El sector de los bancos se mantiene en una tendencia alcista en largo plazo dentro del ranking de Fuerza Agregada del Subsector del Mercado Continuo publicado en Estrategias de Inversión Premium (ver Ranking de Fuerza Sectorial) y que actualizamos a principios de cada mes. En este informe vamos a analizar tres compañías españolas que forman parte de este Subsector y que se consideran fuertes dentro de los Indicadores de Fuerza (ver indicadores de Fuerza del Ibex 35). Nos referimos a: Banco Santander, Banco Sabadell y CaixaBank.
Clasificación de Fuerza Agregada Sectorial y subsectorial de España para el mes de enero 2024
A continuación, analizamos tres bancos españoles del índice Ibex 35: Banco Santander, Banco Sabadell y CaixaBank, los cuales, han logrado eliminar los excesos de sobrecompra acumulados en el oscilador MACD diario sin dañar su estructura creciente de fondo.
Indicador de Fuerza Banco Santander
Banco Santander
La cotización del Banco Santander logró romper la parte alta del rango lateral comprendido en torno a los 3,6580 / 3,7160 euros, reactivando la estructura de máximos y mínimos crecientes que parte desde los mínimos de septiembre del año 2020.
El siguiente hito sería la superación de los máximos del pasado mes de diciembre del 2023, en la cota de los 3,9695 euros. Lo que confirmaría un movimiento throwback, a la anterior zona de resistencia de los 3,6580 / 3,7160 euros, ahora convertida en potencial zona de soporte.
Si se cumple el anterior escenario, se podrían actualizar avances rumbo al objetivo teórico mínimo de los 4,7000 euros, derivado de proyectar la anchura del último rango lateral desde el punto de ruptura, en un contexto positivo, donde el oscilador MACD diario está activando cortes ascendentes tras una normalización de excesos.
Mientras no asistamos a la perforación de la directriz creciente de largo plazo identificada en color fucsia que parte desde los mínimos de octubre del 2023, así como, la zona de soporte comprendida en torno 3,7160 / 3,6580 euros, mantendríamos una predisposición alcista.
Banco Santander en gráfico semanal (Izq.) y diario (Dcha.) con indicador de volatilidad ATR, oscilador MACD y volumen de contratación
Indicador de Fuerza Banco Sabadell
Banco Sabadell
La cotización del Banco Sabadell ha alcanzado las líneas de tendencia alcistas de largo plazo identificadas en color fucsia que parten desde los mínimos de julio del año 2022, así como, la zona del 50% del retroceso proporcional de Fibonacci a partir del impulso alcista trazado desde los mínimos de mayo del año 2023. Dicha corrección ha logrado eliminar los excesos de sobrecompra acumulados en el oscilador MACD diario sin dañar su estructura creciente de fondo.
A partir de aquí, se registran cortes ascendentes en el oscilador MACD diario, repuntes tanto en los niveles de volatilidad como en los niveles de actividad de contratación y consigue romper el máximo decreciente proyectado a la altura de los 1,2183 euros. El siguiente hito va a ser la superación del nivel de resistencia de los 1,3280 euros, reactivando la estructura de máximos y mínimos crecientes que parte desde noviembre del 2020, permitiendo actualizar próximos objetivos alcistas rumbo al área de máximos del año 2018 en la zona de los 1,4349 / 1,5485 euros por acción.
Mientras no asistamos a la perforación de la directriz creciente de largo plazo identificada en color fucsia, así como, el nivel de soporte proyectado a la altura de los 1,0815 euros, los riesgos bajistas permanecerían acotados.
Banco Sabadell en gráfico semanal (Izq.) y diario (Dcha.) con indicador de volatilidad ATR, oscilador MACD y volumen de contratación
Indicador de Fuerza CaixaBank
CaixaBank
La cotización de Caixabank ha alcanzado las líneas de tendencia alcistas de largo plazo identificadas en color fucsia que parten desde los mínimos de agosto del año 2022, así como, el área del 50% del Fibonacci del movimiento alcista trazado a partir de los mínimos de mayo del año 2023. Esta corrección ha permitido eliminar los excesos de sobrecompra acumulados en el oscilador MACD diario, sin dañar su estructura creciente de largo plazo.
A partir de aquí, asistimos a: (1) cortes ascendentes en el oscilador MACD diario, cuyas lecturas parten desde niveles de sobreventa y (2) ruptura de la línea de tendencia bajista. El siguiente hito sería superar los máximos de noviembre del 2023 en la cota de los 4,230 euros, reactivando la estructura de máximos y mínimos crecientes que parte desde mayo – octubre del año 2020, permitiendo actualizar próximos objetivos alcistas rumbo al objetivo teórico mínimo de los 4,990 euros, derivado de proyectar la anchura del triángulo ascendente desde el punto de ruptura.
Mientras no veamos perforaciones de la directriz creciente de largo plazo trazada en color fucsia, así como, de la zona de soporte comprendida en torno a los 3,666 / 3,607 euros, los riesgos bajistas permanecerían acotados.
CaixaBank en gráfico semanal (Izq.) y diario (Dcha.) con indicador de volatilidad ATR, oscilador MACD y volumen de contratación
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