La OPEP ha dejado de aumentar la producción y tiene la intención de poner el foco en recortes, con objetivo de conseguir lo que ellos llaman “la estabilidad de precios del mercado del crudo”.
Este escenario revierte el aumento de la producción que estaba establecido para septiembre, donde el presidente de EEUU, Joe Biden, suplicaba unas medidas en favor de una mayor producción del crudo, para que, los países avanzados no sufrieran tanto por las altas tasas de inflación, donde el mayor peso está concentrado en los precios de la energía.
EEUU está en contra de esta decisión de recortes de productividad, ya que, ellos son partidarios de mantener unos precios bajos para conseguir: (1) un mayor crecimiento económico, (2) reducir la tasa inflación y (3) evitar que Rusia consiga más ingresos para costear la invasión a Ucrania.
En este sentido, la subida del precio del petróleo tiene la capacidad para hacer repuntar la inflación, puesto que, puede afectar por tres vías distintas: (1) subida del precio del carburante, (2) costes indirectos de producción que están ligados al petróleo como por ejemplo en el transporte y (3) las expectativas de inflación futura esperadas que afectan a decisiones de gasto e inversión.
Para frenar la inflación y conseguir la estabilidad de precios, los bancos centrales tienen que aplicar políticas monetarias restrictivas, como podría ser subir los tipos de interés y el coeficiente de reservas bancarias. La subida de tipos de interés suele tener un comportamiento negativo en la economía, contrayéndose y desacelerándose o incluso entrando en recesión.
Los anuncios de los recortes de la producción del petróleo han hecho disparar sus precios hasta un 8%. Estas recuperaciones favorecen a las compañías que se dedican o tienen gran parte de su negocio en petroleras. En este escenario de impulso energético, analizamos el precio del crudo y destacamos dos compañías de este mismo sector, que han conseguido: (1) eliminar las lecturas de sobrecompra tras las fuertes subidas generadas desde octubre del 2022 y (2) superar, recientemente, el nivel de resistencia previo, ofreciendo una oportunidad para incorporarse en la tendencia alcista de medio plazo, activando así, el inicio de una fase III expansiva de la metodología de Estrategias de Inversión (ver metodología de inversión tendencial aplicada en EstrategiasdeInversion.com)
Petróleo en gráfico semanal con indicador de volatilidad ATR, oscilador MACD y volumen de contratación
La cotización del petróleo recupera posiciones con fuerza tras incorporar la nueva información conocida el domingo, lo que le permite (1) superar el canal bajista de medio plazo, así como (2) activar señales de compra en oscildador MACD semanal. De este modo, tendríamos una confirmación de cambio de tendencia una vez logre superar el último máximo decreciente proyectado a partir de los 82,64 USD/barril. En caso de cumplirse tal escenario, estaríamos en disposición de proyectar la anchura del canal bajista superado, cuyo objetivo mínimo de ascenso teórico se establece en la cota de los 104,10 USD/barril.
En los indicadores de Fuerza Premium de Estrategias de Inversión (ver indicadores), encontramos dos valores ligados al sector energético, en particular, han eliminado los excesos de sobrecompra y podrían ofrecer una oportunidad de incorporarse en la tendencia alcista de medio plazo, nos referimos a Eni y Exxon Mobil, los cuales, han logrado superar: (1) la línea de tendencia bajista de medio plazo y (2) el último máximo decreciente anterior, activando el inicio de la fase III expansiva de la metodología de Estrategias de Inversión (ver metodología de inversión tendencial aplicada en EstrategiasdeInversion.com).
Eni en gráfico diario con indicador de volatilidad ATR, oscilador MACD y volumen de contratación
La cotización de Eni N ha logrado: (1) romper la línea de tendencia bajista de medio plazo, (2) perforar el último máximo decreciente anterior y (3) superar el nivel de resistencia de los 13,368 euros en un cierre diario, activando el inicio de la fase III expansiva de la metodología de Estrategias de Inversión (ver metodología de inversión tendencial aplicada en EstrategiasdeInversion.com). Esto podría generar nuevas recuperaciones hacia la zona de máximos anuales en los 14,709 euros. Mientras no perdamos el último mínimo creciente anterior, en el nivel de los 11,980 euros no tendríamos una señal de debilidad.
Exxon Mobil en gráfico semanal (Izq.) y diario (Dcha.) con indicador de volatilidad ATR, oscilador MACD y volumen de contratación
La cotización de Exxon Mobil ha corregido en la zona del 50% y 61,8% del Fibonacci, simultáneamente, con la media móvil simple de 200 periodos o de largo plazo, purgando los excesos de sobrecompra que tenía acumulados tras las fuertes subidas acaecidas desde octubre del 2022.
El valor ha logrado: (1) activar figura de HCH invertido, (2) romper la línea de tendencia bajista de medio plazo en color naranja y (3) superar el último máximo decreciente proyectado a partir de los 109,01 USD, activando la fase III expansiva de la metodología de Estrategias de Inversión (ver metodología de inversión tendencial aplicada en EstrategiasdeInversion.com). Mientras no perdamos el último mínimo creciente anterior, en el nivel de los 100,90 USD no tendríamos una señal de debilidad o deterioro del movimiento alcista vigente.
Si te gustan los análisis hazte premium y disfruta de nuestro contenido
