BOLSA Y MERCADOS FINANCIEROS (SE RESPONDERÁN EXCLUSIVAMENTE PREGUNTAS DE BOLSA Y ACCIONES)

Buenos días, Mira, yo no soy un inversor por técnico y tampoco se predecir el mercado, No tengo ni idea de lo que pasará en las próximas semanas con Adobe ni con ninguna otra acción, Lo que si te puedo decir es que Adobe está cara actualmente en términos fundamentales pues, por ejemplo, su PEG es  de un  3,11. 

El PEG nos relaciona el PER de la empresa con el crecimiento del beneficio por acción por lo que es muy util para valorar empresas asi a primera vista, pues no solo tenemos en cuenta su precio en relación a su beneficio sino tambien al crecimiento del mismo. Si el PEG está por debajo de uno quiere decir que el precio de la acción no está recogiendo el crecimiento de la empresa en el mismo.

No es el caso de Adobe, que cotiza cara en términos absolutos y también cuando incorporamos el crecimiento en la ecuación.  

MI conclusión es que Adobe tiene unos fundamentales excelentes, Buenos retornos y baja deuda  entre ellos,  como suele suceder con las empresa tecnológicas, tal y como muestra esta imagen:

Pero aún así yo no compraría el valor pues está muy caro. Applied materials o Micron tecnologies serían dos opciones con mejores valoraciones dentro del nasdaq.Dos opciones que yo tengo compradas en el fondo fórmula kau tecnología que asesoro.

Lo que te aconsejo es que mires los fundamentales de la empresa y decidas en base a números y análisis. Y te lo aconsejo para tu inversión en Colonial y para cualquier otra inversión que tengas o vayas  a hacer.

Si la empresa tiene unos buenos fundamentales y cotiza a buen precio puedes invertir en ella, si no es mejor buscar otra oportunidad, y esto supone vender, asumir minusvalías, (que podremos aprovechar en téminos fiscales) y poner nuestro dinero en una compañía en la que podamos esperar rentabilizarlo de forma más rápida y efectiva.

Cuando nos hemos equivocado en una decisión ( y todos lo hacemos. no hay nadie infalible) lo mejor es reaccionar con prontitud y no esperar a que las cosas cambien por si solas.

Por lo tanto el proceso inteligente debe ser:

1. Estudiar antes de hacer una compra si la empresa tiene buenos fundamentales y cotiza a buen precio

2. si es así hago la compra, si no no.

3. si la acción baja puede ser por dos motivos:

- El primero es que el mercado no sepa ver el valor de empresa o estemos en un mercado bajista. La empresa sigue  teniendo buenos fundamentales y ganando dinero, con lo que estoy ante una oportunidad de comprar más.

- La empresa se ha deteriorado por mala gestión o los problemas que sea, o bien me equivoqué en su estudio. En este caso debo vender y comprar otra cosa.

En cuanto a Colonial te diré que tiene una deuda de 5 veces ebitda (que puedes comprobar si entras en zonavalue.com y buscas su análisis. es gratis)  A mí me parece demasiado. Yo no compro empresas con deudas de más de 2 veces editda y la ortodoxia dice que 3 veces es lo máximo adecuado. 

Mucha deuda igual muchos problemas en un entorno de subida de tipos.

Mira, yo nunca invierto en bancos ni lo haré en el futuro. Intento evitar todo lo que tenga que ver con políticos, y los bancos tienen mucho que ver con políticos. Además sus balances son imposibles de analizar y son, por su naturaleza, empresas abocadas a la quiebra pues estan apalancadas de manera casi enfermiza. Prestando a largo y cogiendo dinero prestado a corto. Piénsalo, Es un negocio ruinoso. 

Además ahora la banca no pasa por su mejor momento por mucho marketing financiero que haya detrás. Por eso pasa lo que pasa:

Santander 2008-2018-   -20%

Inditex 2008-2018:   +319%

Busca empresa que ofrezcan bienes y servicios que la gente desee, evita todo lo que tenga que ver con el BOE y te irá mucho mejor. Leer a Peter Lynch ayuda.  A mi me encanta.

Acerinox es esas buenas empresas españolas que aparecen una  y otra vez en las quinielas de muchos inversores. Como he dicho antes, yo no se nada de análisis técnico ni de objetivos a corto.

Lo que si te puedo decr es que veo a Acerinox algo cara ya (PEG del 4.46. Ev/ebit de 13,37.)

