En las últimas sesiones estamos asistiendo a una mejoría en el Ibex35 que vuelve a situar al principal índice del mercado español a una distancia del 5% de sus máximos anuales establecidos en los 18.573,80 puntos. No obstante, fuera del Ibex35 encontramos compañías del mercado continuo que presentan un comportamiento superior al índice de referencia, de modo que vamos a establecer una clasificación atendiendo al diferencial de la media móvil simple de 50 sesiones frente a la media móvil simple de 200 sesiones y a la Fuerza Tendencial agregada en las compañías del mercado continuo frente al Ibex35. Estos indicadores los ofrecemos en la sección de indicadores premium de estrategiasdeinversion.com, por lo que podemos plantear que valores del mercado continuo presentan un mejor comportamiento que el Ibex35.
Ranking de compañías del mercado continuo frente al ibex35 atendiendo a los indicadores de fuerza tendencial agregada y el diferencial de la MMS 50 vs MMS 200. Fuente: estrategiasdeinversion.com elaboración propia.
La tabla de ranking técnico revela un grupo selecto de valores del mercado continuo que superan la inercia del IBEX 35, el cual se sitúa en un nivel de Fuerza Tendencial agregada fuerte (2) con un diferencial de medias de 5,799. En contraste, activos como Grenergy, Deoleo y Arima encabezan la lista con una Fuerza Tendencial agregada muy fuerte (1), lo que indica un momentum alcista de máxima calificación. Esta métrica sugiere que estos valores no solo están en tendencia ascendente, sino que su velocidad de revalorización y consistencia técnica superan la media del mercado, posicionándolos como los activos líderes de mercado en el escenario actual.
Desde el análisis puramente cuantitativo, el Diferencial entre la Media Móvil Simple (MMS) de 50 sesiones y la de 200 sesiones actúa como un indicador de la salud del movimiento alcista. El hecho de que valores pertenecientes a sectores tan diversos como Petróleo y Energía (Grenergy), Bienes de Consumo (Deoleo, DIA) e Inmobiliario (Arima, Metrovacesa) presenten diferenciales que duplican o triplican al del IBEX 35, confirma una estructura de precios robusta. Esta divergencia positiva entre la serie de corto y largo plazo es una señal técnica de que la tendencia está bien soportada por el volumen y el interés comprador.
Una vez realizada la explicación del ranking, en este informe vamos a establecer el análisis de dos valores que superan el comportamiento del Ibex35. Las acciones analizadas son Grenergy y Renta 4. En el informe de continuación en la sección premium de estrategiasdeinversión.com exponemos el análisis de más valores del mercado continuo que superan al Ibex35 con un aspecto técnico interesante.
Grenergy Renovables (GRE) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
En el gráfico diario de Grenergy Renovables (GRE), detectamos la separación entre la media móvil simple de 50 sesiones (línea verde) frente a la media móvil simple de 200 sesiones (línea naranja). Esta distancia entre ambas medias es un indicativo importante del fuerte movimiento al alza registrado durante las últimas semanas en el activo bajo estudio. No obstante, el activo representa altas probabilidades de continuar liderando al mercado debido a que se está registrando la formación de una figura chartista de continuación de tendencia en forma de triángulo simétrico, por lo que si asistimos a cierres diarios por encima de los 126€ por acción es altamente probable que las compras continúen manteniendo el control y sigan elevando el precio de las acciones de Grenergy. Por tanto, la superación de los 126€ por acción habilitaría un objetivo de ascenso mínimo teórico al producirse la ruptura de la figura de triángulo simétrico, con un objetivo de precios en las inmediaciones de los 139€ por acción.
En definitiva, mantendremos la actitud muy positiva para las acciones de Grenergy siempre que no asistamos a precios de cierres diarios inferiores a los 114€ por acción.
Renta 4 (R4) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
En el gráfico diario de Renta 4 (R4), observamos que el diferencial reducido entre la media móvil simple de 50 sesiones (línea verde) frente a la media móvil simple de 200 sesiones (línea naranja) nos aporta información de que el precio no ha producido un impulso importante durante las últimas semanas. No obstante, en el activo bajo estudio la tendencia de fondo se mantiene fuertemente alcista, ya que la distancia entre las medias se ha reducido sin sacrificar la tendencia alcista mediante el desarrollo de un rango lateral comprendido entre los 17,40 y los 20,2€ por acción. Bajo esta premisa, la probabilidad de asistir a un nuevo tramo de subidas en las acciones de Renta 4 será elevada si asistimos a la ruptura de este rango lateral, por lo que vigilamos que se produzcan cierres diarios superiores a los 20,2€ por acción para habilitar un objetivo de ascenso mínimo teórico de un 16,34% desde el punto de ruptura, con un objetivo de precios en las inmediaciones de los 23,5€ por acción.
Por tanto, para las acciones de Renta 4 mantendremos la actitud constructiva vigilando como primer nivel de soporte el área de los 18,20€ por acción.
En definitiva, estos dos activos representados presentan una mayor probabilidad de continuidad alcista en comparación con la media del selectivo al situarse en un nivel de Fuerza Tendencial agregada muy fuerte y mantener un diferencial positivo entre la media móvil simple de 50 sesiones y la media móvil simple de 200 sesiones.
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