FONDOS DE INVERSIÓN

Diego González , socio directorde Bull4all Advisor EAFI

Diego González
socio director Cobalto Inversiones EAFI

07 Abril 2017 - 21:30

Actualizado a las 19:30

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Por: rosa capell

Buenos días señor González: ante todo gracias por sus recomendaciones que me son de gran ayuda. Llevo varios años invertida en el fondo Pictet Generics R ACC donde acumulo importantes ganancias. Dados los niveles de máximos históricos sotenidos que presenta considero prudente consolidar beneficios y traspasar la mitad del fondo (aprox 50000€). Qué opinión le merece este planteamiento y qué fondo(s) me recomendaría para el traspaso? Soy de perfil dinámico y había pensado en uno de India o Japón ya que en estos países no estoy invertida directamente salvo a través de fondos globales de Asia. Muchas gracias como siempre!

Hola Rosa, En relación al Pictet Generics podría hacer 1 primer cambio para diversificar: 1.- Traspasarlo a la Pictet Mega Trends, incluye el Generics otros 7 sectores con gran potencial: Biotec, Digital Comunications, Energías limpias,....http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-largo/experto/20140429/pictet-global-megatrend-selection-fondo-renta-variable-global Es un fondo equiponderado (mismo peso) y que se balancea vendiendo lo que sube y comprando lo que baja 2.- En relación a los Emergenes nosotros tenemos una posición estructural en RV Emergente Asiática (incluye India) En este sentido estaremos encantado de plantearle alternativas para que componga una cartera más diversificada

Por: Carlos Antonio Bogado

Hola muy buenas! Estoy interesado en ETFS puesto que no quiero pasarme mucho tiempo detras de el ordenador y mi intencion es invertir a largo plazo. Tengo tambien unos fondos de inversion Que ETFs me recomendaria invertir a largo plazo??? Gracias

Hola Carlos, Nosotros decimos que para comprar un mal fondo (la mayoría) mejor tener un ETF = rentable barato pero entre un universo de más de 10.000 fondos le aseguro que se pueden encontrar perlas más interesante que un ETF (siendo estos complementarios) El ETF tiene varios problemas en España: - Mala fiscalidad (el mayor) y corretajes de bolsa - La mala réplica de los índices (desviaciones) o riesgo de contrapartida (ETF swaps). Habiendo alternativas más interesantes que le permiten más rentabilidad y no tener que dedicar tiempo, nosotros las trabajamos...si sigue interesado en ETFs a L/P puede partir de esta estructura: - 80% ETF MSCI World, incluye entre otras regiones EEUU y Europa (iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF ) - 20% ETF MSCI Merging Markets (iShares MSCI Emerging Markets Consumer Growth UCITS ETF) Tendrá una cartera Global de Renta Variable que invierte en todo tipo de sectores en todo tipo de regiones a lo largo del mundo, en divisa EURO (se pude modificar) Desde esta estructura puede hacer todo tipo de variaciones con ETFs: países, capitalización, sectores, clase de activo: alternativos, materias primas, renta fija,....depende del tiempo que pueda/quiera dedicar. Un saludo

Por: Manu M

Buenas tardes. Tengo los siguientes fondos de La Caixa con una rentabilidad media del 13% en lo que va de año: Bolsa Selección Global, Multisalud, Bolsa Selección USA, Comunicaciones, Tendencias, Equilibrio y Crecimiento. ¿Cuál/es de ellos me aconsejaría que me deshiciera de ellos así como los que se espera que tengan menos recorrido en lo que queda de año? Gracias por su tiempo. Un saludo.

Por: Kumaneconomia

Saludos,Tengo en cartera fondo bbva bonos corporativos largo plazo su opinion a medio plazo. mantenerlo o bien cancelarlo.

Por: Marta78

Hola Diego. Tengo 2 preguntas: 1.-¿cual es su opinión sobre las socimi?¿puro marketing? 2.-¿que fondo con acciones mineras de oro canadiense nos puedes recomendar para diversificar cartera y buscar revalorización? Muchísimas gracias

Hola Marta, No, las Socis son una gran oportunidad: nos permiten comprar inmuebles de alta calidad (oficinas castellana, centros comerciales líderes, etc) con altos niveles de rentabilidad y actualmente a precios razonables, todo desde pequeñas cantidades. Además en un país como España que nos gustan los bienes raíces y los dividendos (cupones, intereses, etc) estos activos son perfectos, el gran problema es que el gran público los desconoce. Si quieres invertir en Minería: BlackRock World Mining, en oro directamente un ETF y mineras de oro canadiense si no hay un ETF (humildemente no sé si existe) te recomendaría compra una cesta de valores de estás compañías, en internet lo encuentras

