Bankia, Grifols, Ibex, Ferrovial… en el encuentro Premium
Para aquellos que no hayan podido acceder o visionar al encuentro premium que hemos tenido esta semana copiamos y pegamos las preguntas y respuestas del mismo.
Borja de la Blanca: Me gustaría saber qué indicadores técnicos son los más importantes tener en cuenta para la toma de decisiones en bolsa. Muchas gracias: Borja
Buenos días Borja,
A la hora de tomar una posición en el mercado tendrá que observar las siguientes variables; tendencia de largo plazo, tendencia de medio plazo, momento, volumen y volatilidad. Su utilización lo explico con detalle en el libro de “La distancia del dinero” y los hemos programado en la zona premium para que puedan acceder ustedes. Pulsando en la i (de información) que aparece dentro de cada indicador puede ver su fórmula de cálculo. Si quiere profundizar más puede hacerlo en la sección de videos.
Gracias por participar.
2 - BANKIA
Borja de la Blanca: En los tiempos en los que estamos, y dentro del IBEX35, por análisis fundamental, ¿En cuál de las dos estrategias invertirías, en opciones put o en call? ¿En qué sector invertirías ahora en estos tres meses hasta finales del 2013? ¿algún valor en especial? ((y dentro de elegir un valor qué te parece que Sabadell este cotizando a 1,88, caro o barato))
Buenos días de nuevo Borja, a día de hoy las condiciones para invertir en RV EUR (Periferia en particular) son favorables; el momento macroeconómico es positivo, la tendencia en precios es alcista y las valoraciones son atractivas. Luego habría que estar largo o comprado y en sectores cíclicos (autos, recursos básicos…). No utilizaría opciones, en contado sería suficiente. Los valores que seleccionaría son los que tenemos en cartera de Ibex 35 (Acerinox, Arcelor Mittal y Acciona).
Ahora bien seguro que asistimos a algún diente de sierra importante en esta subida. Ahora mismo la sobrecompra de corto plazo es elevada y no terminan por aclararse dos temas importantes que pueden generar volatilidad; techo de deuda pública en EEUU y reducción de estímulos monetarios por la Reserva Federal. A corto plazo (próximas 2/3 semanas) esperaría a una corrección para incorporarme a la tendencia alcista. Entre los 9.000 y los 8.828 puntos encontramos la primera zona de soporte.
Un saludo.
Bankia en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia
3 - ALBA
Aleix Camps Castells: ¿Cuales son los activos fuertes de grupo Alba? Gracias por su respuesta
Desconozco los fundamentos de todas las compañías que la componen y mi opinión solo puede ser general. Desde mi punto de vista que Bestinver tenga en su fondo de Bestinver Bolsa http://www.bestinver.es/fondoBolsa.aspx# un 4,74% de Corporación Financiera Alba es toda una garantía desde un punto de vista de valor. Además también posee un 5,23% de Acerinox que es la compañía que más peso tiene en la cartera de participadas de Alba. Acerinox también se encuentra dentro de nuestra cartera de acciones y realmente cotiza a unos precios atractivos y si el ciclo económico expansivo termina por afianzarse recuperará posiciones con más fuerza.
Desde un punto de vista técnico la acción se encuentra en una clara tendencia alcista de largo plazo que identificamos por las medias móviles cruzadas al alza y con pendiente positiva. Sin embargo, no paran de acumularse divergencias bajistas en los indicadores de precio y de volumen. Si pierde a cierre diario 41,00 me decantaría por un periodo de consolidación a medio plazo.
Un saludo y gracias por participar.
Alba en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 4 - PLATAFORMAS OPERATIVAS
Jesus Arias Feijoo: ¿Qué plataforma operativa se puede utilizar cuando se tiene todo el patrimonio invertido en renta variable?. El tema es importante, pues lo es el patrimonio tratado.
Buenos días Jesús, para cada inversor su patrimonio es importante independientemente de la cantidad :)
Si el patrimonio es elevado (superior a 4/5M de EUR) para que los costes no sean una carga demasiado elevada la mejor forma de articularlo es mediante una SICAV. Tendrá un mejor acceso a mercados, unas auditorías un valor liquidativo diario de todas las posiciones…..