La empresa se está viendo favorecida por las politicas proteccionistas de Trump, pues gran parte de sus activos están en EEUU y por la llamada "guerra del acero" entre China y EEUU, con lo que quizá está un poco sobrecalentado.

Con esto no digo que no pueda subir en el corto plazo debido a este tipo de noticias, sin embargo, no veo ya margen de seguidad en su compra y yo no entraria en ella.

Bueno, la bolsa australiana es como todas las demás, y mi recomendación siempre es la misma, hay que estudiar los fundamentales de las empresas y los precios a los que cotizan y comprar buenas ermpesas a buenos precios. Ya sea en la bolsa australiana o en la que sea.

Partiendo de aquí la economía australiana está muy centrada en las materias primas y su bolsa también, los crecimientos esperados para el mundo no son los que hemos tenido en el pasado y las materias primas están sufriendo en sus precios las consecuencias de esta falta de crecimientos esperados. Por lo tanto le aconsejo ser muy selectivo y estudiar muy bien lo que va  a hacer.

Buscar un buen fondo de inversión con un largo track record haciéndolo mejor que el mercado de alguna gestora reputada sería una muy buena opción.

Inditex es una gran empresa con grandes fundamentales, cero deuda y un gran crecimiento detrás. El problema es que se ha hecho ya muy grande y los inversores descuentan crecimientos más moderados en el futuro mientras cotiza algo cara en el mercado.

Si no tienes prisa Inditex es un gran valor, que obviamente debe pasar por momentos mejores y peores. 

En todo caso seguro que puedes encontrar oportunidades de empresa con bunos fundamentales y mejor precio, Yo estoy comprando Azkoyen para fonvalcem, por ejemplo.

Un gran conglomerado que compra una empresa con problemas en un sector muy dificil. 

Ratios financieros muy muy problematicos:  deuda 4,97 veces ebitda y lo que es peor, retornos negativos.

Mi recomendación: vender y buscar mejores horizontes.

Mira, no se nada de ese valor pero una rentabilidad por dividendo del 18,44% pagado por meses no me huele bien. 

Seguramente deseas tener rentabilidad pero tambien seguridad.  busca productos entendibles y razonable para tus ahorros y olvida las promesas de grandes beneficios a cambio de nada. No existen.

adveo y a

Eliminaria siemens, de la que ya he hablado antes.

 Existen muchos productos en el mercado y no debemos cerrarnos a uno u otro,

Los fondos de inversión son una gran opción si sabemos elegir los que son adecuados para nuestros objetivos. Además, son fiscalemente muy recomendables,

Asi mismo los ETF, que ahora están tan de moda, son un producto muy bueno si queremos invertir en mercados que no conocemos o sectores de alto crecimiento en los que no tenemos ni la capacidad ni las herramientas para seleccionar empresas, o si queremos ponernos cortos sobre ciertos mercados.

Gracias a estos productos podemos realizar inversiones más globales, y crear nuevas estrategias de retorno absoluto sobre nuestros portfolios que  nos permiten ampliar nuestras posibilidades de éxito, lo que significa altas rentabilidades y riesgos controlados.

Por otro lado existen productos como las Opciones que bien utilzados nos pueden ayudar a maximizar la rentabilidad de nuestras inversiones aplicando estrategias descorrelacionadas con el mercado que nos proporcionen rentabilidad cuando nada lo hace. 

Todos los productos están ahi para que los usemos de manera inteligente, a  favor de nuestras carteras y objetivos. No debemos cerranos a las acciones y por supuesto menos aun a las acciones del mercado español. Eso es olvidar que debemos estar alli donde se crean las oportunidades

Si quieres ampliar conocimientos sobre todo esto puedes empezar por asisitir a alguno de los cursos gratuitos presenciales que vamos a dar próximamente:

Alicante el día 22 estaré en el Hotel Lucentum con un curso gratuito de fondos y ETF, para aprender a analizar y seleccionar fondos y etf , crear carteras y estrategias novedosas y hacer de nuestras inversiones en fondos y etf algo divertido y muy rentable

lo mismo haré en Barcelona el dia 7 en la bolsa a las 19.30

Por últimos y si te interesan las estrategia que siguen los grandes del value como Warren Buffett o Joel Greenblatt  puedes seguir el curso de mi socio Josá iván García el día 8 de marzo en Madrid en que que hablará de cómo estos inversores utilizan las opciones.