Por: Rafa PC

Estimado Diego: Dígame si entraría todavía en el dólar y a qué niveles. Gracias

Hola Rafa, Nosotros creemos que es un poco tarde a estos niveles pero probablemente hay recorrido. Niveles interesante 1,20 de entrada

Por: Lemuel Campomanes Del Rio

Hola muy buenas señor Diego González, Soy un chico de 27 años al que le gustaría invertir unos 1000, por ahora, en algún fondo de inversión. He estado viendo entrevistas y rebuscando en Morningstar y lo más viable parece ser el de Belgravia Epsilon o Belgravia Beta.... pero aún así no me parece tan rentable como algunos otros. Mi perfil para esta primera inversión sería: alto riesgo, poco más de un año, máxima rentabilidad posible y diversificación en la zona Euro. Le agradecería muchísimo un consejo para poder tomar la mejor decisión. Muchas gracias de antemano. Que tenga un buen dia.

Hola Lemuel, El consejo que le podría dar es que: Alto Riego y Corto Plazo (poco más de 1 año), le acabará funcionando mal (en algún momento seguro). Si invierte en alto riesgo, 100% Bolsa lo es, tiene que pensar en el largo plazo con mínimos de 4-5 años. Otra cosa es que un año ganes un 30% y vendas la cartera completa pero algún seguro que no te sale bien. Belgravia es muy buena gestora

Por: DiegoR

Tengo los siguientes mixtos en cartera: BGF Global Allocation, BL Emerging Markets, DWS Kaldemorgen, Invesco Asia Balanced, Invesco Pan European High Income, Nordea Stable Return, R4 Nexus, R4 Wertefinder y Templeton Global Income. También tengo RV global growth, RV global dividendo, RV USA, RV Europea, RF soberana y corporativa europea y RF emergente global. Quiero quitarme mixtos, ¿con cuáles se quedaría?

Por: marcanna

buenos dias diego, tengo una cartera formada por f.mixtos un 45%, rVespañola 20%, salud i biotech, 13%, rv europea 10%, rv usa 6%, emergentes 4% i asia 2%. tengo 3 pequeñas preguntas: 1 como ves la distribucion? 2- reducirias rv usa o salud i biotech i ampliarias rv europea? i 3 pregunta, en emergentes del 4% tengo el 65% en india i el 35% en turquia, como ves estos dos emergentes i que me recomiendas? muchissimas gracias de antemano.

Hola Marcanna, Si no has estado en Europa en 2015, ahora es tarde. USA ya tienes muy poco no me quedaría a 0% y aprovecharía un recorte -5% para comprar, ten en cuenta que 4 mese antes y después del anuncio de subida de tipos la Bolsa USA lo hace mal pero pasado ese periodo hay una oportunidad. En Rv Emergente, nos gusta Asia, especialmente India

Por: MarcRN

Buenos dias Sr. González, ¿recomendaria cambiar la exposicion en fondos de inversión de Renta variable española y europea de cara al verano o cree que seguirán teniendo recorrido de cara a final de año? Si recomienda bajar exposición, a que fondos tendería, mixtos? Un cordial saludo

Hola Marc, Pregunta complicada, nosotros hemos bajado la exposición del 100% al 80% con el objetivo de cuando haya una corrección poder coger. El objetivo que teníamos apara Rv Europea es del 20% en 2015, prácticamente lo hemos conseguido en 1 trimestre. Se comenta que esto es una fiesta y que la terminar la RV Europea en un 30% pero aunque fuse de esta manera tiene que corregir en algún momento. Casi le recomendaría 1 monetario puesto que un mixto tiene RV

Por: hugo / diego

Buenos días Diego. ¿ Podría darnos su opinión sobre la gama de fondos Optima de Banco Popular y Select de Banco Santander ? Gracias.

Hola Hugo, Me quedo con los del Popular pero hay alternativas todavía mejores que estaremos encantado de comentarle

Por: claudia 001

Buenos días a todos los participantes y lectores. Sr. González, ¿ dentro del universo de la renta fija dónde cree usted que están las oportunidades para este ejercicio ? ¿ Podría darnos el nombre de algún fondo con buenas perspectivas e interesante para entrar ? Gracias.

