FONDOS DE INVERSIÓN

Diego González, CEO en Bull4All EAFI

Diego González
socio director Cobalto Inversiones EAFI

07 Abril 2017 - 21:30

Actualizado a las 19:30

Añadir Estrategias de Inversión en Google

Por: Ignacio73

Buenos día Sr González ¿Qué alternativas con poco riesgo podría encajarles a mis padres jubilados un poco más allá de los depósitos tradicionales?Pensaba en un Fondo como el ESAF Capital Plus ¿Qué rentabilidad anual estima ud que podría conseguir en un plazo de 2-3 años?¿Me podría dar otras alternativas de bajo o moderado riesgo y, sin ningún compromiso una estimación de rentabilidad? Gracias y todo lo mejor para el 2014!

Hola Antoine, Moderado: 45% Renta variable: Ethna-AKTIV E A 15,0000 Franklin Mutual European N Acc € 22,0000 M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 25,0000 Robeco Global Consumer Trends Eqs M EUR 10,0000 Robeco US Select Opportunities Eqs D€Hdg 12,0000 Ruffer SICAV Total Return Intl O EUR Acc 16,0000 Conservador: 25% Renta Variable: Aviva Corto Plazo B FI 20,0000 BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc 15,0000 Carmignac Patrimoine E EUR acc 15,0000 Ethna-AKTIV E A 5,0000 M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 15,0000 Pictet-EUR Short Term High Yield-P 15,0000 Ruffer SICAV Total Return Intl O EUR Acc 15,0000

Por: Aporio

Sr. Gonzalez, que piensa de mi cartera muy conservadora ya que es para plazo corto: 1 dws invest euro bond short 2 bny mellon absolute return equity 3. Mg optimal income 4. Cartesio X Saludos

Hola Aporio, Muy buenos fondos pero a priori le digo que para un perfil conservador (20%-25%) el nivel de renta variable en la cartera es bajo, sin conocer los pesos. BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR = renta variable global DWS Invest Top Dividend LC = renta variable global, muy conservador Podrían constituir una alternativa o complemento interesante para incrementar su exposición a RV

Por: Ramón

Hola Diego: Me puedes comentar dos o tres fondos de RV para un inversor tipo agresivo, que consideres interesantes para entrar ahora. Muchas gracias.

Hola Ramón, BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc Franklin Mutual European N Acc € GAM Star Global Selector SA C II EUR Robeco Global Consumer Trends Eqs D USD

Por: carles 02

Buenos días Diego y gracias por tu ayuda. ¿me podrías sugerir una cartera de fondos a 10 años vista para un perfil agresivo y un capital de 60.000€?

Hola Carles, Alken European Opportunities A 17,0000 BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc 24,0000 Franklin Mutual European N Acc € 22,0000 GAM Star Global Selector SA C II EUR 17,0000 Robeco Global Consumer Trends Eqs D USD 20,0000

Por: Carmen Lopez1

Buenos días ¿Cuál es su posición sobre emergentes y China? Actualmente estoy en el 2º con una pequeña exposición a muy largo plazo. Muchas gracias por su opinión

Hola Carmen, Actualmente estamos infraponderados en Emergentes, con preferencia por los países desarrollados: especialmente Europa y Japón. El fondo de Emergentes que nos gusta y para una pequeña posición estructural en cartera seria: Robeco Emerging Stars

Por: JERONIMO

La parte de RENTA FIJA de mi cartera esta compuesta por los siguientes fondos : SANTANDER FONDEPOSITOS ( lo utilizo como liquidez ), CARMIGNAC CAPITAL PLUS, ESAF CAPITAL PLUS y el TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN. Con el "tapering" ya en marcha ¿ te parece adecuada esta composición de cara al próximo año o me aconsejas algún cambio ? Muchas gracias.

Hola Jerónimo, La renta fija va a ser un activo complicado para 2014 en la que en muchas clases de activos veamos rentabilidades negativas. Estamos viviendo un mundo de tipos de interés realmente bajos y para los tramos largos vemos alto riesgo de duración, esto sería para las zonas desarrolladas. En emergentes debido entre otros factores a la menor liquidez que provocará el tapering: no tenemos renta fija emergente. Te comento ideas que estamos en renta fija: - Gobiernos periféricos europeos: Generali Is Euro Short Term Bond, aquí estamos jugando el cupón de la cartera el estrechamiento de diferenciales de crédito, es decir, disminución de la prima de riesgo principalmente en Italia y España. - Market Neutral: a través del GLG European Alpha, fondo que no siendo de renta fija tiene una escasa correlación con la Rv y un nivel de volatilidad similar así como en términos de objetivo de rentabilidad. El Templeton Global Bond es un excelente fondo que nos ha acompañado durante años pero que de momento creemos que no es la mejor alternativa

Por: IRENE

Buenos días. En qué tipo de fondos de RENTA FIJA o/y de RETORNO ABSOLUTO me aconsejas ir posicionándome de cara a 2014 ? Me podrías indicar el nombre de 3 ó 4 fondos con los que, según tu opinión, estuviera bien cubierta la parte de RF de mi cartera de fondos ? Gracias y Feliz Año Nuevo.

