FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

Buenos días y gracias por su pregunta. Siendo un fondo para perfiles moderados, no creemos que hayan hecho un mal trabajo, especialmente en el año pasado en que que han perdido poco más de un 4% que para un año tan tremendamente malo como el 2018 no nos parece un resultado alarmante para un fondo mixto. Entendemos que ha caído menos que la media, por estar menos cargado en RV, lo que en este inicio de año le está penalizando en rentabilidad, pero no por ello nos parece un mal fondo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. No tenemos ninguno de los tres en nuestros porfolios actuales, aunque el fondo de Capital Group nos parece una opción interesante. El próximo lunes, haremos una conferencia gratuíta en la sede del club de Intereconomía, donde hablaremos de nuestras ideas en fondos para este año 2019. Quizás le puede resultar interesante el contenido. Puede apuntarse en este enlace: https://escueladefinanzas.intereconomia.com/las-5-claves-para-configurar-tu-cartera-de-inversion/

Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Antes que nada matizar que una cartera sólo de renta variable es una cartera agresiva, no apta para un perfil dinámico. Dicho esto si vemos interesante tener exposición a mercados emergentes en cartera, tanto a través de fondos de renta variable como a través de fondos de renta fija, aunque no creemos que sean necesarios cuatro o cinco fondos. Nosotros actualmente tenemos exposición a Asia y Latinoamérica en cartera a través de fondos de las gestoras Schroder y Vontobel por ejemplo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento vemos valor en determinadas temáticas como la robótica, la ciberseguridad, la inteligencia artificial o la lucha contra el cambio climático, aunque estamos combinando estas posiciones en las carteras con fondos de sesgo global y algo de mercados emergentes. La gestora Pictet tiene varios fondos temáticos que le pueden encajar bien. En cuanto fondos globales, nos gustan los planteamientos que  nos ofrecen gestoras como MFS o DWS; mientras que para fondos con sesgo a emergentes estamos trabajando con fondos de Schroder y Vontobel. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. Debido a la normativa MiFid II no podemos asesorarle una cartera de fondos concretos. Esto es algo que tendríamos que hacer presencialmente en nuestras oficinas, previo estudio de su situación económica, objetivos, necesidades, horizonte temporal… No obstante, el próximo lunes 11 ofrecemos una conferencia gratuíta en la calle zurbarán de Madrid, en la que explicaremos cómo configurar una buena cartera de inversión y daremos algunos consejos. Se puede apuntar a través de la Escuela de Finanzas de Intereconomía, y podríamos ayudarle. Puede apuntarse aquí: https://escueladefinanzas.intereconomia.com/las-5-claves-para-configurar-tu-cartera-de-inversion/

Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Se trata de un fondo de pequeñas y medianas empresas que en el contexto económico que se avecina, en una parte de ciclo bastante madura no creemos que sea lo más conveniente para tener en cartera. Nosotros ya no estamos incluyendo posiciones en pequeñas y medianas empresas en nuestras carteras, y nos estamos derivando a fondos de empresas con alto dividendo, emergentes, algo de gestión value... Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Lamentablemente no podemos valorar el recorrido de un fondo como se podría hacer en una acción, ya que no sabemos las estrategias que tienen en mente los gestores del fondo. Lo que sí podemos decirle es que el fondo ha tenido un comportamiento bastante discreto en comparación a la media de la categoría donde ha habido fondos muy superiores en rendimiento, y que en este momento de mercado y tal y como han vuelto a recuperar las empresas tecnológicas, aprovecharíamos para reducir exposición a este sector en espera de volver a mejores precios. Por lo tanto nos parece buena su idea de recoger beneficios. Saludos.

Buenos días y gracias por la pregunta. El fondo Templeton global bond es un fondo de Renta fija global. Es un fondo bastante agresivo. Realmente es un fondo Clásico que nos gusta pero con bastante volatilidad . En perfiles Equilibrados o agresivos , en porcentajes adecuados y para plazos largos lo podemos mantener en cartera. No le aconsejo este fondo para cortos plazos y sobretodo en este momento con un escenario de posibles subidas de tipos  . No se olvide de la importancia de la diversificación. Saludos.

