FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

Buenos días y gracias por su pregunta. Por buen interés no se si se refiere a fondos de reparto o fondos que tengan buenas perspectivas. En todo caso, tiene que tener en cuenta que las rentabilidades pasadas de los fondos no garantizan rentabilidades futuras y que en todo caso, hablamos siempre de fondos que creemos pueden tener un comportamiento positivo. Si busca fondos que reparten dividendos periódicos, la verdad es que no hay una oferta tan amplia como en los fondos de no reparto, pero se pueden encontrar cosas interesante, teniendo en cuenta por supuesto el nivel de riesgo que se esté dispuesto a asumir. Dentro de la renta variable (perfiles agresivos) la casa Schroder tiene el European Dividend Maximiser que tiene un dividendo atractivo. También su fondo Global con el mismo nombre tiene buen reparto. Si buscamos algo para un perfil de riesgo más equilibrado, dentro de los mixtos hay fondos con reparto interesante como el JPM Global Income o el Pioneer Global Multi-Asset. De todas formas, si no es esto lo que preguntaba, pueden contactarnos sin compromiso a través de nuestro correo electrónico (abajo indicado). Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Empezando por el final, cubrir la divisa para un inversor particular es caro y poco práctico (se suelen usar derivados), por lo que nuestra recomendación es comprar los fondos con la divisa cubierta. Si se trataran de emisiones de renta fija, también podría optar por comprarlas en dólares (o comprar fondos que invirtieran en denominaciones en dólares), para evitar el problema de la divisa local.  Respecto a India, nuestras perspectivas en este momento son de cautela, ya que las medidas que esperábamos para el país no están llegando y la devaluación que están sufriendo las divisas emergentes por la guerra comercial nos preocupa. Respecto al fondo de Energía, podría tener cierto sentido, pero siempre en un peso muy reducido y pensando en que es una temática que aporta muchísima volatilidad. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Antes que nada, le recomendamos prudencia a la hora de invertir en renta fija en un momento de mercado en el que los tipos de interés tienen previsión a subir. Aunque el fondo sea a corto plazo, podría no tener el comportamiento esperado para una inversión conservadora. Dicho esto, fondos que podrían cumplir lo que nos pide sería en Uban Dynamic US Bond o el Pimco Short Term entre otros. En cuanto a un fondo referenciado al MSCI World, quizás podría interesarle más buscar algún ETF (gestión pasiva) que replique al índice. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Vemos que tiene la sana y buena costumbre de diversificar, por lo que un gran paso ya lo tiene dado. Respecto a los fondos que tiene, cierto es que la mayoría son fondos interesantes y con grandes históricos, aunque no todos tienen la situación actual de mercado a favor, por lo que habría que vigilarlos y plantear opciones. Tenga en cuenta que en este momento la guerra comercial está metiendo mucha presión a los mercados a nivel general, pero especialmente a los emergentes, tanto en renta variable como en renta fija, así que cuidado. También debe de tener en cuenta el escenario actual para la renta fija y cómo le afecta también a los fondos mixtos, tanto a corto plazo, como de cara al año que viene. Si le apetece, le invitamos sin compromiso a que se pase por nuestra oficina o nos contacte a nuestro correo electrónico o teléfono ya que creemos que una revisión personal podría serle de gran ayuda. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. Más que fondos concretos, creemos que en este momento es importante tener clara la manera de trabajar la parte de renta variable de las carteras, adecuándose a la situación actual que está marcada por la guerra comercial entre EEUU y China. Incorporar algún sector defensivo a la cartera, como salud, consumo defensivo o consumo de lujo, así como potenciar o diversificar con temáticas de futuro (robótica, inteligencia artificial, cambio climático…) puede ser la clave para manejar los próximos meses. