FONDOS DE INVERSIÓN

Diego González, socio director de Bull4all

Diego González
socio director Cobalto Inversiones EAFI

07 Abril 2017 - 21:30

Actualizado a las 19:30

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Por: LUIS ZGZ

Buenos días Diego. Me gustaría saber tu opinión de los siguientes fondos de RF : Amundi Bond Global Aggregate "AE" ( LU0557861272 ) ; Pioneer Strategic Income "A" ( LU0162480882 ) y TEMPLETON GLOBAL BOND "A" ( LU0152980495 ). Se solapan o se complementan entre ellos ? Consideras que, entre los tres, podrían formar una adecuada estructura de la parte de RF de mi cartera de fondos ? Gracias.

Hola Luis, En términos generales, los 3 productos de manera conjunta ofrecen un nivel de diversificación elevado en cuanto a: número de posiciones, regiones, clases de activo Gobiernos, Corporativos, etc. Sin embargo creo que en conjunto la duración de la cartera es alta, es decir, ante movimientos de curva motivados por subidas de tipos o expectativas en general, su cartera sufrirá. Éste riesgo, al que está bastante expuesta su cartera (depende que fondo) ha explicado buena parte de la excelente rentabilidad de los últimos años y probablemente ser convertirá en un factor de riesgo. A modo de cobertura le recomendaríamos complementar la cartera con el fondo Goldman Sachs Global Strategic Income Bond que está en duración negativa -5 años con un cupón anual del 2% (yield fondo). Está muy vendido (duración negativa) en la parte de curva USA, es decir, cuando suban tipos el fondo en principio tiene que beneficiarse. En resumen dicho beneficio contrarrestará las perdías de las otras posiciones.

Por: Joan Antoni Sánchez Salvadó

Buenos días Diego,muchas gracias de antemano por sus consejos, ¿me podría dar su opinión sobre una cartera con los siguientes fondos, con un porcentaje aproximadamente igual para cada uno de ellos, cuales quitaría y porqué, y por qué otros los cambiaría, para un perfil moderado/tolerante con vista a un año? Schroder International Selection Fund Euro Bond LU0106235707 Schroder International Selection Fund Global Bond ($) LU0106256968 Sabadell Bonos España ES0158862039 PBP Biogen ES0147032033 Renta 4 Pegasus ES0173321003 Renta 4 Monetario ES0128520006 OMG Equity Absolute Return Fund A EUR Hedged IE00BLP5S460 Nordea 1 Stable Return Fund E EUR LU0227385266 Candriam Equities L Biotechnology N LU0133359157 Un saludo.

Por: Jose Almazán

Buenos días, es la primera vez de me pongo en contacto con Vd. Ante todo saludos. . Deseo, como desconocedor de este mundillo y por esta razón me he inscrito a Ei, deseo, repito, que me de su opinión sobre la situación bursátil para que me sirva, de OHL y SACYR. A corto, medio y largo plazo. Muchas gracias de antemano.

Por: Miguel Angel013

Buenos dias. Tengo pensado invertir en los siguientes fondos mixtos, JPM Global Income D y Ethna-AKTIV E-T sinedo un inversor equilibrado. Que opinion le merecen ? Muchas gracias

Hola Miguel, Excelentes fondos

Por: Jorge46

Buenos dias. Este año tengo la necesidad de abrirme un plan de pensiones debido a mi salario ya que tengo mucha presion fiscal al estar en el ultimo tramo(por poco pero lo estoy).En mi banco me ofrecen los suyos pero realmente son malos y estan compuestos por sus fondos que algunos ademas tienen su propia deuda(como las muñecas rusas)Llevo un año largo siguiendo los de bestinver pero este año cambian al gestor por lo que me da un poco de respeto.¿que PP me recomendaria usted?Soy joven y tolerante al riesgo. Saludos

Hola Jorge, Realmente los planes de pensiones en España tiene en el 90% de los caso una muy mala rentabilidad. Nosotros contamos con una excelente selección entre distintas gestoras de planes de pensiones. Por nuestra parte estaríamos encantados de poder hacerle una recomendación de planes de pensiones para el horizonte que plantea.

