FONDOS DE INVERSIÓN

Las respuestas de este encuentro digital han sido elaboradas por José Manuel García Rolán, European Financial Advisor nº 10733 y Miguel Ángel Cicuéndez Luna, Eafi.

Buenos días Ponstsi y gracias por su pregunta. Lo cierto es que no podemos más que mostrar nuestro agrado a su cartera tal y como está configurada. Quizás es usted lector de nuestro blog, pero ha cumplido perfectamente con varias de las pautas que recomendamos para las carteras de fondos y entre lo que destacaríamos una como fundamental: la diversificación. La mayoría de fondos que tiene, son fondos habituales en nuestros recomendaciones. Quizás el único que no tendríamos sería el HSBC Asia Ex Japón, puesto que hay otros fondos en la categoría que a nuestro parecer son más atractivos, como el fondo Fidelity Asian SM. Saludos.

Buenos días Boris. Por no mezclar temas, en este consultorio vamos a hablar únicamente sobre fondos de inversión. Si quiere puede contactarnos para hablar de esta cuestión. Próximamente haremos un encuentro digital de Bolsas y Mercados. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días Alfredo y gracias por su pregunta. El fondo de Muzinich, es un fondo perfecto para la parte más conservadora de la cartera. La volatilidad del fondo es muy contenida y en momentos donde las incertidumbres en el mercado puedan ser elevadas, sin duda va a aportar estabilidad al conjunto de la cartera. El hecho de ser un fondo de renta fija flexible a corto plazo, ayuda por supuesto a que el fondo pueda adaptarse mejor a cualquier movimiento en los tipos de interés. Nos parece una buena elección por lo tanto. Con respecto a los fondos de Market Neutral pensamos que cuanto más diversificación mejor, nos gusta: Old Mutual Absolute Return Equity y el fondo Natixis DNCA MIURI. Saludos.

Buenas tardes Carlos. El  Nordea Stable Return  es un fondo que nos parece interesante  y aunque no está teniendo el comportamiento que ha tenido en el pasado, no vemos motivos para que haya que eliminarlo de carteras. Se trata de un fondo que suele hacerlo mejor en fases de más inestabilidad que la actual, por lo que aporta un factor descorrelacionador que creemos imprescindible para la buena marcha de las carteras a medio y largo plazo. Saludos.

Buenos días Francisco. El fondo Gestión Value, combina los tres aspectos value que busca, por lo que hoy por hoy, es una de las mejores opciones para invertir en este estilo de gestión. Se trata de un fondo gestionado por AndBank, y que incluye en su cartera los fondos de Bestinver, AzValor, Magallanes y Cobás (Paramés). Saludos.

Buenos días Roberto y gracias por su pregunta. Lo ideal para pasar de renta fija a renta variable, es siempre hacerlo en momentos de corrección en los mercados, pero también es cierto que por el momento parece que esa corrección que muchos inversores están esperando no acaba de llegar y salvo caídas puntuales, tampoco parece haber detonantes a corto plazo para que se produzca, aunque ya se sabe que los mercados en el verano siempre pueden traer sorpresas. El mejor consejo que le podemos dar en esta situación, es la de ir posicionándose en renta variable de una manera progresiva, y no hacerlo todo de una vez o biuen empezar por fondos mixtos flexibles que sean muy agiles. Saludos.

Buenos días J.R. y gracias por su pregunta. En este momento, el fondo de Robótica que más estamos trabajando, es el Pictet Robotics. De hecho, para temáticas sectoriales, la casa Pictet es una de nuestras favoritas, ya que posibilita la contratación de un amplio espectro de sectores. Saludos.

Buenos días María Jesús. Por no mezclar temas, en este consultorio vamos a hablar únicamente sobre fondos de inversión. Si quiere puede contactarnos para hablar de esta cuestión. Próximamente haremos un encuentro digital de Bolsas y Mercados. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días Eloy y gracias por su pregunta. No hay demasiado que comentar sobre este fondo, ya que busca replicar el comportamiento del índice S&P 500, por lo que su comportamiento irá relacionado con el comportamiento del índice, como ocurriría con un ETF. En nuestra opinión, preferimos fondos cuyos gestores aporten algo de “alfa” a la cartera, y que puedan, a largo plazo, mejorar el comportamiento de los índices. Saludos.

Buenos días Josean001. Sin saber datos sobre su horizonte temporal y perfil de riesgo no podríamos hacer un recomendación sobre este fondo. Nosotros no trabajamos con el en las carteras, ya que su comportamiento y estructura de cartera no entra dentro de los parámetros que consideramos como adecuados. Dentro de la categoría de Mixtos Defensivos, no nos desagrada el fondo Cartesio X. Saludos.

Buenos días Jefrie y gracias por su pregunta. No conocemos personalmente a los gestores del fondo, pero según  su folleto informativo, sí que realizan una gestión activa. No trabajamos con este fondo en carteras ya que solemos buscar fondos donde la rentabilidad obtenida compense el riesgo asumido, y en este fondo en concreto, este parámetro está lejos de cumplirse. Puede fijarse por ejemplo en el ratio Sharpe del fondo, que es verdaderamente bajo. Entre nuestras preferencias, le podríamos decir el Robeco Emerging Star o el Schroder Asian Opportunities (uno de nuestros favoritos). Saludos.