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Más que fondos concretos, creemos que en este momento es importante tener clara la manera de trabajar la parte de renta variable de las carteras, adecuándose a la situación actual que está marcada por la guerra comercial entre EEUU y China. Incorporar algún sector defensivo a la cartera, como salud, consumo defensivo o consumo de lujo, así como potenciar o diversificar con temáticas de futuro (robótica, inteligencia artificial, cambio climático…) puede ser la clave para manejar los próximos meses. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Cierto es que el fondo de OM se está comportando por debajo de lo esperado en los últimos meses, pero también es cierto que es un fondo que no es la primera vez que tiene una racha negativa de cierta duración y luego logra recuperarse. Por eso este tipo de fondos de gestión alternativa es muy importante trabajarlo junto a otros dos o tres fondos de la categoría para tener un bloque de gestión alternativa bien diversificado. Nosotros seguimos teniendo el fondo en nuestro porfolio. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Creemos que la base de la cartera ha de estar siempre bien diversificada en cuanto a zonas geográficas. Europa ha ido a remolque de EEUU en los últimos años, y por el momento, no parece que la situación haya cambiado o vaya a cambiar de manera drástica. Sin embargo sí que es cierto que la guerra comercial está metiendo mucha presión a los mercados a nivel global, por lo que cambiar ahora la estrategia quizás no sea lo más apropiado. Nosotros a nivel global seríamos más partidarios de tomar posiciones aprovechando momentos puntuales de tensión, pero para ello partiríamos de activos con un menor nivel de riesgo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Hoy por hoy, el atractivo de los planes de pensiones es meramente fiscal cuando aporta ya que la deducción depende de sus ingresos anuales. Si fiscalmente no le son atractivos o necesarios, no los vemos interesantes para un perfil como el suyo ya que  a la hora de cobrarlos el peaje fiscal es elevado y además poco flexibles. Los fondos de inversión, además de estar por norma general, mejor gestionados,mejor tratamiento fiscal tienen disponibilidad inmediata, algo que consideramos muy importante. Tanto Magallanes como AzValor, disponen fondos de inversión muy atractivos pero además hay plataformas como inversis que dispone de más  de 10.0000 fondos donde seleccionar, por lo que no tendrá problemas en buscar alternativas a los planes de pensiones. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento somos cautelosos con los mercados emergentes. Solamente en aquellos perfiles de inversión más agresivos o a largo plazo estamos manteniendo algo de emergentes en cartera, y siempre con fondos más diversificados por país. A largo plazo, India sigue teniendo una visión favorable, pero necesita llevar a cabo una serie de medidas que de momento no llegan. En este momento, optariamos más por fondos con un sesgo más defensivo en cartera, con sectores menos expuestos al ciclo económico, y por temáticas de futuro (robótica, inteligencia artificial, cambio climático…). Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El fondo de Robeco, entendemos que es el Consumer Trends. Es un fondo que nos agrada y de hecho forma parte de nuestro porfolio. No así los otros dos, que no dejan de ser fondos que han tenido un gran comportamiento. Seríamos más cautos con el Capital Group, ya que está muy expuesto a grandes empresas tecnológicas que con la guerra comercial podrían sufrir bastante. Tenga en cuenta lo mucho que ha subido el Nasdaq y las valoraciones tan elevadas que tienen la mayoría de estas compañías. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento creemos que es importante adaptar las carteras a la situación actual que como sabe está marcada por la guerra comercial entre EEUU y China. Incorporar algún sector defensivo a la cartera, como salud, consumo defensivo o consumo de lujo, así como potenciar o diversificar con temáticas de futuro (robótica, inteligencia artificial, cambio climático…) puede ser la clave para manejar los próximos meses. Respecto a fondo clásico o ETF, nosotros somos favorables a la gestión activa, especialmente cuando estamos planteando una inversión a largo plazo, sin embargo, para aprovechar oportunidades concretas o puntuales de corto plazo, sí que es cierto que un ETF puede ser más atractivo. Saludos.