Por: Ahorradorconservador

Hola! Agradeceríamos fondos "refugio" para las turbulencias que puedan venir. Además, qué fondos de bajo riesgo recomienda para sacar beneficio del cambio euro/dólar? Muchas gracias

Por: manuel gil becerra001

Hola y gracias, como veria entrar ya en los siguientes fondos: Bankia bolsa española fi Fondmafre bolsa española fi, o esperar antes que acabe año, y ver como se comporta ibex 35 Gracias de nuevo

Hola Manuel, Si quiere bolsa española no creo que los fondos propuestos sean los mejores. Dicho esto, lo que haga el Ibex los próximos meses es complicado de determinar. Creemos que podemos ver los 11.000 próximamente pero existen al menos 2 factores que lo imposibilitar: Debilidad economía europea Incremento previsible de la prima de riesgo por riesgo geopolítico en España

Por: FERNANDO ALONSO EXPOSITO

Me gustaría recibir recomendación sobre cuales son bajo su criterio los mejores fondos de inversión de reparto en moneda euro, tanto de renta variable como mixtos. Muchas gracias

Hola Fernando, Fondos de reparto (clase distribución): - Mixtos: JP Global Income fund - RV Europa: Pioneer Funds - European Equity Target Income - RV Global: Global Dividend Maximiser

Por: Carlos10

En primer lugar muchas gracias por su ayuda. Mi pregunta es tengo un 22% de mi cartera en fondos emergentes, como Franklin India N 12% en dólares, y el Invesco japanese Equity Adv A 11% en yenes, y aunque mi perfil es decidido ¿puede ser interesante realizar beneficios y cambiar de fondos antes de que lleguen las vacas flacas? ¿Qué le parece y si es así cual cambio y por cual me aconseja. Muchas gracias por su ayuda

Por: Estrella

Buenos días Diego, tengo una parte de mi cartera en el fondo Franklin European Growth y estoy empezando a tener pérdidas, cree que debería asumirlas y hacer un cambio. Y en todo caso, qué fondo de RV Europea me recomendaría en estos momentos de alta volatilidad en los mercados. Muchas gracias por su ayuda y su tiempo. Estrella

Hola Estrella, El equipo gestor a cambiado y nosotros creemos que debería cambiar, el producto no es el mismo (la mala rentabilidad se debe al mal comportamiento de la renta variable europea. Alternativas: JP Equity Plus Hendeson Euroland

Por: Francisco Romero Parrillas

Hola buenos días Me gustaría preguntarle su opinión para invertir con vistas al 2015 en fondos dentro de las siguientes categorías: -sector Inmobiliario Indirecto -renta fija emergente Sii le parecen oportunos estos sectores, por favor aconsejeme algún fondo que le guste. Le pido también que me diga algún otro sector o categoría que lo puede hacer bien en 2015. También le pediría que me aconsejase sobre qué tipo o sector de fondos, dentro de renta fija, podría invertir en 2015 con rentabilidad posible mayor de un 8%, aunque haya que asumir algún riesgo. Muchas gracias por su consejo y amabilidad, y no se preocupe por mojarse en sus opiniones, porque todos sabemos que siempre el futuro siempre es cambiante, pero su opinión es muy valiosa para nosotros. Un saludo

Hola Francisco, Dentro del sector inmobiliario le recomendaría el siguiente fondos: Lafrancaise Real State Global Tiene una volatilidad baja y exposición global muy flexible (largos/cortos). Renta fija emergente, no lo vemos claro por la próxima subida de tipos en USA y que impactará a estos productos. Si quiere rentabilidades superiores al 8% se tiene que compara bonos de gobiernos emergentes o bonos high yield alta duración. Sino quiere pensar donde invertir ni en que activos le propongo nuestras soluciones de cartera de fondos riesgo medio y riesgo alto - B4A Cartera Equilibrada ES0116831092 - B4A Cartera Decidida: ES0116831100 Los puede comprar desde inversis pero estaremos encantado de ofrecerle más información.

