FONDOS DE INVERSIÓN

Sara Pérez Frutos, Directora de Dracon Partners EAFI

Sara Pérez Frutos
directora general de Dracon Partners EAFI

07 Abril 2017 - 21:30

Actualizado a las 19:30

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Por: Sergi

Un poco defraudado con el funcionamiento de los fondos, desearía probar con los etf's, con cual me aconsejaría entrar y con buenas perspectivas a 12 meses vista? Muchas gracias!!!

Buenos días Sergi: La verdad es que los ETF son fondos que replican a los índices, con lo cual, te daría igual comprar un ETF que un futuro, lo único que sin apalancar. Estamos positivos en Nasdaq cuyo ETF principal es el KKK, y en el Dax. Un saludo

Por: tara

Estimada Sara: querría su ayuda en dos temas, he oido hablar bien del Fondo Prometeo, no se como conseguir información de él, pero sobre todo como entrar en dicho fondo, dónde dirigirme o si alguna gestora o banco lo lleva, ¿podría decirme algo? Por otro lado, estoy siguiendo un valor del Dax, Fresenius Medical Care ¿qué opina usted de este valor para entrar y mantenerlo un tiempo, y en qué punto de compra usted aconsejaría hacerlo? Muchas gracias por su ayuda

Buenos dias Tara: El fondo Prometeo es muy nuevo, apenas tiene · meses de vida, su gestora es AIG y puede dirigirse a ellos directamente para comprarlo. Su objetivo es la rentabilidad absoluta, pero con tan poco histórico no tenemos aún opinión formada sobre él. Con respecto a Fresenius, es una de mis compañías preferidas. HAce kit de diagnósticos para quirófanos y hospitales en general. Compañía excelentemente bien gestionada. Una joyita de Merkel, donde le recomendamos entrar aprovechando los recortes. Un saludo

Por: Jordi

Estimada Sara, le pregunto a usted porque le sigo habitualmente y me parece bastante acertada y moderada en sus comentarios. Tengo como el 40% de mis ahorros en fondos de RV, y otro 30% en RF (sobre todo Templeton global bond y global total return); el resto en depósitos. Mi horizonte son 2 a 4 años, y me preocupa bastante una recesión (como anuncian Roubini o el Economic Cycle Research Institute, que por cierto no se ha equivocado en las anteriores, según parece). ¿Qué escenario maneja como más probable a 2-3 años? ¿Cree conveniente que asuma algunas pérdidas en RV y salga en un rebote, para evitar mayores pérdidas? Y ¿para pasar a qué tipo de fondos? Muchas gracias!

Estimado jordi: En Dracon no manejamos un escenario de recesión mundial para los próximos 2 años como el Sr. Roubini, pero nosotros no vivimos de dar conferencias un tanto alarmistas :) Con todo el respeto por el Premio Nobel, las economías europeas se han desacelerado, pero no han entrado en ningún caso en recesión exceptuando los países rescatados de Grecia y Portugal. En EEUU, la recesión no la contemplamos con compañías creciendo en resultados de dos dígitos. Y China y Brasil crecen menos, pero siguen siendo motores de crecimiento mundial. La renta fija, donde tiene dos magníficos fondos, no da mucha más opción con los actuales tipos de interés, y por lo tanto nos parece muy acertado mantenernos en ese 40% de renta variable siendo un perfil moderado. Un saludo

Por: JOSE ANTONIO

Soy inversor a largo plazo a través de fondos de inversión. En este momento tengo un 50% de la cartera en RV de distintas zonas geográficas y de distintos estilos (Valor, Crecimiento, Blend, Pequeñas compañias, algun Sectorial..... ) ¿Ves muy alta mi exposicion en RV y deberia rebajarla? o, por el contrario, ¿piensas que quizás hemos tocado ya fondo e iremos saliendo muy poco a poco de esta terrible crisis, con lo cual valdria la pena seguir con mis posiciones? Muchas gracias. Jose Antonio

Buenos días Jose Antonio: En nuestros modelos, nos da que para un perfil moderado podríamos estar ahora hasta en un 60% de renta variable, por lo que nos parece adecuada tu exposición. Mira los sectoriales de farma, que pueden empezar a tirar y no perder de vista los de pequeñas y medianas compañías value. Un saludo

Por: Tximo

Sra. Pérez Frutos, tengo en mi cartera varios fondos de RV (uno indexado al S&P500, Fidelity South East Asia, Fidelity Emerging Markets, AC Inversion Selectiva). Visto lo que está pasando, y que querría no asumir un riesgo grande de perder capital de manera importante (más de un 5%) de aquí a 3 años, ¿qué haría, vender en un rebote, o mantener? Muchas gracias.

Buenos días Tximo: No perder en 3 años más de un 5% es tener un perfil conservador. No debería sumar entre sus fondos de renta variable más de un 15% del total de su inversión. Ojo con la renta fija, que a 3 años puede haber subidas de tipos y le dejará de aportar valor. Un saludo.

