Con el mes de diciembre recientemente iniciado, es momento de actualizar nuestros indicadores de Fuerza Tendencial a nivel sectorial, tanto para el área geográfica de EEUU como de Europa y España.
Es un momento de gran interés para nosotros, porque de la anterior actualización, además de obtener un posicionamiento a nivel sectorial de los participantes de mercado a nivel global, también nos sirve como base para la selección de activos en nuestra cartera modelo de inversión tendencial.
Sectores fuertes de EEUU
No es novedad que el mercado norteamericano se está comportando mucho mejor si lo compramos con el mercado europeo, comportamiento que se ha acentuado recientemente tras el nombramiento de Donald Trump como próximo presidente electos de los Estados Unidos, quien tomará cargo oficialmente el próximo día 20 de enero 2025.
Por tanto, no es de extrañar que el número de sectores destacados al otro lado del océano Atlántico sea mayor que los destacados en el Viejo Continente.
Sector de Petróleo y Gas de EEUU (DJUSEN) en escala semanal con volatilidad (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Uno de ellos es el sector de Petróleo y Gas que, tras un periodo de letargo, vuelve a situarse en primera línea. En este sentido, el sector bajo estudio perfila una amplia figura de continuidad de tendencia alcista, en forma de triángulo ascendente, cuya activación obtendremos con un cierre semanal por encima de los 818,5 puntos, movimiento que permite proyectar un objetivo mínimo de ascenso teórico en las proximidades de los 1.084 puntos, generando un potencial alcista añadido desde el punto de ruptura del +32,69%, aproximadamente.
Sector de Tecnología de EEUU (DJUSTC) en escala semanal con volatilidad (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
La Tecnología siempre está presente y, en esta ocasión, no iba a ser menos. El sector tecnológico se encuentra desarrollando nuevos cortes ascendentes en su oscilador de momento MACD semanal, una vez ha logrado normalizar parcialmente lecturas de extrema sobrecompra. Simultáneamente, se encuentra en pleno ataque a resistencias horizontales, siendo un cierre semanal por encima de los 6.980 puntos una confirmación de reactivación de su proceso alcista de fondo, lo que proyectaría un objetivo mínimo de ascenso teórico en las proximidades de los 8.780 puntos, el equivalente a un potencial alcista del +25,95%, aproximadamente.
Sector de Inmobiliario de EEUU (DJUSRE) en escala semanal con volatilidad (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Finalmente, el sector Inmobiliario, con un potencial alcista añadido si logra superar a cierre semanal los 396,67 puntos, movimiento que permitiría resolver al alza un proceso lateral perfectamente identificado bajo los 396,67 y por encima del soporte de los 368,2 puntos. La proyección del objetivo mínimo de ascenso teórico la obtenemos en las proximidades de los 427 puntos.
Sectores fuertes de Europa
La mayor debilidad del mercado europeo se hace notar en este aspecto y, es más difícil encontrar sectores fuertes e interesantes. En la presente pieza, vamos a destacar un sector que nos parece interesante vigilar de cara a los próximos meses.
Sector de Medios de Comunicación de Europa (EXH6) en escala semanal con volatilidad (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Concretamente, nos referimos al sector de Medios de Comunicación, que se encuentra perfilando una figura de continuación de tendencia en forma de triángulo ascendente, figura que se vería activada si asistimos a un cierre semanal por encima de los 41,56, movimiento que permite proyectar un objetivo mínimo de ascenso teórico en las proximidades de los 46,7, el equivalente a un potencial alcista añadido del +12,37% de cara al medio plazo.
Sectores fuertes de España
Por su parte, nuestro mercado local presenta una estructura o clasificación diferente a la que aplicamos a los grandes mercado de EEUU y Europa, pues trabajamos con otra clasificación de sus compañías, en un mercado mucho más reducido en número de activos que los vistos hasta ahora.
Lo anterior no es obstáculo para lograr encontrar grupos de compañías interesantes, aunque siendo ortodoxos, no deberíamos hablar de sectores como hasta ahora, sino de subsectores, para poder tener un listado de grupos de compañías más o menos amplio con el que poder trabajar en el caso español.
Subsector de Aeroespacial de España (IND20207) en escala diaria con volatilidad (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
En este sentido, destacamos la situación del subsector aeroespacial, que está logrando recientemente superar la banda superior de un importante rango lateral secundario o de medio plazo, banda superior proyectada en torno a los 6.800 / 6.650 puntos, y cuya superación permite proyectar un objetivo mínimo de ascenso teórico en el medio plazo del +17,18% desde el nivel de ruptura alcista, con un precio objetivo en torno a los 7.975 puntos, aproximadamente.
Sector de Electrónica y Software de España (IND20602) en escala semanal con volatilidad (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Por último, destacamos la situación del subsector de Electrónica y Software, índice que se encuentra tacando directamente la banda superior de un importante rango lateral. Dicha resistencia se identifica en los 4.320 puntos, siendo un cierre semanal por encima de esta cota una señal de reactivación de su incuestionable estructura creciente de fondo, proyectando un objetivo mínimo de ascenso teórico en las proximidades de los 5.750 puntos, el equivalente a un potencial alcista añadido del +33,10%, aproximadamente.