Por: ISIDRO

quería preguntarle por el Ignis absolute return goverment bond. Tras irse el equipo gestor no para de caer, supongo q por las salidas del fondo. Qué opinión le merece?? confiar en los nuevos?? sabe si sigue apostando por subidas de tipos para ganar?? En definitiva, mantenemos o vendemos?' Gracias y un saludo

Por: ARMADILLA

Buenos días, Don Diego Mi madre tiene 88 años y en su Banco le recomiendan entrar en fondos mixtos defensivos de gestión activa, cree es una buena opción, para el dinero que no necesita o se le ocurre otra alternativa diferente al depósito. Gracias anticipadas y saludos

Por: javi gil

Encantado de poder participar en estos foros que me parecen tan útiles Según he leído en prensa económica se prevé una revaloración del dólar. Crees que los fondos serian una buena opción. En caso afirmativo cual seria tu apuesta ? un cordial saludo

Por: FRANCISCO JOSE PRIETO ORTIZ

Buenos dias Diego, trabajo con Banco Santander, tengo un perfil conservador, y me estan ofreciendo dos fondos de inversión para invertir unos ahorros. El primero, Santander Grandes Compañias 2019 FI, lo acaban de empezar a comercializar, y te garantiza a vto en 2019 el 95% del valor liquidativo incial a 13.11.2014 80% de la media artimetica de 25 cias de mayor ponderación de Eurostoxx 50, entre 13.11.2014 y 30.10.2019 con un limite al alza por valor del 30%. El otro fondo el el Santander Responsabilidad Conservador FI. A mí me gustan los fondos garantizados pero en Santander en la actualidad no hay y el dinero lo tengo en depositos de ahorro. ¿Que me puedes decir de estos dos fondos? Si no los ve bien, me podría aconsejar alguno de Banco Santander?. Muchas gracias.

Por: jose luis bilbao

Diego ruego me indique cual es su opinion sobre los siguientes fondos Aviva Espabolsa ES0170147039 , Invesco Uk Equity Fund E E00B0H1QC91y Metavalos Global ES0162741005 soy jubilado de 68 años y no necesito disponer de los fondos en plazo de 8 o 10 años mi inversion seria de 50 000 € en el supuesto de parecerle interesantes dichos fondos en que porcentaje debo invertir en cada uno Invierto en Bolsa desde que tenia 20 años y prefiero la renta variable a otras inversiones Si no le parecen interesantes estos fondos me gustaria me indicase otros mejor en su opinion Muchas gracias por ayudar a los pequeños inversores

Hola José Luis, El equipo de Aviva Espabolsa ya no está al frente, el último gestor se fue el mes pasado. EDM Inversión puede ser una opción. Inverco UK equity, quiere exposición a UK¿? nosotros tenemos en nuestra lista el de Threadneedle. El metavor global está cargado de Letras del tesoro español, creo que no tiene sentido estar cargado de letras de España por la inestabilidad polítíca que podemos ver, dicho de otra manera, podemos ver subidas de prima de riesgo por el tema de las elecciones y la rentabilidad de las letras es muy baja, así que el efecto de dicha ecuación sea rentabilidad negativa y no diversificación. Creo que podría contar una estructura de cartera más diversificada.

Por: GAG49

Dada la alta volatilidad de la RV y las dificultades de la RF. ¿Qué cartera de fondos me recomendaría actualmente para un inversor conservador?¿Sería adecuada una cartera de fondos mixtos?. Muchas gracias.

Por: joan c.d.

Bunas tardes porque nunca recomiendan fondos ofertados por bancos españoles un saludo

Hola Joan, Desgraciadamente en España habiendo mucho talento hay poca oferta de producto patrio de alto nivel. La razón es que los inversores cuando van a los canales tradicionales compran lo que lo ofrecen y no demandan más para su dinero. La situación descrita anteriormente provoca: - Muchos beneficios para los bancos que venden sus productos - Rentabilidad mediocre para el ahorrador - Que en España no haya una verdadera industria de inversiones, lo que suponer que tengamos que ofrecer productos de casas extranjeras en lugar contar con nuestros gestores y poder exportar nuestros productos. Excepciones hay pero está en la mano de la sociedad demandar algo diferente pero mejor

Por: telefonico

Buenos días Don Diego. Mi pregunta es qué opina para incorporar en cartera de RF los siguientes fondos: natixis international funds (dublin) I loomis sayles multisectoos income funds R/A (USD), el HSBC gif Brazil bond, y el M&G corporate bond eur acc. Y luego como alternativos el axa wf frm global real state y el Seeyon volatility natixis, este último sabe como funciona?. soy moderado y estos fondos representarían cada uno un pequeño porcentaje de la cartera. Muchas gracias

Por: Eva44

Hola Diego, un placer tenerle con nosotros. Tengo el fondo Gesconsult Renta Fija Flexible FI y lleva bastante parada algún tiempo, ¿qué opina de traspasar este fondo al Metavalor Global del que me han hablado muy bien?. ¿Qué fondos mixtos globales me recomenaría?. Perfil moderado. Un saludo y muchas gracias.