Por: Rita

Hola Sara, tengo un 30% de mi cartera repartido en Carmignac Patrimoine, Templeton Global Bond y Global Total Return, BNY Euroland Bond y Invesco Euro Corporate Bond. El resto de mi cartera son 30% en RV y depósitos varios. Quiero reducir riesgo en mi cartera, ya que quiero disponer gradualmente de mi dinero dentro de 3-5 años. Estoy pensando en ir traspasando mis otros fondos de RV a estos 5 fondos gradualmente. ¿Le parece buena idea? Empezaría ahora o vale la pena esperar una revalorización de la RV? Muchas gracias.

Buenos días rita: Ya que ha aguantado un verano de infarto, yo le recomendaría aguantar un poco más la renta variable, hasta finales de año, porque después de los acuerdos europeos, puede que tengamos un buen rallie fin de año. Los fondos que tiene son excelentes y se comportarán muy bien si el mercado sube. Un saludo

Por: JUAN VTE.

Buenos días Sara, tengo los siguientes fondos. De carmignac: emergents 12%, investissement e 10% y commodities 26%. De dws.: brazil 5%, global agrobusiness 15% y gold & pr. metals 20% . De ing direct naranja s&p 500 8% y fondo dinámico 4%. Todos con pérdidas ¿Que le parece la cartera para mantenerla entre 3 y 4 años? ¿añadiría o quitaría algún fondo? Gracias por sus comentarios

Buenos días Juan: El de Brasil y el Agribusiness los quitaríamos. Creemos que la bolsa brasilea está correctamente valorada y no hay mucho potencial, y el de agricultura, la idea es magnífica, la filosofía del fondo increible, pero las compañías en las que invierte no nos dan ni una alegría. Los dinámicos le van a permitir alcanzar esas rentabilidades objetivo en el mejor de los casos. Le recomendaíamos mejor invertir con ETF´s en el S&P o en el Nasdaq. Un saludo.

Por: tere

Me puede aconsejar algún fondo de renta variable internacional para invertir y mantenerlo un tiempo, emergentes, EEUU,o Europa y sobre todo indicar desde qué gestora o banco lo podría hacer. Soy una pequeña inversora que pretende buscar una forma de ahorro para el futuro. Muchas gracias por su tiempo Teresa

Buenos días Teresa: Los bancos españoles tipo BBVA, Santander, Bankia o Caixa, sólo le van a dejar comprar los fondos de sus propias gestoras, y no suelen ser los mejores. Para hacer "hucha" con su ahorro a largo plazo, le recomendamos que llame a Bestinver, una de las mejores gestoras independientes a nivel mundial, y que le van a permitir ir tacita a tacita, incrementando sus ahorros. Encontrará información en www.bestinver.es Un saludo

Por: antonio

Buenos dias Me gustaria conocer su opinión para crear una cartera de fondos con un horizonte de 1 año. Es posible que el periodo sea corto, pero hoy en dia se opera con periodos muchisimo más cortos y aunque sean fondos y tradicionalmente se diga que es una inversión para periodos cortos no estoy muy convencido de ello, pues la mayoria de los fonods replican a los índices respectivos. Si es tan amable digame sectores y algun fondo que invierta en ese sector. Mi perfil es de un inversor que puede soportar caidas del 10% Muchas gracias.

Buenos días Antonio: Para 1 año podemos buscar fondos arriesgados como el Black Rock World Mining, para invertir en materias primas, En Emergentes con riesgo nos gusta el Templeton Korean Equities. En EEUU nos gusta el Goldman Sachs Small Companies. Para Europa el Carmingnac Patrimoine o el Bestinfond son dos opciones de valor que nos gustan mucho. Un saludo Un saludo

Por: Edi

Buenos días. Quería preguntarle sobre los fondos en emergentes. Tengo uno de latinoamérica, otro de asia (ex-japón) y otro de mercados emergentes globales. Todos han bajado bastante este año. Hay avisos de recuperación a medio plazo? ¿Mejor cambiar a otros fondos de otro sector? Gracias.

