FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

Buenos días y gracias por su pregunta. Las participaciones varían su precio en función del valor del fondo, y esto se refleja diariamente en el valor liquidativo del fondo. En este caso el True Value es un fondo de perfil de riesgo elevado, que está haciéndolo francamente bien. Para la parte más agresiva de la cartera, es un fondo que encaja perfectamente. Si es buen momento de entrada o no, solo el mercado nos lo dirá. Desde luego, si el año continúa con esta fortaleza que estamos viendo en estas primeras semanas, sería un buen momento para posicionarse. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En principio la cartera estaría bastante bien configurada, aunque en base a los criterios de diversificación que nos gusta aplicar en las carteras, se podría incluir alguna categoría o temática que no está tocando. Quizás pequeñas y medianas empresas europeas, algo de sector financiero europeo, alguna temática de futuro como la robótica o la inteligencia artificial, podrían encajar perfectamente en su cartera, incrementarle la diversificación y darle también proyección a largo plazo. Saludos.

gracias por su pregunta. La respuesta dependería de donde estuviera el tipo de cambio. Desde luego en 1,25 €/$ podría ser más interesante divisa euro sin cubrir, ya que no hay que olvidarse de que el dólar lleva más de un 15% de depreciación en el último año. Dentro de la renta variable global nos gustan alternativas como el MFS Global Equity, el Deutsche Invest Top Dividend o el Robeco Global Consumer Trends.Ya sabe que la diversificación es importante, por lo que no recomendamos optar por un solo fondo, si no combinar varias alternativas. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. Por tema de tiempo, no podemos extendernos en la respuesta como nos gustaría. Ambos fondos que nos propone son interesantes y muy parecidos entre sí en cuanto a composición de cartera, aunque uno tiene más sesgo a Estados Unidos y otro a Europa, por lo que no vemos que sea incompatible tener posición en ambos. De cara a elegir que fondos pueden ser más interesantes, lógicamente miramos criterios de volatilidad, comportamientos pasados, ratio Sharpe; pero también es importante no solo ver datos pasados, si no ver que el posicionamiento de la cartera, esté acorde con las previsiones económicas futuras. No sería lógico por ejemplo, contratar un fondo que tiene un gran histórico, si invierte por ejemplo en una zona geográfica o sector con malas perspectivas. También nos fijamos mucho en el estilo de gestión y el trabajo del equipo gestor y a las reuniones que podamos tener con ellos. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El fondo que propone ha hecho un gran trabajo en el pasado, aunque quizás en este momento de mercado, se puede obtener más recorrido en las empresas tipo value que en las empresas growth que han subido con fuerza en años anteriores, en detrimento de las empresas value. No obstante, el Deutsche Invest Top Dividend, el MS Global Brands o el Allianz European Equity, pueden encajarle en sus intereses. Saludos.  

Buenos días y gracias por su pregunta. Si bien nos gustan las pequeñas y medianas compañías para tener peso en la parte más agresiva de las carteras, creemos que el comportamiento que ha tenido el fondo de Bankia ha sido muy discreto, y hay opciones mucho mejores en el mercado. Fondos como el Groupama Avenir Euro o el Oddo Avenir Euro, han tenido un rendimiento mucho mejor y con una volatilidad más controlada. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En este entorno de renta fija, creemos que es interesante trabajar la renta fija con mucho cuidado. Creemos que es muy interesante, optar por fondos lo más flexibles posible, y con duraciones de corto plazo, pero combinados con productos de gestión alternativa que nos ofrezcan más posibilidades a la cartera, como por ejemplo fondos market neutral, long/short de crédito. Una vez dicho esto, tanto el fondo de Muzinich como el de Neuberger, podrían tener peso en una cartera bien diversificada y con una cierta tolerancia al riesgo. Tiene que tener en cuenta, que el fondo de Neuberger es una fondo de renta fija emergente, que si bien puede darle rentabilidades interesantes también le puede dar una volatilidad importante, por lo que si lo está contemplando para la parte más defensiva de la cartera, quizás no sería interesante. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. La gran mayoría de fondos que tocan el sector de materiales básicos, suelen invertir en empresas mineras, no en activos finales, por lo que su volatilidad suele ser muy superior a la media. No obstante, la gestora FundRock, tiene un fondo que replica el índice Dow Jones de Commodities, el GSSI GSQuartix Modified Strategy, que puede servir para posicionarse en el sector de materias primas. En nuestro caso no podemos darle muchos más datos al respecto ya que no trabajamos con él. Otra alternativa que puede tener, es la de trabajar cada materia prima por separado, mediante algún ETF que pueda replicar su comportamiento o buscar un ETF que replique el sectorial de materiales básicos. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Un perfil moderado y con un horizonte temporal a largo plazo, puede dar mucho juego a la hora de configurar una cartera, ya que le encajarian muchas clases de activos, desde la renta fija a corto plazo, hasta algo de renta variable, pasando por gestión alternativa y fondos mixtos. Con esto lo que le queremos decir, es que quizás encontraría resultados mucho mejores, configurando una cartera apta para su perfil y bien diversificada, más que buscando obtener el rendimiento desde un solo fondo de inversión. Le invitamos a que nos contacte para poder ayudarle en este aspecto si así lo desea. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. La robótica es una de las tendencias que con más fuerza a entrado en las carteras en los últimos meses. Es una tendencia de futuro que nos gusta y que creemos que hay que incluir en la parte más agresiva de la cartera, dentro de un perfil de riesgo agresivo y para un horizonte temporal a largo plazo. La casa Pictet tiene una buena oferta de fondos temáticos, entre los que podrá encontrar robótica. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Si lo que quiere es una rentabilidad del 10% a un año, lo primero que tiene que tener en cuenta, es que tiene que estar dispuesto a asumir una volatilidad y unas posibles pérdidas en la cartera de la misma magnitud. Es decir, si quiere esa rentabilidad, tiene que asumir un riesgo proporcional, por lo que su perfil inversor debería de ser agresivo. Dentro de esta pauta, lo ideal sería configurar una cartera de fondos que pudiera lograr ese objetivo, donde lógicamente, debería haber una exposición relevante a renta variable. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Lo mejor que podemos hacer es recomendarle que contacte con nosotros y tratar el tema personalmente para poder satisfacer realmente sus necesidades. Lo primero que haríamos, sería valorar su tolerancia al riesgo, horizonte temporal, necesidades y objetivos, y una vez hecho esto, le ofreceriamos alternativas e ideas que se ajustaran a lo que necesita. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Entre mixtos defensivos y moderados, nuestra opinión es que ambas categorías son compatibles. Todo depende del riesgo que se quiera asumir. Si se está muy cauto, mejor ser más defensivo siempre. Respecto a Zona Euro o Global, también son zonas geográficas compatibles. No olvide que es importante diversificar. De cara a este año, creemos que puede ser más interesante tener algo más de exposición a Europa que a mercado americano o mercados globales, pero sin dejar de tener peso en estos. Dentro de los mixtos, nos gustan el Cartesio X, el Dynamic Allocation o el Optimal Income que ya tiene. También nos gustan lógicamente los fondos flexibles que logran rentabilidades aceptables con muy poca volatilidad, como por ejemplo el Gestión Boutique CL Flexible que tiene un ratio Sharpe superior a 2 en el último año. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. No conocíamos este producto hasta que nos lo ha preguntado. Por lo que hemos visto, se trata de una Sicav depositada en Malta y que desde su inicio en marzo de 2017, estaría en negativo. No disponemos de más datos ni de histórico suficiente como para poder hacer un juicio de valor al respecto. Lo que le recomendaríamos encarecidamente, es que se asesore bien con su Entidad, antes de realizar cualquier movimiento. Saludos.