Si el patrimonio es inferior a esa cantidad, tendrá que buscar un broker que le permita acceder a un buen número de mercados y a unos costes adecuados. Buscaría uno que me permitiese comprar de forma directa bonos de gobiernos, corporativos y acciones de diferentes países. También que disponga de productos financieros que me permitan realizar coberturas o diversificar a costes asequibles (ETFs…). En definitiva, la plataforma es un servicio más del broker, lo que hay que buscar es un intermediario que le facilite acceder a diferentes mercados y buenos costes con el fin de poder diversificar de forma correcta su patrimonio.
Un saludo.
5 - IBEX
Pere Lluma Vergara: ¿qué previsión se puede hacer para el intradia de mañana martes dia 8 de Octubre a lo que hace referencia al índice ibex 35?
Buenos días Pere, ya estamos a día 9 aunque la recomendación habría sido muy similar a la de ayer.
Bien estamos en tendencia alcista de medio y largo plazo con momento positivo, volumen acompañando y volatilidad reducida. En esta fase primaría las posiciones largas sobre las posiciones cortas y trabajaría con stops ajustados. Un giro a muy corto plazo (en gráficos de 5/10 min) en torno al primer nivel de soporte situado en 9.261 puede ser una buena opción para buscar arañar unos puntos.
Un saludo.
Ibex en gráfico intradía
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 6 - GRIFOLS
José Luis Moreno López: Estoy comprado en grifols a 30,56 el día 1 de octubre, a día 7 de octubre pierdo 648 euros. Me podías dar tu opinión ¿me salgo del mercado perdiendo o aguanto mi posición por que es posible que rebote. muchas gracias
Buenos días José Luis, Grifols tiene una zona clave de referencias técnicas que se encuentra comprendida entre la media de 200 sesiones y la directriz alcista de muy largo plazo trazada en el gráfico. Creo que por volatilidad y los precios de entrada debería trabajar con un stop a cierre diario inferior a 28,14 con el fin de conceder margen a su posición. Si se encuentra incómodo con la posición aprovecharía cualquier aproximación a la resistencia intermedia situada en 30,55 para deshacer.
Tenga en cuenta que si no concede margen a la posición no sabrá si se ha equivocado o acertado. Me explico, la tendencia alcista de fondo está vigente mientras no pierda 28,14 el precio, si sale con antelación no sabrá si realmente ha acertado o no. Un stop del que estamos hablando, en torno al 10% es normal en una posición en renta variable. Quizás lo que habría que ajustar es el tamaño de la posición adoptada que pesa demasiado en su cartera.
Gracias por participar.
Grifols en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 7 - EXXON MOBIL
Crespo: buenos dias don Luis queria saber soporte y resistencia de exxon Mobil muchas gracias por su tiempo
Buenos días Crespo, Exxon se encuentra a un paso de la zona de soporte clave comprendida entre 85,06 y 84,70 que es la base de un movimiento lateral de largo plazo. Durante este comportamiento en rango el volumen de contratación ha ido disminuyendo de forma gradual apuntando a una posible formación de techo. La acción no consigue rebotar con firmeza pese a la importancia de los niveles actuales y el volumen tampoco consigue repuntar. En este entorno consideramos que la pérdida a cierre diario o semanal de 84,70 activaría todos los signos de alerta dejando al precio sin apoyo significativo hasta la zona 77,47 / 77,13 (aunque existen soportes intermedios en 83,24 y 79,78).
Para plantearme la toma de posiciones largas esperaría a una superación de 87,68 con un incremento en el volumen de contratación que confirme la ruptura de la directriz bajista que parte de máximos anuales y la media de 40 sesiones.
Un saludo y gracias a usted por participar en el encuentro.