Buenos días Gracias por la pregunta. Son dos  fondos globales muy interesantes de una gran casa de gestión, pero invierten de forma totalmente diferente ya que el fondo Global premium busca un sesgo valor, más defensivo, con rentabilidades más estables en el tiempo y con una volatilidad muy controlada. Yo mantendría este fondo en cartera en este momento.

Con relación al fondo de consumer trends, efectivamente ha conseguido resultados espectaculares en los últimos años con una gestión más agresiva y con mayor volatilidad buscando tendencias de consumo y apostando por empresas de crecimiento del sector tecnológico y consumo cíclico. Nos parece una idea interesante para tener en cartera pero en pequeñas dosis dentro de una cartera diversificada y lógicamente dependiendo del riesgo que uno quiera asumir.

Mi recomendación es que mantenga los dos pero en porcentajes diferentes, ponderando más el global premium y en función del nivel de riesgo que desee asumir. Saludos

Buenos días Gracias por la pregunta. siento su mala experiencia con un fondo y una entidad concreta . La oferta de fondos en el mercado es muy amplia y se puede realizar cualquier estrategia a medida con carteras de fondos con resultados muy interesantes, pero claro hay bastantes  entidades que solo le ofrece productos propios, caros y mal gestionados donde solo son interesantes para ellos. Mi recomendación es que pruebe con otras entidades o asesores con mayor oferta y compare.

Respondiendo a su pregunta si es más interesante una cartera de fondos o de acciones le respondo con un depende, Pero yo me inclino  por los fondos por varios motivos:

-. Más ventajas fiscales ( posibilidad de traspaso sin peaje fiscal, aplazamiento de pago de impuestos etc)

-.A través de fondos usted puede hacer una diversificación muy amplia desde cualquier importe  de inversión lo que limita mucho el riesgo.

-.Puede invertir en  cualquier mercado o activo través de fondos con unos gastos  reducidos.

-.Normalmente detrás de los mejores fondos hay  equipos de excelentes especialistas gestionando el fondo y por tanto sus ahorros.

Como ventaja de la inversión en acciones es que usted  puede conseguir rentabilidades muy altas pero asumiendo mucho riesgo al concentrar la inversión. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. Si se da cuenta, tiene tres fondos que tienen una estructura y política de inversión muy similar, por lo que realmente no está diversificando y eso está haciéndole daño a la cartera. En este momento, la renta fija no está teniendo un buen comportamiento ni tiene perspectivas a corto plazo de mejorar por lo que si vemos adecuado que busque alternativas que puedan darle un giro a la solución. Dentro de la gestión alternativa puede tener muchas opciones, al igual que dentro de la categoría de los mixtos, especialmente en fondos que tengan bastante liquidez en cartera y la combinen con renta variable en momentos puntuales. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. No es un fondo que tengamos en listados y con los datos que nos da no hemos encontrado nada para poder contestarle. En próximos consultorios le recomendamos que nos ponga algún dato más, como por ejemplo el isin. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Quizás el problema que se esté encontrando venga derivado de un error de concepto a la hora de configurar esa parte conservadora de la cartera, ya que ninguno de los tres fondos que nos comenta son conservadores. Nosotros los catalogamos como moderados tirando a equilibrados (en el caso del M&G). Por nuestra parte, seguimos manteniendo en nuestro porfolio los tres fondos, ya que los vemos como una activo interesante si buscamos un riesgo medio y tenemos un plazo temporal de largo plazo. Si su perfil de riesgo está por debajo y es conservador como dice, claramente estos fondos no son los más adecuados para usted. Saludos.  

Buenos días y gracias por su pregunta. El Kaldemorgen es un fondo interesante, que aunque en ocasiones tiene fases negativas de cierta duración, visto a largo plazo es un fondo que se defiende bastante bien. El resto de fondos no los vemos demasiado interesante y creemos que hay opciones mucho mas atractivas dentro los perfiles moderados. Échele un vistazo al Gestion Boutique CL Flexible, al F&C Real Estate y al BSF Americas Diversified, ya que combinados podrían serle de alternativa. Saludos.