Buenos días y gracias por la pregunta. Los dos fondos que nos comenta son muy interesantes y se complementan dentro de una cartera dentro de la categoría mixtos moderados sin duda los mantendría y la mezcla de los dos es mejor alternativa que el Sextant aunque, si yas nos conoce, siempre somos  partidarios de mezclar varias estrategias sobretodo en este tipo de fondos mixtos.

Con relación a reducir Growth en cartera y aumentar value estamos totalmente conformes (en la fase del ciclo actual  es lo que conviene hacer).

El fondo de Cobas no ha tenido un buen inicio y sobretodo el 2018. Para decantarme por una estrategia  yo sería más cauto y, si quiere optar por una mayor diversificación, preferimos el fondo Gestión Value que engloba Cobas, Bestinver, Az valor, Magallanes, Warren Buffett. etc.

Buenos días y gracias por su pregunta. Las ideas están más o menos en línea con lo que estamos haciendo nosotros, fondos con sesgo global combinados en pesos más pequeños con fondos que toquen mercados emergentes y con algún fondo temático o sectorial. No obstante, le recomendaríamos que invirtiera en fondos que le puedan proporcionar algo de gestión, no solamente una réplica del índice, especialmente en momentos como el actual en los que hay que estar muy activos en la gestión de las carteras. Por otro lado, nosotros esperaríamos a una corrección relevante para tomar posiciones, ya que ahora tenemos la sensación de que el mercado ha corrido demasiado y todavía quedan incertidumbres por delante. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Lo cierto es que hace tiempo que no tenemos nada de consumo asiático en nuestras carteras, y lo que teníamos antes estaba muy sesgado a China, con fondos como el Fidelity Consumer China o el Asia Great Consumer. Lamentablemente no tenemos ningún fondo de consumo asiático en el radar que no esté expuesto sobremanera a China. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Nosotros estamos reduciendo progresivamente la exposición de nuestras carteras y orientado las posiciones a liquidez (cuenta corriente, monetarios…) en espera de oportunidades futuras. Este año, vemos atractiva la idea de trabajar más con liquidez y renta variable y tener la paciencia necesaria como para esperar los momentos adecuados. De las categorías que ha comentado, estamos incluyendo algo de renta fija emergente en los perfiles de riesgo más elevados, pero no para carteras conservadoras o moderadas. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En la cartera vemos fondos interesantes desde luego (Pegasus, Nexus o el MFS European Value), pero muy alejados de lo que sería adecuado para un perfil conservador. Téngalo en cuenta, ya que en cuanto haya correcciones o volatilidad de nuevo en los mercados, su cartera va a sufrir probablemente mucho más de lo que le gustaría. Si quiere contactarnos, le podemos ofrecer una revisión de cartera gratuita e ideas más cercanas a lo adecuado para un perfil conservador. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Fondos como el Fidelity Consumer China o el Asia Great Consumer tienen bastante exposición a consumo. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. No trabajamos con fondos indexados en nuestros porfolios actuales, ya que somos más partidarios de la gestión activa en las carteras de fondos de inversión. Creemos que a largo plazo, merece la pena pagar un poco más por un fondo que realice una gestión (siempre y cuando esta sea buena lógicamente) y no se limite a replicar un índice. En momentos en los que los mercados tienen correcciones, la gestión activa destaca por encima de la gestión pasiva. En determinados momentos, especialmente tras fuertes correcciones de los mercados sí que se puede considerar el meter algo de gestión pasiva en las carteras, pero para ello preferimos los ETFs a los fondos indexados. Al fin y al cabo, todo lo que suponga diversificación para las carteras es bien recibido. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Realmente no es un fondo que nos guste demasiado, para un perfil moderado,  ya que es muy volátil dentro de su categoría. Nuestra recomendación es esperar que recupere un algo, seguirlo muy de cerca y buscar alternativas dentro de esta categoría. De todos modos como ya hemos comentado otras veces, dentro de esta categoría de fondos mixtos flexibles, conviene tener varias estrategias diferente de distintas gestoras. Quedamos a su disposición para ayudarle a elaborar su cartera de inversión.