A continuación vamos a desarrollar una nueva actualización técnica del listado de acciones Quality. Dicha sección trata de un listado dinámico y actualizado semanalmente de compañías quality o de alta calidad, es decir, compañías que deben cumplir una serie de criterios exigentes, con balances sólidos y altos retornos sobre el capital.
Cada compañía del listado es analizada mediante vídeos estructurados que explican su propuesta de valor, sus fortalezas financieras y los riesgos a considerar. El objetivo es que se entienda qué hace quality a una empresa y cómo se justifica su presencia en el listado.
Avanzamos gracias a una sólida base analítica
Lo anterior nos ofrece una base sólida sobre la que construir nuestro proceso de inversión, ya que partimos de una selección de compañías de alta calidad en las que sus buenos fundamentos permiten priorizar un buen desempeño a largo plazo.
Además, hemos desarrollado un análisis cuantitativo del listado de acciones Quality en el cuál vamos a conocer que activos se encuentran registrando un comportamiento superior al S&P 500 y al Stoxx 600. Para ello, hemos realizado una clasificación atendiendo a varios parámetros importantes tales como la distancia a la que se encuentra el precio de la media móvil simple de 50 sesiones y de 200 sesiones, el RSI y la diferencia entre el volumen promedio de las últimas 4 semanas frente al volumen promedio de 52 semanas.
Clasificación del listado de acciones Quality en base a las medias móviles simples de 50 y 200 sesiones, RSI y variación de volumen. Fuente: Prorealtime y elaboración propia.
En la tabla analizamos nuestra selección de activos "Quality" con los benchmarks de referencia en el S&P 500 y STOXX 600 a precios de cierre del pasado viernes día 20 de marzo. Este ranking estará presente en nuestra sección Premium donde analizamos el listado de acciones Quality al completo.
No obstante, vamos a establecer un breve resumen de la situación del listado de acciones Quality. En primer lugar, observamos una marcada fragmentación en el mercado debido a que el sector de semiconductores mantiene una tendencia alcista robusta de fondo ya que cuatro de las cinco primeras compañías se encuentran en el sector de los semiconductores. Mientras tanto, sectores como el lujo o el Software muestran signos de debilidad, con los valores del listado que integran estos sectores operando significativamente por debajo de sus medias de largo plazo y en niveles de sobreventa.
Por tanto, podemos obtener un mercado que se encuentra en dos velocidades mediante una concentración de fuerza en el segmento de equipos de semiconductores que actúan como refugios de crecimiento. Por el contrario, la debilidad de los índices sugiere que el mercado global se encuentra en un proceso de reajuste de valoraciones.
Análisis Técnico
Para el presente informe hemos seleccionado dos compañías que se encuentran fuertes en base a la clasificación establecida. Estas compañías son: Lam Research y ASML Holdings.
Lam Research (LRCX) en escala semanal con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
En el gráfico diario de Lam Research (LRCX), destacamos que el oscilador MACD ha logrado neutralizar las lecturas de extrema sobrecompra sin sacrificar la tendencia alcista de fondo. Bajo esta premisa, nos encontramos ante un activo que se mantiene fuerte pese a las caídas producidas en los principales Índices con el precio desarrollando la formación de un rango lateral comprendido entre los 194 y los 256,40$ por acción. De este modo, contamos con un área de resistencias intermedia en las inmediaciones de los 238,78$ por acción zona donde se mantiene abierto un Gap o hueco bajista, por lo que si asistimos a cierres diarios por encima de esta resistencia es altamente probable que se registren ataques al entorno de los 256,40$ por acción siendo la superación de este nivel la señal que activaría un objetivo alcista de continuación de tendencia que podría elevar al precio hasta atacar la cota de los 338$ por acción con una proyección de ascenso mínimo teórica de un 31,93% desde el punto de ruptura.
En definitiva, mantendremos una actitud positiva para las acciones de Lam Research siempre y cuando no se registren precios de cierres diarios por debajo de los 212,20$ por acción debido a que si el precio perfora esta cota se cerraría un Gap o hueco alcista aumentando con ello las probabilidades de atacar las inmediaciones de los 194$ por acción.
ASML Holdings (ASML) en escala semanal con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
En el gráfico diario de ASML Holdings( ASML), destacamos que el oscilador MACD también ha logrado neutralizar las lecturas de extrema sobrecompra sin sacrificar la tendencia alcista de fondo. Por tanto, nos encontramos ante otro activo interesante que se mantiene fuerte pese a las caídas producidas en los principales Índices durante las últimas semanas. Además, el volumen de contratación ha aumentado durante las últimas sesiones conforme el precio completa apoyos en la parte baja del rango lateral comprendido entre los 1.062,8 y los 1.307,2€ por acción. De este modo, contamos con un área de resistencias intermedia en las inmediaciones de los 1.231,4€ por acción, por lo que si asistimos a cierres diarios por encima de esta resistencia es altamente probable que se registren ataques al entorno de los 1.307,2€ por acción siendo la superación de este nivel la señal que activaría un objetivo alcista de continuación de tendencia que podría elevar al precio hasta atacar la cota de los 1.606,2€ por acción.
En definitiva, mantendremos una actitud positiva para las acciones de ASML Holdings siempre y cuando no se registren precios de cierres diarios por debajo de los 1.062,8€ por acción.
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