Exxon en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 8 - FAES FARMA
Patty: Qué opina de Faes...ve posibilidad de que llegue a 3? gracias
Buenos días Patty,
Faes se encuentra en clara tendencia alcista. La serie de precios presenta máximos / mínimos crecientes con las medias móviles cruzadas al alza y con pendiente positiva. El volumen de contratación también recupera posiciones acompañando el movimiento y dándole fiabilidad. En este contexto considero que la única opción válida es estar largo o comprado. La dificultad es que si nos quisiéramos incorporar en los niveles actuales y establecemos un stop por debajo del nivel técnico más próximos, lo situaría en 2,43, nos encontramos que se encuentra a la misma distancia que la zona objetivo que estaría entre 2,95 y 3,10 que son los máximos de 2010. Si la tuviera en cartera y trabajase con margen de ganancias mantendría la posición con un stop por debajo de ese 2,43 buscando la zona 2,95 / 3,10. Si estuviera fuera de mercado esperaría a una corrección para que los números saliesen más atractivos.
Un saludo.
Faes en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 9 - BANKIA
Pepes: Buenos días, Luis Me gustaría su opinión sobre Bankia, ya que parece que en el CP lo puede hacer bién, que le parece para entrar ya. Gracias por su trabajo en general.
Buenos días Pepes. Gracias por su seguimiento y el apoyo a Ei con su suscripción, hacemos lo imposible para seguir mejorando y que tengan mejores servicios.
Respecto a Bankia, como bien comenta es una compañía que a día de hoy y desde un punto de vista técnico cumple todos los requisitos; tendencia alcista con estructura de máximos / mínimos creciente, momento positivo y volumen de contratación creciente. Si hay que estar en un lado del mercado ese es el lado largo o comprador. Ahora bien, no podemos olvidar que es una acción con una tremenda volatilidad y que en nuestra cartera no debería tener una gran peso. El primer nivel donde puede encontrar resistencia es 1,07 que es la banda inferior del gran hueco a la baja sufrido el 23 de MAY13, si consigue romperlo podría intentar desarrollar otro tramo al alza hasta 1,40.
Ahora bien, en los niveles actuales tenemos dos opciones; (1) esperar a que rompa 1,07 y buscar ese 1,40 ó (2) buscar mejores precios para incorporarnos a la tendencia alcista y que el stop sea más adecuado. Me decantaría por la segunda opción, buscar un pullback hasta la anterior zona de resistencia y actual soporte, 0,88 / 0,875, estableciendo un stop inferior a 0,78 que es coincidiría aproximadamente con la directriz alcista trazada en el gráfico.
Un saludo y gracias nuevamente.
Bankia en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 10 - ACERINOX
Celsomaría: Buenos días Don Luis, podría ampliar un poco más el analisis de Acerinox, por ejemplo el objetivo que contempla, muchas gracias.
Buenos días Celsomaría, claro que puedo ampliarlo. Las razones que nos llevaron a tomar posiciones largas o compradoras en Acerinox continúan vigentes. La serie de precios desarrolla en las últimas semanas una estructura de máximos / mínimos crecientes, las medias móviles se cruzan al alza con pendiente positiva y el volumen de contratación continúa incrementándose. Además existe un elevado capital en posiciones cortas declarado a la CNMV (consulta en este enlace https://www.estrategiasdeinversion.com/estrategias-premium/20131008/bajistas-huyen-bankinter-ferrovial-viscofan) que puede actuar de combustible para una continuidad en el movimiento alcista.
Para que desaparezcan algunas de las condiciones que nos han llevado a tomar la posición deberíamos asistir a una pérdida de 8,08 que es el primer mínimo significativo y que más o menos coincide con la directriz alcista que parte de mínimos anuales. De esta manera, aunque el stop parezca amplio es el necesario y el que la volatilidad de la acción exige para que el ruido no nos saque de la operación.
Bien, ahora el objetivo. Al final las operaciones se toman a favor de tendencia, luego mientras la tendencia permanezca vigente la posición debe continuar vigente (en nuestra cartera la duración media de las posiciones son de unos 50 días) lo que realmente establecemos son niveles donde nos encontramos cómodos para subir el stop al alza. Es decir, si el precio alcanza la siguiente zona de resistencia 9,23 / 9,21 tendremos margen para subir el stop y que el ruido o el movimiento de corto plazo no nos saque de la operación. En definitiva buscamos dejar correr beneficios y limitar las pérdidas. Trabajar a favor de tendencia o no quitar la razón al mercado es una buena forma de controlar el riesgo, le recomiendo el siguiente enlace https://www.estrategiasdeinversion.com/informes-para-registrados/20121114/receta-para-controlar-riesgo).