Buenos días, gracias por la pregunta. Realmente es un fondo mixto flexible donde los resultados dependen en gran medida de la estrategia del equipo gestor. Normalmente, en la parte de la cartera destinado a este tipo de fondos, conviene tener una amplia diversificación para reducir el riego gestor. Nosotros lo mantendríamos pero en  un porcentaje más reducido y mezclado con otras alternativas. No olvidemos que los resultados históricos de este fondo avalan al gestor y normalmente son productos cuyo objetivo de inversión es a medio plazo y con ese horizonte hay que analizarlo.  Fondos complementarios. Gesconsult Leon Valores, Nordea stable return, Belgravia epsilon, M&G Dynamic allocation , Gestion Boutique capital flex, Best JP Morgan. Etc Saludos.

Buenos días. Gracias por la pregunta. Pensamos que para estos niveles del petróleo sería mas conveniente invertir una pequeña parte de la cartera en fondos de Energia tipo : BGF World  Energy. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En este caso, el horizonte temporal que tiene la cartera que busca es muy largo, por lo que se puede asumir riesgo con la idea de que la rentabilidad sea lo mejor posible. Para ello, le podría ser interesante una cartera de fondos de renta variable bien diversificados, donde se podrían incluir categorías como pequeñas y medianas empresas europeas, algo de mercados asiáticos, bolsa norteamericana, temáticas como la robótica… La prioridad en este caso, se la daríamos a la diversificación, ya que tiempo hay para ir ajustando el riesgo a medida que su hija vaya creciendo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El Belgravia es un fondo que solemos incluir en las carteras, como complemento a fondos de gestión alternativa y a otros fondos mixtos. Nos parece un fondo interesante y sí creemos que es interesante seguir teniéndolo en nuestro radar. En una cartera equilibrada encaja sin problemas. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Un perfil moderado, admite hasta un 30% de renta variable, o al menos eso pensamos nosotros. En este momento donde las bolsas son alcistas, se puede estar cercano a esos niveles con cierta tranquilidad, aunque lo normal también es ir reduciendo peso a medida que las bolsas van subiendo. Los fondos que nos comenta no están en nuestros listados, pero sí fondos como el Robeco Global Premium o el MFS Global Equity. Respecto a renta variable española o japonesa, hay que aclarar que son conceptos muy distintos y compatibles. Para este año preferimos España, ya que Japón podría estar ya algo cara. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El Pimco es un gran fondo, pero es cierto que de momento no está teniendo un gran comportamiento, aunque este tipo de fondos son para invertir a largo plazo y por tanto tener paciencia. No vemos señales para dejar de tener posición en este fondo. Podría tratar de diversificar su posición incluyendo algún fondo de gestión alternativa como por ejemplo en Candriam Credit Opportunities, un fondo que está funcionando muy bien con una volatilidad muy controlada. Saludos.