Buenos días Edi: Todos los mercados han bajado mucho en lo que va de año, pero es momento de empezar a recuperar, Le recomendamos mantener las posiciones y elegir en las regiones que ha comentado los mejores fondos eso sí. un saludo

Por: Lucas

Buenos días ¿Sería tan amable, Sra Pérez de darme alguna razón por la que debo mantener el Carmignac Patrimoine este año? Soy conservador pero parece que este no es su año... Muchas gracias

Buenos días Lucas: La primera mitad del año fue muy mala, en verano se recuperaron, pero desde mitad de septiembre han vuelto a retroceder. La próxima semana organizan su encuentro anual, y acudiremos. Estaremos encantados de darle visión cuando tengamos las últimas novedades. Un saludo

Por: LUIS

Dña. Sara, entre otros tengo en cartera desde inicio del año el DWS invest global convertible y el JPM income oportunities. Mis dudas son las siguientes: 1. Traspaso el convertible a high yield para el plazo de un año? 2. El JPM lo traspaso a algún fondo de deuda corporativa ó confían en este para la parte tranquila de la cartera. Saludos

Buenos días Luis: Para entrar en Hight Yield por el nivel de riesgo actual, le recomendaríamos entrar directamente en renta variable. Y después de haber sufrido las caídas en los convertibles, le recomendaríamos mantener sus posiciones en el activo pero el fondo de Oddo Convertibles se comporta realmente mejor. Con el JP nos quedaríamos como usted dice, para la parte tranquila. Un saludo.

Por: José María Gómez

Acabo de vender Deutsche y BNP para entrar en el mercado americano a través de Citi y Bank of America, entidades que, entiendo, pueden tener más recorrido al alza que los bancos europeos. ¿O Quizás tras las nuevas medidas debería permanecer en Europa?

Buenos días Jose María: Citi es una de las eternas promesas que no para de dar disgustos a nivel cotización. Tiene mucho más potencial de subida que los bancos europeos, pero menos "momentum". En todo caso en Europa, creemos que los bancos españoles BBVA y Santander son mejores opciones para entrar que los alemanes o franceses. Un saludo

Por: julio

Buenos días, he observado el fondo Amundi Funds Bond US Opp Core Plus AU-C, el cual tiene muy buen histórico de rentabilidad ¿cómo crees que se puede comportar este fondo en un futuro? Gracias

Buenos días Julio: Este es un fondo de rentabilidad absoluta que invierte en deuda con colateral en países de la OCDE. No entraríamos en estos momentos, porque creemos que la renta fija puede volver a tener mucha volatilidad en los próximos meses y la ecuación rentabilidad/riesgo no nos compensa. Un saludo

Por: Casa Juana Serra.

Cree que en la actual situación de Europa mejorará la valorización del euro frente a otras monedas como dolar y yen?

Buenos días: El euro ha recuperado el 1,40 frente al dolar pero no creemos que pueda ir más allá del 1,45$/€. Para el cruce con el Yen no vemos muchas opciones de revalorización apra la divisa europea. Un saludo

Por: Jesús

Buenos dias; ¿Qué opinión le merece comprar para los próximos 5 años el Carmignac Investissement A?Muchas gracias por su tiempo. Saludos.

Buenos días Jesús: A 5 años vista, la gestión de Carmingnac es impecable. En un fondo internacional, mixto como es el Investiment, podríamos obtener muy buenas rentabilidades, pero la bola de cristal aún no nos ha confirmado cómo vendran los próximos inviernos :) Un saludo

Por: OGDLABARCES

¡Hola Sara! ¿Crees que es momento de incluir fondos monetarios en dólares a la espera de la revalorización de esta moneda? Y ¿qué otros activos podríamos incluir en cartera? Gracias. Saludos

Buenos días: Precisamente ahora, no es momento de entrar en dólar. El euro ha recuperado la fortaleza con las últimas medidas y a los norteamericanos no le sinteresa una moneda fuerte. No le recomendaríamos monetarios en dólares. Un saludo

Por: Raquel

Buenos días Sara, ahora vemos a los bancos celebrar las exigencias de recapitalización pero, ¿se consolidarán estos niveles o pasaremos a las caídas tras la euforia? Muchas gracias

Buenos días Raquel: Hay tanta liquidez en el mercado, y la renta fija nos ofrece tan poco, que según se reduzca la incertidumbre, las bolsas deberían seguir subiendo. Con prudencia, yo continuaría entrando en bolsa. Un saludo

Por: Elsa F.

Buenos días quisiera que dieran su opinión sobre el fondo que me han ofecido en el banco de Santander , Santander Renta Variable España Reparto clase A. Según me han dicho es un fondo que reparte dividendos ,este año se calculan sobre un 5%, , pero lleva una rentabilidad negativa más de un 11%. ¿Es buen momento para entrar en renta variable ?, o ¿sería mejor esperar a que mejore el panorama financiero?. Para su información soy una inversora de perfil moderado Muchas gracias.

Buenos días Elsa: De los mejores fondos para invertir en España eligiríamos el Mirabaud Equities Spain o el Gesconsult Crecimiento, Los fondos de los grandes bancos españoles no suelen ser los mejores, así que no le recomendaríamos invertir en el del Santander. Un saludo

Muchas gracias a todos por sus preguntas. Estaremos encantados de poderles asesorar en ww.draconpartners.com o pueden seguirnos en Twitter @DraconPartners @SaraDracon o en FaceBook Dracon Partners o Sara Frutos. Un cordial saludo a todos.

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