Hola Claudia, 3 ideas: 1- Pioneer Funds - Euro Bond A EUR = Bonos de España e Italia, bajada del coste de financiación de estos estados gracias al QE europeo 2.- Templeton Global Total Return A Acc €-H1 = RF de gobiernos emergentes, rentabilidad 5,5%, cubierto el riesgo de subida de tipos en EEUU y potencial ganancia vía apreciación divisas emergents Vs Euro 3.- HY Europe Anaxis 2018 = Bonos de empresas europeas con rentabilidad anual cerca al 6% Otras alternativas pasaría por Bonos convertibles y fondos de gestión alternativa tipo market neutral/retorno absoluto

Por: jose antonio 002

Hola a todos. Diego, puesto que soy cliente de banco Popular y banco Santander me gustaría que me recomendase algún fondo de tipo conservador / moderado de dichas entidades para invertir el dinero que antes en su mayoría destinaba a depósitos . Gracias por su información.

Por: chicolinas

Buenos días. Me gustaría que me diese su opinión sobre estos productos : Eurovalor Bonos alto rendimiento ; Eurovalor Bonos largo plazo; Eurovalor Bonos Corporativos, todos ellos comercializados por banco Popular. ¿ Cree que tienen recorrido este año y si es así ve la conveniencia de entrar en dichos fondos ? Gracias siempre.

Por: maria elena

Buenos días. ¿ Qué opinión le merece el Santander renta fija clase A ? Gracias.

Hola María Elena, Tiene todo en letras del tesoro de España, el activo (letras tesoro gobierno español) se va a comportar bien pero creo que estos fondos tienen poco sentido, métase en www.tesoro.es y se compra las letras directamente.

Por: Ponstsi

Hola buenos días Soy un inversor dinámico de 46 años Para un total de 110.000 € Mi cartera es la siguiente: allianze eurpe equity growth A LU0256839274 8,97% BNY Mellon Euroland Bond A EUR Acc IE0032722260 8,85% Templeton Glbl Total Return N Acc ? LU0260870745 22,70% CS (Lux) Portfolio Fund Reddito EUR B LU0078046520 16,42% Invesco Pan European High Inco LU0243957742 24,92% DWS concept kaldemorgen LU0599947198 6,00% M&G Dynamics Allocation GB00B56H1S45 16,34% BNY Mellon Global Opportunities A EUR IE0004084889 6,00% Pueden darme su opinión?

Hola Ponstsi, Aunque se puede mejorar la cartera, en general me gusta tanto por los fondos como por la estructura.

Por: manuel gil becerra001

Buenas, que cree que hara a corto el ibex 35 y sus futuros, facil pregunta y dificil respuesta, verdad.pero mojese por favor. Saludos y un abrazo

Por: telefonico

Hola Don Diego, me podría dar los isin de dos ETF, el primero referenciado al S&P500 y el segundo al Treasure 7-10 USA, que sean muy líquidos y por favor en qué bancos o plataformas poder contratarlos, yo trabajo con Renta 4 e Inversis, Muchas gracias

Por: Eratos

Diego tengo en gran consideración sus recomendaciones de inversión. Por ello me gustaría conocer su opinión sobre que vehículo utilizar para invertir en petroleo, y evitar lo mejor posible el contango: fondos de inversión, ETFs, Futuros liquidados trimestralmente, Certificados de petroleo o acciones. Invertiría un 10 % aproximadamente de mi cartera. Gracias.

Hola Eratos, Un certificado de pretroleo (UBS tiene uno) le quita el problema del contango (paso del tiempo me perjudica) Un 10% es demasiado, yo le recomendaría bajar ese % he ir haciendo la orden (ir comprando) a determinados niveles prefijados....vamos, no le recomendaría comprar tanto ni en una sola tacada Prudencia con el petroleo

Por: Runer

Hola y gracias de antemano: Tengo muchos fondos, lo sé. ¿Cómo simplificaría mi cartera? ¿qué me sobra, si es que usted lo considera así? Yo incluso había pensado en traspasar un 10% del M&G optimal income a un fondo mixto flexible global. Por otro lado no sé cómo ve el Fidelity emerging mkt debt que tengo. Tengo un perfil medio. Mi cartera es la siguiente: Renta 4 monetario fi (3%); Mutuafondo D fi (3,3%); Carmignac patrimoine A eur acc (12%); DWS concept kaldemorgen NC (9%); Invesco pan european high income a acc (9,5%); Jpm global income a (acc) eur (11 %); M&G optimal income A-h grs acc hdg eur (15,5%); Fidelity Italy A eur (3,5%); Gesconsult renta variable Fi (5%); BSF european opportunities extn e2 (4%); Aberdeen glb Japanese sm cos a2 bscccex € (4,6 %); Robeco bp global Premium eqs D eur (6,3 %); Robeco emerging conservative (5%); Pioner fds European potential A eur (4%); Fidelity emerging mkt debt e-acc-eur (3,5%) Muchas gracias

