Jornada de Trading de Valencia : ¿Cómo desentrañar los secretos de los mercados?

Las Jornadas de Trading que organiza Estrategias de Inversión se trasladaron esta vez a Valencia donde más de 400 asistentes esperaban las ocho conferencias en las que sólo se habló de trading, análisis técnico, sistemas, estrategias, productos e, incluso, algunos de los expertos invitados realizaron operaciones en tiempo real.

Salón de conferencias - Hotel Astoria Palace.

Trading en tiempo real

Marc Ribes, el co-fundador de BlackBird Group, inició las jornadas con una operación durante la apertura del mercado. El objetivo de esta ponencia era ilustrar cómo se preparan los traders para uno de los momentos claves de cualquier sesión y en el que este operador intentó dar un poco de luz al sistema que él utiliza para detectar las empresas en las que invertir y los valores con más tendencia. Para ello mostró una aplicación que han preparado en su propia firma que combina análisis sectoriales, con análisis técnico de las empresas seleccionadas.

La otra sesión de trading en tiempo real corrió a cargo de Rubén Vilela, de First-Trader.com que aprovechó el inicio de la sesión en Wall Street para tomar posiciones en el EURUSD con un gran éxito.

Pero lo que quedó claro en este trading room es que no todo se mueve alrededor del mundo de la renta variable. Por eso a estas jornadas acudieron expertos en trading con divisas, con cfds, con futuros, opciones, warrants…

Trading con divisas y sistemas automáticos

Uno de lo que lo tuvo más claro fue Manuel Domínguez Blanco, de Interdín, que habló de la inversión en divisas y de la nueva plataforma de la firma en la que trabaja. De hecho, el experto aseguró que con las funcionalidades de esta nueva plataforma el usuario retail podrá operar en el mercado forex con las mismas ventajas que los grandes clientes institucionales.

En opinión de Domínguez Blanco, el mercado de divisas es un mercado de fuerte crecimiento y de futuro que tiene mucho camino por recorrer en España. Destacó su dimensión con un dato, en la actualidad, este tipo de operaciones mueven un volumen de 3 trillones de dólares, algo más de 20 veces la cantidad que se negocia en la renta variable americana. Además, de 2004 a estos momentos ha crecido alrededor de un 50%.

Para los traders tuvo varias recomendaciones. Por un lado conocer los drivers que mueven a las divisas (tipos de interés, estabilidad política y crecimiento económico de la zona). Y reconoció que para los movimientos a corto es muy difícil realizar una valoración correcta por fundamentales, sobre todo porque según Domínguez, el sentimiento humano está incorporado en el precio.

A la hora de operar aconseja tomar decisiones a favor de la tendencia y establecer un sistema adecuado para el carácter de cada trader con el objetivo de aprender a identificar divergencias en los precios.

De hecho, todos los expertos recomiendan a los traders tener un sistema al que hay que jurar fidelidad con el objetivo de la psique no intervenga a la hora de tomar decisiones. Pero para aquéllos que quieran simplificarlo en las jornadas de trading de Valencia se habló también de sistema automáticos. De hecho, Ángel Izquierdo, de Interdín mostró los casi 400 sistemas de su nueva plataforma.

Velas Heiken Ashi

En el trading room se habló mucho de análisis técnico, como lenguaje común entre traders. Una de las sesiones más centradas en el aspecto formativo en este sentido fue la de Daniel Pingarrón, de IG Markets, que mostró a los asistentes qué son las velas Heiken Ashi y para qué se utilizan.

Pingarrón las definión como un paso más allá de los gráficos tradicionales de velas japonesas que nacieron en los años 60 en Japón de la mano, precisamente, de los traders de divisas y que se utilizan para representar de forma muy fiel la tendencia del mercado y se usan para el trading a corto plazo y en momentos de elevada volatilidad.

De hecho, su función como indicador de tendencia hace inútil en este tipo de análisis algunos indicadores como el MACD, eso sí, aclaró que se puede combinar con otros anti tendenciales como los RSI o las bandas Bolinger.

Market profile

También fue muy formativa la sesión que llevó a cabo Eduardo Moreno, el director de 21 Trading coach, que vino desde Colombia para mostrar un sistema novedoso llamado Market Profile. Se trata de un sistema que trata de buscar lo que Moreno llamó “verticalidades del mercado”, que son las zonas en las que el precio de un artículo se mueve de forma brusca al alza o a la baja.

Para Moreno estas zonas son las que marcarán los momentos en los que hay que operar. De hecho, “uno de los fallos más grandes que existe entre los traders es creer que todos los días hay oportunidades de inversión y no hay nada más alejado de la realidad”, apuntó el experto durante su charla.

El director general de 21 trading coach aprovechó para mostrar algunas de las herramientas de este sistema que, por el momento, no está disponible de forma gratuita en la mayor parte de las plataformas de trading, pero que puede observarse en la sala de trading de la web de esta casa.

Warrants y CFDs

Pero como decíamos, en estas jornadas se habló mucho de productos también. Por un lado Societé General explicó algunas estrategias para afrontar los mercados que vendrán en los próximos meses con Warrants. La exposición de las previsiones la hizo el director de análisis de Estrategias de Inversión, Luis Francisco Ruiz, basándose en el S&P 500 estadounidense.

Para Ruiz, las valoraciones de las compañías que integran este índice están caras con un PER por encima de 21 veces, algo que el experto considera “excesivo desde un punto de vista histórico”. A estos niveles cree que a largo plazo la rentabilidad que podría esperarse de este activo rondaría entre el 2 y el 4% .

Además, cree que hay que tomar en consideración el hecho de que el mercado está alcista y tomando posiciones alcistas, si se tiene en cuenta la bajada del ratio PUT/ CALL que muestra que los inversores no están tomando coberturas para sus posiciones porque no tiene miedo. Y todo esto en niveles de “techo” de este mercado lo que en su opinión indica que “cuando todo el mundo quiera vender caerán mucho los precios”.

Y todo esto en un momento de incertidumbre macro en la que se pueden prever caídas en las ventas de las empresas americanas y revalorización del dólar frente al euro y toda esta situación a un paso del fiscal Cliff.

Ante esta circunstancia, Francisco López, director de productos cotizados de Societe Generale aconseja la compra de algunos warrants, que están indicados para invertir en tendencia.

En este caso, un PUT 1.300 del S&P que vence el año que viene y un PUT para el EURUSD 1,30-1,25 con un plazo de vencimiento medio.

Estrategias con CFDs

Por último también hubo tiempo para enseñar algunas estrategias de trading con CFD, uno de los productos con más éxito de los últimos años. Esta última mesa corrió a cargo de CMC que explicó qué era este producto y los riesgos explícitos.

Para ello, la firma contó con la participación de Víctor Rodríguez, su analista de mercados que afirma que los CFDs están indicados para todo tipo de inversores y Gerardo Ortega, colaborador de esta casa que explicó que los principales pilares del trading son el análisis y el sentido común.

PRÓXIMA JORNADA DE TRADING: BILBAO 22 DE NOVIEMBRE