 4,63 que es aproximación de la media móvil de 40 sesiones.
Popular en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Bankinter, un pullback a 6,53 / 6,45 representa una oportunidad de incorporarse a tendencia alcista primaria
La cotización establece esta semana un nuevo máximo interanual y queda sin resistencia significativa hasta el máximo de ciclo alcanzado en 2007 en 7,19. De esta manera nos encontramos ante una serie de precios que presenta una clara estructura de máximos / mínimos crecientes y una tendencia alcista incuestionable en la inmensa mayoría de marcos temporales. El volumen de contratación respalda presentando un amplio incremento a lo largo del último año.
En este entorno consideramos que la mejor opción es trabajar en el lado largo o comprador de mercado. Un pullback o vuelta a la anterior zona de resistencia y actual soporte comprendida entre 6,53 / 6,45 debería interpretarse como una oportunidad para incorporarse a tendencia. El stop más próximo para esta operación quedaría por debajo de 5,78 que es aproximación de la directriz alcista secundaria trazada en el gráfico.
Bankinter en gráfico semanal
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Grifols, esperar fuera de mercado mientras no recupere 37,41
La acción cede posiciones después de aproximarse a la zona comprendida entre la anterior directriz alcista de largo plazo y la media móvil simple de 200 sesiones. Consideramos el movimiento como un pullback, vuelta a anteriores referencias técnicas, que permite que la estructura bajista que parte de máximos anuales continúe ganando forma. Las medias móviles de largo plazo permanecen cruzadas a la baja y los osciladores de precios comienzan o se encuentran próximos a activar señales de venta.
En estas condiciones consideramos que el riesgo reside en mayores caídas y que la mejor opción parte por permanecer fuera de la acción. Una consolidación por encima de 37,41 confirmaría ruptura de directriz bajista trazada en el gráfico y superación de la media de 200 sesiones, circunstancias que nos llevarían a cambiar el escenario correctivo por uno de consolidación de niveles.
Grifols en gráfico diario
Fuente: VisualChart y elaboración propia
Para finalizar el artículo me gustaría señalares que recientemente hemos incorporado a la zona premium un servicio de alertas sobre los activos a los que aplicamos nuestros filtros técnicos. El servicio envía un correo a cierre de sesión cuando el activo seleccionado cambia dentro del reloj de precios, alcista-consolidación-bajista-rebote.
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