Hola Irene y Feliz Año, RENTA FIJA: - Pictet-EUR Short Term High Yield-P - Gobiernos periféricos europeos: Generali Is Euro Short Term Bond, - Aviva Corto Plazo RETORNO ABSOLUTO (llamémoslo alternativas a la RF Tradicional): - Market Neutral: a través del GLG European Alpha, fondo que no siendo de renta fija tiene una escasa correlación con la Rv y un nivel de volatilidad similar así como en términos de objetivo de rentabilidad - Ruffer SICAV Total Return Intl O EUR Acc - M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

Por: Jose Carlos Gonzalez Sanchez

Hola, entré en el fondo Franklin Biotechnology Discovery hace menos de dos meses y ya está un 5% por encima. Qué debo esperar de este fondo con vistas a un año? Tiene potencial realmente o es un poco la euforia navideña? Muchísimas gracias y felices fiestas

Hola Jose Carlos, Nos parece correcta una apuesta sectorial siempre que conforme parte de la visión satélite de la cartera y no dentro de la estrategia central. Tiene que tener en cuenta que el sector de la Biotecnología es el sector más arriesgado que puede encontrar: el resultado es binomial, es decir, si la compañía que está desarrollando el medicamento consigue su desarrollo tiene un valor muy alto en relación a la inversión (al menos a la inicial) pero si el medicamento no sale adelante el valor de la empresa es CERO. Las principales compañías farmacéuticas ha visto desde el inicio de la década como sus principales patentes vencía y una alternativa es compra empresas de biotecnología (operaciones corporativas) o adquirir licencias de estas, estos son unos de los principales drivers de crecimiento. La cuestión más que por la navidades va por si estas compañías (fundamentalmente de EEUU) ya tienen más que descontado su potencial.

Por: Judith43

Hola Diejo. Encantada de tenerle otra vez por aquí. Tengo los siguientes fondos y me gustaría saber su opinión. 40% M&G Optimal Income Fund Euro(GB00B1VMCY93), BGF-Global Allocation Hedged E2 EUR (LU0212926132)25%, M&G Dynamic Allocation A EUR Acc (GB00B56H1S45) 16% e Invesco Pan European High Income Fund Class E acc (LU0243957742) 16%. Me gustaría saber qué le parecen y que cambios haría en este momento. 42 años, perfil moderado y largo plazo. Muchas gracias.

40% M&G Optimal Income Fund Euro(GB00B1VMCY93): fondo de renta fija alternativa (según nuestra clasificación) por la calidad del gestor y por el actual entorno en la renta fija nos parece un fondo para tener en cartera BGF-Global Allocation Hedged E2 EUR (LU0212926132)25%: Excelente fondo Multiactvo M&G Dynamic Allocation A EUR Acc (GB00B56H1S45) 16%: preferimos claramente el Ruffer Total Return Invesco Pan European High Income Fund Class E acc (LU0243957742) 16%: Siendo buenos productos quizás los pesos de la cartera se podrían optimiza mejor para su perfil

Por: Teresa001

Buenos dias Diego. Actualmenete tengo 300000 euros para invertir en FI. Soy conservadora, de 60 años y queria que me recomendase 5 o 6 fondos que se ajustasen a mi perfil y que no tuviesen gran volatilidad.Muchas gracias

Hola Teresa, Para 3oo.ooo le recomendaríamos la siguiente estructura de cartera Aviva Corto Plazo A FI 21,0000 BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc 8,0000 Carmignac Patrimoine A EUR acc 10,0000 Cartesio X FI 10,0000 DWS Invest Top Dividend LC 5,0000 Ethna-AKTIV E A 10,0000 GLG European Alpha Alternative DN EUR 8,0000 M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 10,0000 Pictet-EUR Short Term High Yield-P 8,0000 Ruffer SICAV Total Return Intl I EUR Acc 10,0000

Por: german001

Hola SrGonzalez.Tengo 57 años y una cartera de fondos compuesta por el MGoptimal income10%, C.Patrimonie A 10%,barclays deudapublica25% y el resto en dos FIgarantizados. He recibido una herencia de 150000 euros y queria que me recomendease 3 FI mas que conjunten mi cartera.Gracias