Un saludo y gracias a usted por participar en el encuentro.
Acerinox en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia 11 - VÉRTICE
Pepita Prats Roiges: mi pregunta es sobre Vértice. Soportes y resistencias. Gracias
Buenos días Pepita,
Una acción con una volatilidad extrema solo recomendable para posiciones de pequeño tamaño dentro de la cartera. A día de hoy presenta tendencia alcista que viene acompañada por un fuerte incremento en el volumen de contratación. No me preocuparía y mantendría posiciones largas o compradoras mientras no perdiese el segundo soporte situado en 0,104. Una consolidación por encima de 0,144 dejaría el camino despejado hasta el máximo anual situado en 0,197 y permitiría ajustar el stop de la operación al alza.
Un saludo.
Vértice 360 en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia
12 - ZELTIA
Jose M_ : Hola, como ves zeltia, un saludo.
Buenas tardes Jose M_
Zeltia presenta tendencia alcista en todos los marcos temporales que viene acompañada por un importante volumen de contratación. En esta acción solo se puede entrar largo o comprador. Una corrección hasta 2,54, anterior resistencia y actual soporte, puede ser una oportunidad de compra siempre que establezcamos un stop inferior a la directriz alcista trazada en el gráfico y que a día de hoy cotiza en torno a 2,40.
Un saludo.
Zeltia en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia
13 - FERROVIAL
Eduard: Cómo ves a Ferrovial ya que a corto esta bajando
Buenas tardes Eduard.
La caída por el momento no es preocupante, ni siquiera ha perdido el mínimo significativo más próximo situado en 13,14. Si pienso que existen mejores alternativas a Ferrovial en el Ibex 35 debido a que presenta amplias divergencias bajistas en osciladores de precio (ver MACD) y de volumen (ver ventana inferior). Luego las opciones pasan por sustituir la acción por otra con menos divergencias o bien mantenerla. En el caso de mantenerla establecería un stop a cierre diario inferior a 12,42, mínimo significativo que coincide con la media móvil de 200 sesiones.
Un saludo.
Ferrovial en gráfico diario
Fuente: Visual Chart y elaboración propia
14 - VALORES A LARGO PLAZO
Aporio: Sr. Ruiz, quiero comprar 2 valores en plan ahorro a largo plazo, y quisiera me aconsejara. No sé di del continuo o del ibex, eso sí, con gran visibilidad del negocio, descuento en el precio para un colchón de seguidad.... Y, tras cinco o seis semanas de alza, esperaría a una corrección hasta que nivel para incorporarme?? Gracias
Buenas tardes Aporio,
Bien si la inversión es a largo plazo tendrá que tomar posiciones por criterios value como bien comenta. En este apartado tengo que hacerle saber que soy un ignorante en cuanto a que solo le diría generalidades y no puedo adentrarme a investigar todas las cuentas de las empresas del Mercado continuo. De esta manera, le recomiendo que a ese horizonte temporal le deje el dinero a un grupo gestor por value o bien replique las posiciones de ellos. La cartera de Warren Buffet es fácil consultarla y Bestinver también publica sus principales posiciones. Le dejo el enlace http://www.bestinver.es/fondoBolsa.aspx#
Un saludo.
15 - VALORES A CORTO Y MEDIO PLAZO
Ana Lucia: Buenos días, ¿qué valor me recomendaria para entrar ahora, a corto y medio plazo? Gracias
Felix001: Hola Luis, estoy en liquidez, es buen momento para comprar o espero que rompa por arriba. Saludos
Buenos días Felix0001, poca información me das. No sé si estás al 100% en liquidez o el mercado del que hablas.
Pienso que hay que ir gradualmente tomando posiciones a favor de la RV y en detrimento de la RF en líneas generales. Mejor RV Europea (en especial periferia), luego RV Japón, posteriormente RV EEUU y para finalizar emergentes. Pienso que las condiciones generales desde un punto de vista técnico, valoraciones y entorno macro son favorables. Cualquier corrección a corto plazo del 4/5% motivada por los temas EEUU (techo de deuda y/o Reserva Federal) puede ser una oportunidad.
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