Hola Eva, Muchas gracias. Gesconsult es una gran casa, le recomiendo que siga manteniendo el fondo y se acostumbre a una renta fija menos rentable que la de los últimos años. Como mixtos globales preferiría: - BlackRocK Global Allocation - Gesconsult León Valores Mixto Flexible, FI

Por: Judith_70

Hola Diego. Estoy en liquidez en un aprox. 20%, y el resto lo tengo en los siguientes fondos y me gustaría saber su opinión. 20% M&G Optimal Income Fund Euro, 10% Invesco Pan European High Income, 9% M&G Dynamic Allocation A EUR Acc ,15% Fondo ING naranaja Dinamico, 6% Gesconsult Renta Fija flexible FI, 4% UBAM Convertibles Euro 10-40 AC EUR, 9% DWS Concept Kaldemorgen, 4% Fidelity Iberia y 6% BGF European Opportunities Extension Strategies E2 . ¿Qué opina de los fondos y que cambios haría?. Tengo 44 años, perfil moderado y para medio-largo plazo. Muchas gracias por su valiosa ayuda.

Por: inversor33

Hola Sr.Gonzalez.Mi pregunta es la siguiente:ya se su opinion de fondos vs ETF pero¿que opina de la corriente "smart beta"?¿me podria dar su opinion de este ETF con la filosofia smart beta llamado Guggenheim defensive equity ETF? muchas gracais

Hola, Decir que "Smart Beta" existe y representa una evolución/complemento a la oferta actual de ETFs. A modo de definición podríamos decir que sobre una cesta de valores se añaden una serie de reglas automáticas y por tanto no existe la gestión a discreción de un persona. Pongo un ejemplo: - Opción A: compro un ETF sobre el índice MSCI Spain, esto me da exposición a grandes, medianas y pequeñas compañías de la bolsa española. - Opción B: compro el ETF MSCI Spain Smart Beta*que añade el siguiente filtro: 80 compañías dentro del universo (20% Ibex 80% mediana capitalización) Incluye aquellas con mayor expectativas de beneficio por consenso IBES Se mantiene la misma estructura sectorial en el índice Que el 60% de las ventas de la compañías se produzcan el exterior Etc Normalmente estas reglas están testeadas (backtesting) e históricamente permite batir los índices o rebajar la volatilidad a igualdad de rentabilidad. Me gustan los ETF como complemente a los fondos de gestión activa, amén de la fiscalidad;) * El producto no existe como tal, es una idea

Por: LUIS V.

Hola Diego. Soy un inversor agresivo y quiero preguntarte por la posibilidad de entrar en fondos biotecnológicos como el DWS Biotech. Un saludo.

Por: FRANCISCO JOSE PRIETO ORTIZ

Buenos días Diego, ¿me podría recomendar un fondo de Inversión de BBVA, a ser posible garantizado que esté en comercialización, o un fondo de inversión sin garantía, mi perfil es conservador, busco una rentabilidad en torno al 3%-4%. anual. Muchas gracias

Por: jose antonio 002

Buenos días Diego. Soy partícipe del fondo Eurovalor Fondepósito plus aún consciente de su nula rentababilidad por los tipos casi a cero. Pero , ¿ está segura mi inversión ahí " aparcada" ? Gracias.

Hola José Antonio, Lo que está comprando son depósitos bancarios de bancos españoles y viendo que a día de hoy tenemos un sistema saneado es seguro. Por otra parte, está expuesto al riesgo país España, en todo caso no creo que el partido que salga (sea el que sea) ponga la mano sobre los depósitos de los españoles.

Ha sido un placer contar con sus preguntas. Si tienen alguna duda o quieren contactar directamente conmigo: dgonzalez@bull4all.com Un cordial saludo

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