Santander, Telefónica e Iberdrola, los mejores blue chips
Iberdrola, Telefónica y Santander son los mejores blue chips una vez realizados dos análisis: uno técnico, gracias a nuestros indicadores, y otro por fundamentales. Por su parte, BBVA sería el blue chips que presentaría menos atractivo para invertir.
Una de las opciones elegidas por algunos inversores a la hora de realizar una cartera en renta variable es la de invertir en blue chips a largo plazo con el objetivo de obtener importantes retribuciones periódicas vía dividendos. Además, estos valores al tener un mayor tamaño gozan de una menor volatilidad en el mercado que otros mucho más pequeños. Pero, ¿qué blue chips son las mejores opciones a la hora de invertir?
Para responder a esta pregunta realizaremos un análisis de las seis compañías más grandes del Ibex 35 y así detectar las que presentan mejores oportunidades tanto por técnico como por fundamental. Por tanto, el análisis consiste en realizar primero un ranking de valoraciones y luego otro en base a filtros técnicos con el objetivo de elaborar una última tabla en la que combinaremos ambos filtros para ver qué blue chips son los más baratos y alcistas del Ibex
Para elaborar el ranking de valoraciones hemos tenido en cuenta tres criterios: 1) precio / valor en libros con el objetivo de averiguar cuales cotizan con un mayor descuento con respecto a su valor en libros, es decir, con respecto a lo que sería su valor contable. 2) rentabilidad por dividendo para localizar aquellas que nos den unos dividendos mucho más rentables y 3) PER, que es el número de veces que está contenido el beneficio en el precio de la acción y así encontrar que blue chips están más baratos con respecto a la media del sector.
Ranking de valoraciones
Fuente: Consenso de mercado y elaboración propia
Si tenemos en cuenta estos cuatro criterios, los blue chips más interesantes por fundamentales serían Santander y Repsol, mientras que los menos atractivos serían BBVA e Inditex.
El segundo filtro o ranking sería el de nuestros indicadores de la zona Premium. Aquellas compañías más grandes que presenten una mejor combinación de tendencia alcista, con momento positivo, incremento del volumen de contratación y menor volatilidad encabezarán la clasificación. Por su parte, las que cuenten con una peor combinación de dichos parámetros se situarán en la parte baja de la tabla.
Ranking por filtros técnicos de la zona Premium
Si nos fijamos en el ranking de filtros técnicos se aprecia cómo hay dos grupos dentro de los blue chips. El primero estaría formado por tres compañías que logran una calificación de notable (siete puntos o más) mientras que otras tres empresas obtienen una nota de suspenso. Además, una compañía para bien y para mal lidera la clasificación por lo que la mejor opción en base a nuestros filtros técnicos sería Iberdrola mientras que la peor opción correspondería a Repsol.
Si tenemos en cuenta ambos filtros o rankings (fundamental y técnico), se observa como los tres blue chips más interesantes serían Iberdrola, Telefónica y Santander mientras que los menos atractivos serían Inditex y BBVA.
Ranking combinado de valoración y filtros técnicos
Un Banco Santander que forma parte de nuestra Cartera Ibex 35 y que continúa inmerso en un rango lateral con suelo en la zona 6,45 / 6,35 y techo en la resistencia intermedia situada en 7,42. Falta de dirección a medio plazo que viene acompañada por divergencias alcistas en volumen (ver "Estrategia sobre Banco Santander").
Santander en gráfico diario con oscilador MACD y volumen de contratación
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