Hola German, Por su cartera entiendo que es un inversor conservador pero por la estructura de la misma quizás incluir algo de renta variable sería más que razonable, especialmente en el contexto actual: Para la parte de Renta Variable: - DWS Invest Top Dividend LC = renta variable global, muy conservador Fondos Mixtos: - Cartesio X FI - Ruffer SICAV Total Return - Ethna-AKTIV E

Por: nachete

Buenos dias. A dia de hoy tengo el renta 4 monetario , renta pegasus y cartesio X. Busaba tres o cuatro fondos que complementase mi inversion. Tengo 63 años y soy bastante conservador. muchas gracias

Hola Nacho, Podría complementar su cartera con: Aviva corto plazo: para la parte más conservadora de su cartera un fondo que bien podría ser una alternativa a un depósito. Ethna-AKTIV E . Un fondo multiactivo conservador para acompañar al Cartersio X y Renta Pegasus DWS Invest Top Dividend: aunque es un fondo de bolsa (renta variable global) es un fondo muy conservador para su clase: tiene una volatilidad de 8 (vs 15 veces en media que tiene un fondo de la misma categoría) y tiene una rentabilidad por dividendo de 3,5% actualmente. El fondo lo tiene en clase de reparto y de acumulación, es decir, podría cobrar el dividendo en cuenta, con la fiscalidad consecuente.

Por: Montanar

Buenas tardes Sr. Gonzalez: Un par o tres Fondos españoles con aproximadamente un 70 ó 60 % de RV y 30 ó 40% de RF. Muchas gracias y FELICES FIESTAS.

Hola Montanar y Felices Fiestas, Entiendo que me pregunta por fondos mixtos (multi-activo) conservadores y agresivos: 70% RV: GAM Star Global Selector SA C II EUR Amundi International SICAV 30%-40% Carmignac Patrimoine E EUR acc Ruffer SICAV Total Return Intl O EUR Acc

Por: GAG49

Para un inversor conservador, hasta ahora en plazos fijos.¿cual seria la cartera de fondos adecuada¿. Gracias por su respuesta.

Hola GAG, Aviva corto plazo podría ser una alternativa muy similar a un depósito pero con mayor potencial de rentabilidad y la ventaja de poder llevarse los intereses cuando quiera. La volatilidad del fondo es prácticamente cero y si analiza la rentabilidad puede ver que lo que va obteniendo a lo largo del tiempo es lo que van devengándose de los activos del fondo (carry)

Por: franc.

Srñ. Gonzales,gracias, los fondos de mi cartera son de RV,Europa, y le agradeceria que me aconsejara,un par de fondos de RV,eeuu. si es tan amable, confio en eeuu.y no estoy muy seguro que fondos podian ser los mas adecuados,en el proximo año, si value,pequeñas empresa etc.gracias

Hola Franc, Nuestra apuesta central para 2014 es Europa a través de fondos estilo valor. En EEUU estamos neutrales también con preferencias con los fondos de valor. Nuestra recomendación sería: Heptagon Yacktman: fondo en USD estilo valor que bate durante 15 años al S&P, beta=0,8 e importe de entrada (Ticket) = 10.000 dólares

Por: gonpau

Hola, D. Diego. Mi idea es comprar participaciones del ETF de ING "LYXOR ETF IBEX 35 DOBLE APALANCADO" para enero de 2014. Quisiera saber cuales son las expectativas que usted le ve para el corto/medio plazo el año que viene. Muchas gracias y felices fiestas.

Hola Gonpau, Si tiene muy claro que el Ibex se puede ir a 12.000 puntos en 2014 un ETF apalancado X2 puede ser una buena alternativa. Cuando uno habla con distintas casas de análisis unos te dicen que su valoración para el Ibex está en 10.000 puntos y otros hablan ya de 12.000. Mi experiencia como gestor de fondos que los analistas van por detrás del mercado y empezarán en 2014 a revisar al alza sus números y el consenso se mueva a los 12.000.

Por: Reinaldo Alvarez Pagan001

Saludos Diego, quisiera que me orientara para una cartera de fondos a 3 años vista. mi perfil es moderado y tengo para invertir 30000 € . la quisiera bien diversificada. otra duda que quisiera preguntarle, tengo en bbva un fondo que se llama bbva quality decidida que tal ve este fondo, lo ve bien o es mejor cambiarlo a otro para el año que viene. Muchas Gracias .