Por: Judith

Hola Diego. Encantada de tenerle otra semana mas con nosotros. ¿Qué opina del fondo Templeton Global Income Fund Class A Acc Eur (LU0211332563)?. Si tuviera que escoger entre este fondo y el Carmignac Patrimoine A Eur y el Cartesio Y con cual se quedaría?. Muchas gracias por su valiosa ayuda.

Hola Judith, Los 3, son fondos bien diferentes: Templeton es de RF Emergente, Carmignac y Cartersio no tienen esta clase de activo (en principio) Entre Carmignac y Cartesio, el primero tiene un rango de bolsa del 30%-70%, es decir, puede bajar la exposición a bolsa y ser un mixto conservador o subirla al 70% y pasar a ser un mixto agresivo. Esto no te pasa en el Cartesio Y que tiene un límite prefijado de RV, pudiendo el inversor jugar entre las 2 clases de cartersio X e Y. Resumen: Templeton lo limitaría en cartera (máx 15%), Carmignac y Cartersio los puede combinar, si quiere no decir cuanto tiene de bolsa su cartera Carmignac es su fondo. Por otra parte, si quiere marcar los límites y delegar en su persona el % de bolsa en su cartera puede contar con Cartesio Lo mejor sería que incluyese más alternativas en su cartera

Por: loren fortuna

Buenos días. Si tuviese que elegir un único producto , es decir un sólo fondo de inversión para ganar dinero este ejercicio , ¿ por cuál se decantaría en el momento actual ? Gracias por su información.

Hola Loren ¿Por qué un único producto si puedo elegir varios? En el momento actual depende de lo que quiera ganar/arriesgar. Le diría que letras del tesoro de España e Italia pero no ganará tanto como RF Emergente o HY, ya no digamos en bolsa. RV Emergente Asiática sería mi elección el momento actual.

Por: labrador001

Diego , ¿ cuál es a su juicio el mejor fondo de inversión "todo terreno" , es decir de gestión alternativa y activa para invertir y qué objetivos podríamos alcanzar con él ? Gracias.

Por: rosa capell

Buenos días, estoy planteandome traspasar el fondo M&G Optimal Income, hasta ahora con excelentes resultados pero que veo que este año está bastante retrasado con respecto a otros fondos de su tipo. Podría recomendarme un par de mixtos flexibles con los que sustituirle? Muchas gracias!

Por: rosa capell

Por: Luca78

Buenos días, Diego. Soy un jubilado y conservador en las inversiones. Actualmente he ido cambiando de renta fija a Santander Tándem 0-30 y M&G income allocation. Quisiera diversificar con al menos un par de fondos más, por lo que le agradecería sus recomendaciones. Saludos cordiales.

Por: jose luis 17

los fondos de reparto de dividendo en $ de empresas americanas pueden sufrir,que le parecen los fondos LU 0325253937 y LU 0751781666 , mantener o desacer.Gracias por su consejo.

Por: jose ba

buenos dias sr.Gonzalez.tengo los fondos santander dividendo europa y santander small caps europa con importantes plusvalias.¿que opina de ellos y si seria momento de cambiarlos por otros mas conservadores?.GRACIAS

Hola Jose, No tengo una visión general de su cartera pero si me dice que solo tiene esos 2 fondos: - Bajaría la exposición a Rv del 100% - 80%, con objetivo de incrementarla cuando haya una corrección - Redistribuiría la exposición geográfica: metería algo de EEUU y RV Emergente - Pensaría en meter fondos de otras gestoras en su cartera, un asesor financiero le puede ayudar en dicha labor

Gracias a todos por sus preguntas. Quedo a su disposición para cualquier otra duda en dgonzalez@bull4all.com o también nos poden hacernos llegar sus consultas a través de bit.ly/Bull4All-Foro Un saludo Diego González González Socio Director Bull4All Advisors, EAFI

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