Buenos días Medeiros, y gracias por su pregunta. Hoy por hoy, uno de los mixtos flexibles más destacado, con diferencia es el M&G Dynamic Allocation, un fondo que en este momento está bastante posicionado en renta variable (por supuesto dentro de los límites establecidos) y que ha sido capaz de presentar rentabilidades positivas en esta última fase correctiva de los mercados. Dentro de nuestras preferencias , suele ser un fondo indiscutible. También podríamos recomendarle que le echara un vistazo al fondo BGF Global Allocation A2 y al Gestión Boutique CL Flexible, ya que también podrían encajar. Es importante recordar que en este tipo de categorías (mixtos flexibles) es necesario mezclar diferentes fondos con el objetivo de diversificar gestión. Saludos.

Buenos días María y gracias por tu pregunta. Configurar una cartera a través de un foro no es lo más adecuado ya que no conocemos datos concretos que son absolutamente imprescindibles para la elaboración de una cartera. Le invito a que contacte con nosotros o bien por teléfono o por correo (tiene todos los ratos al final del consultorio) para poder ofrecerle una atención personalizada que por lo que nos cuenta creemos que es lo que necesita. Saludos.

Buenos días Jose Ignacio. Por no mezclar temas, en este consultorio vamos a hablar únicamente sobre fondos de inversión. Si quiere puede contactarnos para hablar de esta cuestión. Próximamente haremos un encuentro digital de Bolsas y Mercados. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días Quique y gracias por su pregunta. Como fondo de inversión de gestión activa, no tenemos ninguno entre nuestros listados para poder recomendarle, pero dentro de la gestión pasiva, y vía ETFs, sí que vemos interesantes estos dos: iShares US Aerospace & Defense (ITA) y el PowerShares US Aerospace & Defense. Saludos.

Buenos días Cecilia y gracias por su pregunta. Para un perfil conservador, creemos que esta categoría de fondos sobrepasa con creces el riesgo tolerable, salvo que el peso que tenga en ellos suponga una parte muy pequeña de su cartera total. Ahora las bolsas están alcistas, pero si se produce un cambio de dirección en el mercado, es muy probable que esos fondos le puedan proporcionar pérdidas por encima de lo que pueda tolerar. Para su edad y perfil, creemos que la cartera debería de estar compuesta en una buena parte por fondos de renta fija o retorno absoluto y fondos mixtos, por lo que no podemos más que recomendarle prudencia. Saludos.

Buenos días Briones. Por no mezclar temas, en este consultorio vamos a hablar únicamente sobre fondos de inversión. Si quiere puede contactarnos para hablar de esta cuestión. Próximamente haremos un encuentro digital de Bolsas y Mercados. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días Eddy y gracias por su pregunta. En este momento de mercado con las bolsas bastante fuerte, la cartera habrá tenido un buen comportamiento y no vemos motivos para recomendar cambios. Si el mercado comenzase a dar señales de debilidad, sí que veríamos bien el reducir un poco en la parte de fondos value, con la idea de potenciar fondos algo más defensivos. Si quiere seguir manteniendo el peso en RV, el JPM Europe Equity Plus puede ser una alternativa. Si quiere reducir RV, podría potenciar el Sextant o diversificar más añadiendo un mixto flexible como el Gestión Boutique CL Flexible. Saludos.

Buenos días Antonio. Por no mezclar temas, en este consultorio vamos a hablar únicamente sobre fondos de inversión. Si quiere puede contactarnos para hablar de esta cuestión. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días Adria. Por no mezclar temas, en este consultorio vamos a hablar únicamente sobre fondos de inversión. Si quiere puede contactarnos para hablar de esta cuestión. Próximamente haremos un encuentro digital de Bolsas y Mercados. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días José Luis y gracias por su pregunta. Los PIAS son seguros de ahorro que garantizan un tipo de interés durante el periodo de vigencia de la póliza. Es un producto pensado para el medio y largo plazo, para perfiles de inversión conservadores. La liquidez de estos productos suele ser a partir del año, ya que parte del capital invertido se destina a una pequeña póliza de seguro de vida. Si es ese es su objetivo, nos parece un producto adecuado para una parte de su cartera de inversión.

Al tratarse de productos conservadores, el momento de entrada no es tan relevante como en los productos de mayor riesgo, por lo que podría entrar en cualquier momento, lo único que como siempre recomendamos, la mejor manera de hacer una entrada en cualquier activo, es progresivamente. Respecto a fondos, dentro de los mixtos flexibles, le podemos recomendar el Gestión Boutique CL Flexible o el M&G Dynamic Allocation. En renta fija, optaría fondos con duraciones cortas y a ser posible flexibles. Saludos.

Las respuestas de este encuentro digital han sido elaboradas por José Manuel García Rolán, European Financial Advisor nº 10733 y Miguel Ángel Cicuéndez Luna, Eafi.

¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: José Manuel García Rolán. Teléfono: 91 548 33 14 Blog https://jmgarciarolan.com/ Correo: contacto.consulcapital@gmail.com TWITTER: @JMGarciaRolan -- Miguel Ángel Cicuéndez Luna EAFI Teléfono: 91 831 20 74. Correo: infocicuendez@gmail.com TWITTER: @Cicuendez_Bolsa Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!