FONDOS DE INVERSIÓN (solo se responderán preguntas sobre fondos de inversión y una consulta por usuario)

Buenos días y gracias por su pregunta. Ambos son fondos con duraciones largas en cartera, especialmente el Nordea, por lo que serán más sensibles a las previsiones de subidas en los tipos de interés, que es el escenario que contemplamos actualmente. Nosotros en Consulae EAF, para las carteras de clientes particulares que asesoramos, nos sentimos más cómodos trabajando la renta fija con duraciones más cortas para evitar que la parte más tranquila de la cartera nos aporte una volatilidad en un momento determinado no deseada. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Pensando en una inversión a varios años vista, es un grandísimo fondo de inversión. Lógicamente, en momentos puntuales tendrá correcciones que para un inversor a largo plazo deberían de suponer oportunidades de entrada. Por tanto nuestro consejo es el de incrementar posiciones en el fondo solo en momentos de corrección y tener una visión de largo plazo en el mismo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Creemos que lo mejor sería que nos contactara a nuestro correo electrónico o teléfono para que podamos ayudarle de manera personalizada. El objetivo de este consultorio es responder dudas o dar una opinión general, pero en su caso se trata de un asesoramiento muy concreto, por lo que mejor comentarlo por otras vías. Básicamente usted necesita un traje a medida y nosotros podríamos hacérselo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Si su pregunta hace referencia al fondo de cambio climático de Nordea, decirle que nos parece un fondo muy atractivo pensado en el largo plazo. Si quiere algún otro tipo de información, le rogaríamos que nos haga la pregunta en otro consultorio y que no sea tan escueto. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Los fondos indexados son fondos cuyo cometido es el de replicar el comportamiento de un determinado índice, sector, zona geográfica… Entidades que los comercialicen hay muchas, lo único que tiene que hacer es intentar trabajar con Entidades que le permitan acceder a una amplia oferta de fondos de inversión y no solo a los fondos propios. Para ello nuestro consejo es que evite trabajar con los bancos comerciales tradicionales y se oriente mejor a bancos o Entidades más relacionadas con la inversión, como AndBank, Renta 4 o Mapfre (en su pata de inversión), por ejemplo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En Consulae EAF tratamos de hacer estrategias de cartera basadas en criterios puramente económicos y/o fundamentales en el caso de fondos de inversión o ETFs, por lo que no hacemos análisis técnico. Dicho esto, decirle que el ETF que comenta invierte en un sector en el que estamos positivos con vistas a largo plazo, y que cualquier corrección profunda en el mismo, lo estamos contemplando como una oportunidad para incrementar o tomar posiciones. Si su horizonte temporal es a largo plazo, nosotros mantendríamos la inversión. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Lo cierto es que no hemos encontrado demasiada información sobre la composición de cartera del fondo que propone, por lo que no podemos darle una opinión. Lo que sí le diríamos es que tratándose de un inversor agresivo y que va a largo plazo, quizás la diversificación que obtiene trabajando con fondos propios de Kutxabank, no es la más eficiente, por no decir que los fondos son más que mejorables, tanto en rentabilidad como en costes. Si por ejemplo usted compara el Kutxabank bolsa emergentes con un Schroder Asian Opportunites por ejemplo, verá que no hay color. Nuestro consejo es que de un salto de calidad en lo que a inversión se refiere y busque diversificar con fondos de otras gestoras, donde va a tener no solo fondos que lo hacen mejor, sino capacidad de diversificar realmente su inversión. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Con las correcciones que empezamos a ver en los mercados asiáticos o en el Nasdaq por ejemplo, empieza a haber ciertas oportunidades para ir tomando o incrementado posiciones, de manera progresiva. No recomendaríamos gastar ahora todos los cartuchos, por así decirlo, pero sí ir incorporando inversión en aquellos fondos que más han acusado estas últimas caídas. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Nos parece acertada la idea de ir rebajando un poco el peso en Growth (de manera moderada) e ir dando entrada a sectores o fondos con un perfil más value. El fondo que nos comenta por lo que hemos visto es un fondo que en los últimos años lo ha hecho de manera espectacular aunque quizás no está todo lo diversificado que nos gustaría. Nuestro consejo es que lo complemente con otro fondo value, más global y más diversificado. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Efectivamente, están empezando a cotizarse previsiones de que la inflación vaya en aumento por lo que creemos que hay que empezar a tener estas previsiones en consideración a la hora de planificar las estrategias en la cartera. De ahí a incorporar fondos ligados a la inflación creemos que hay un trecho. Por la experiencia que tenemos con este tipo de fondos seguimos sin verles atractivo para incorporarlos en nuestras carteras y creemos que los ajustes deben de venir más por adecuar el enfoque en renta fija y renta variable en las carteras. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. De los fondos que propone el que más nos gusta es el Securité, ya que es un fondo que lo está haciendo bien y para el contexto en renta fija que tenemos por delante, tiene sentido incorporarlo en carteras. Lo que creemos que es importante es que los fondos de renta fija que se incorporen en las carteras, tengan duraciones de corto plazo, ya que esto hará que sean menos sensibles a las variaciones o previsiones de variación en los tipos de interés. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Como hemos comentado a otro lector, nosotros en Consulae EAF, para las carteras de clientes particulares que asesoramos, nos sentimos más cómodos trabajando la renta fija con duraciones más cortas para evitar que la parte más tranquila de la cartera nos aporte una volatilidad en un momento determinado no deseada. No creemos que sea momento para deshacer drásticamente esas posiciones, pero sí para ir derivando inversión hacia fondos con duraciones más cortas o incluso negativas. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Por su filosofía y planteamiento de inversión el fondo que más nos gusta de los que propone es el Santander Future Wealth que además ha tenido un comportamiento aceptablemente bueno. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Si tiene un peso controlado en el Capital Group, no nos preocuparía tanto ese peso que tiene el fondo en Tesla. Tenga en cuenta que los fondos de inversión tienen la capacidad de hacer coberturas sobre sus posiciones y al fin y al cabo no dejan de ser fondos que tratan de hacer una gestión activa de su cartera. Si tuviera un peso excesivo en ese fondo, sí que tendría más sentido la reducción de riesgo, pero si tiene un peso que no supere el 5%, para nosotros sigue siendo un fondo atractivo para mantener a largo plazo. Respecto a los fondos que comenta como alternativas, el de DWS aunque demasiado concentrado sectorialmente, nos parece un fondo muy interesante para tener en cartera. De todas formas anto DWS como Baillie Gifford se pueden combinar en la cartera. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Como hemos comentado a otro lector, nosotros en Consulae EAF, para las carteras de clientes particulares que asesoramos, nos sentimos más cómodos trabajando la renta fija con duraciones más cortas para evitar que la parte más tranquila de la cartera nos aporte una volatilidad en un momento determinado no deseada. No creemos que sea momento para deshacer drásticamente esas posiciones con duraciones más largas, pero sí para ir derivando inversión hacia fondos con duraciones más cortas o incluso negativas. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. De los fondos que propone, nuestras preferencias se centrarían en el Muzinich y el Nordea, dos fondos con los que llevamos años trabajando en nuestras carteras asesoradas y con los que siempre hemos obtenido buenos resultados. Tampoco nos parece un mal fondo para nada el DWS. En cuanto a la opción de meter dólar en las carteras, a estos niveles nos parece que es una inversión que tiene sentido, aunque no lo haríamos con el fondo del Santander, sino con otras alternativas de monetarios en dólares o incluso renta fija a corto plazo en dólares. Saludos.