Hola Reinaldo, BBVA Quality, es lo que se llama un fondo perfilado, es decir, es como una de las carteras que le proponemos pero dentro de un fondo. Mi recomendación es que mirase en el interior de Quality cuántos fondo de la casa tiene dentro. Nuestra cartera moderada para un importe de 30k: Ethna-AKTIV E A 15 Franklin Mutual European N Acc € 22 M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 25 Robeco Global Consumer Trends Eqs M EUR 10 Robeco US Select Opportunities Eqs D€Hdg 12 Ruffer SICAV Total Return Intl O EUR Acc 16

Por: Altius Fortius

Hola buenos dias. Quisiera consejo para invertir 60k (me vence ipf )en fondos.Cartera conservadora,para diversificar,con posibilidad de retorno sobre el 7-8% para 2014.Que fondos y que ponderacion en cartera me aconseja? Muchas Gracias

Hola Altius, Para un 7-8% de rentabilidad pasando de una IPF tendrá que incrementar el riesgo: Cartera Moderada: Ethna-AKTIV E A 15 Franklin Mutual European N Acc € 22 M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 25 Robeco Global Consumer Trends Eqs M EUR 10 Robeco US Select Opportunities Eqs D€Hdg 12 Ruffer SICAV Total Return Intl O EUR Acc 16

Por: J.JPR

Buenos dias que le parece el Pareturn Cartesio Equity I, para la parte de RV? lo complementaria con alguno mas RV EUR o con un USA y JAP Gracias l

Hola J, El fondo de Cartersio nosotros lo tenemos clasificado como un fondo mixto (multi-activo) que tiene actualmente un 66% en renta variable (aunque por folleto pueda llegar al 100%). Nosotros tenemos el X que sería el "hermano pequeño" con un 15% en renta variable. Gustándonos la gestora y sus productos en RV Europa: Franklin Mutual European

Por: Claudia 001

Buenos días Diego. Me gustaría saber su opinión y la rentabilidad que puedo esperar de estos fondos del Santander : Responsabilidad Conservador Fi y Select Decidido S fi. , teniendo en cuenta que mi horizonte temporal de inversión es de entre uno y dos años y mi perfil es conservador / moderado. Gracias siempre.

Hola Claudia, Select Decidido: es una cartera fondos metida dentro de un fondo, con una vocación de inversión global (hasta n 60% en RV). No siendo un fondo fuera de serie en relación a su categoría, es claramente de lo mejor que puede encontrar en la sucursal de su banco. Responsabilidad conservador: mejor que el anterior en relación a su categoría componente o compromiso de invertir en compañías que cumplan con estándares éticos

Por: Yímbiri

Buenos días Diego: Actualmente estoy un 2,5% de mi cartera invertido en Japón y quería incrementar al 5% ¿Cómo lo ve? Perfil moderado-agresivo. Muchas gracias.

Hola Yímbiri, Japón está dentro de nuestra apuesta en renta variable y un 5% como posición estructural en una cartera de riesgo algo tiene todo el sentido pero con una visión a medio-largo plazo. Creemos que la consecuente depreciación del yen seguirá impulsando el crecimiento vía sector exterior y por tanto añadiendo crecimiento económico del país, a la vez que alejará a la economía nipona de una situación de deflacionaria. El plan de Abe es más ambicioso que un programa de expansión cuantitativa pues incluye reformas de mayor calado como liberalización y privatización de determinados sectores, entre otros. Sin embargo su economía no deja de estar amenazada por problemas estructurales como la demografía. Pese a la fuerte subida de la bolsa esta sigue barata en términos de valoración. Quizás un recorte de mercado brinde la oportunidad de entrar a mejores niveles, pues actualmente el índice está en máximos, una cuestión de ámbito táctico (corto plazo).

Por: Hugo / Diego

Buenos días Diego. Me gustaía que me diese su opinión sobre estos dos fondos : Eurovalor Bonos Alto Rendimiento , F.I. y Eurovalor Cartera Selección Flexible,F.I. ¿Crees que podrán tener un buen comportamiento este 2014 ? Gracias por su ayuda.

Hola Hugo, Eurovalor Bonos Alto Rendimiento , F.I.: nos gusta la apuesta de bonos high yield (alto rendimiento) pero claramente no creo que sea la mejor alternativa, en todo caso la apuesta en la cartera debería ser inferior a 10%, este tipo de bonos tiene una correlación de un 0,6 con la renta variable. Te recomendaría los fondos de Fidelity de High Yield (alto rendimiento) Eurovalor Cartera Selección Flexible,F.I: el fondo en realidad es una cartera de fondos, el problema es que el 20% de la cartera está invertida en Eurovalor Particulares Volumen I FI que a su vez tiene un 11% en depósitos del popular.

Muchas gracias a todos por vuestras preguntas! Estaremos encantados de ampliar información desde www.bull4all.com sobre sus consultas! Desearles un Feliz 2014 Diego González CEO de BULL4ALL EAFI

ACCEDE AL CONTENIDO para usuarios registrados