Fondos (solo se responderán a preguntas relacionadas con fondos de inversion)

Buenos días y gracias pos su pregunta: Tras una mal dato de la inflación en EE.UU los mercados en general han ahondado en una fase correctiva clara, aunque de momento los soportes han funcionado en el corto plazo. Nosotros, como ya hemos venido comentando en este consultorio hace ya unos días que hemos ido consolidando ganancias con traspasos de fondos de renta variable o temáticos a fondos de renta fija a corto. Es muy importante saber entrar en fondos de inversión con recorrido al alza pero es tan importante saber salir con un buen traspaso.

En estas circunstancias prefiero esperar para entrar en un fondo a largo plazo como me pregunta. Cuando corrija el mercado comentaré algún fondo que invirtiera en las grandes telecos europeas, porque todavía están baratas y el crecimiento futuro está asegurado con la digitalización, tecnología 5G, etc

Como todas las semanas les paso nuestras últimas intervenciones públicas y le comento las próximas:

Temáticas de Impacto con criterios ASG

https://www.estrategiasdeinversion.com/cursos/online/etfs-y-fondos-de-inversion/tematicas-de-impacto-con-criterios-asg-c-10493

CONFERENCIA SOBRE LAS NOVEDADES FISCALES DEL 2021

https://www.youtube.com/watch?v=N6YTf8KU2V0

PULSO ECONÓMICO.

https://eltorotv.com/programas/pulso-economico/pulso-economico-10-05-20-programa-completo-20210510

  La inversión temática: la clave para aumentar su rentabilidad a largo plazo. 

https://www.youtube.com/watch?v=vuiY_veN05Q&t=17s

Las mejores oportunidades para invertir en emergentes: Latinoamérica, Latibex.

https://www.rankia.com/webinars/3947-mejores-oportunidades-para-invertir-emergentes-latinoamerica-latibex

Buenos días y gracias pos su pregunta:

Next Generation LU1861216510. 

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000011361

Al tratarse de un fondo muy expuesto al mercado de Estados Unidos y a compañías focalizadas en tecnología emergente nosotros, dada la importantísima revalorización que acumulo en 2019/2020 y los altos precios que han alcanzado las compañías del mercado tecnológico en Estados Unidos y en otras áreas geográficas donde invierte este fondo, nosotros ahora estaríamos fuera de él y no entraríamos hasta que se produjesen recortes en el mercado de renta variable internacional (Nasdaq y otros). 

T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund A EUR

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000Q3SH

La exposición al mercado americano de este segundo fondo que comenta es todavía superior que la del anterior. Desde el punto de vista de sectores estamos ante un fondo más diversificado, que invierte en compañías de tamaño pequeño, muchas de ellas cotizadas en el índice Russell, que se en encuentra en un nivel de precio que consideramos muy alto, por lo que no recomendaríamos tomar posiciones en este fondo de momento.

Buenos días y gracias por su pregunta:

Robeco New World Financials.

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000Z3SD

Compartimos su opinión con respecto a  la mejora de expectativas del sector financiero como consecuencia de una posible mejora del entorno que sea más favorable para su negocio y, como usted señala., así lo está juzgando el mercado.

En relación con el fondo Robeco New World Financials, y si usted está interesado en invertir parte de su patrimonio en un fondo vinculado al sector financiero, este fondo nos parece una selección adecuada, pues ha demostrado un comportamiento bueno en los últimos años. También es importante señalar que tiene una buena diversificación geográfica. No obstante, como usted señala, lleva una revalorización muy importante en el año en curso y, desde los mínimos que alcanzó el pasado mes de marzo de 2.020 al inicio de la pandemia, su revalorización ha sido superior al 60%. Por este motivo, nosotros seríamos pacientes y esperaríamos algún momento de recorte para entrar en él, recorte que es muy probable que se produzca en los próximos meses dada la valoración actual de los mercados de renta variable mundiales.

Buenos días y gracias por su pregunta:

El Subfondo tratará de lograr su objetivo de inversión invirtiendo principalmente en valores de renta variable, incluidos los recibos de depósito (incluidos los certificados de depósito estadounidenses, los certificados de depósito globales de emisores ubicados en Asia, excepto Japón, y acciones A de China. Al seleccionar valores para la inversión, el asesor de inversiones busca empresas establecidas y emergentes de alta calidad que el asesor de inversiones crea que están infravaloradas en el momento de la compra. El asesor de inversiones generalmente favorece a las empresas que cree que tienen ventajas competitivas sostenibles que se pueden monetizar mediante el crecimiento.

Es un buen fondo que usted ha comprado en un momento de corrección. Depende de su perfil de riesgo pero póngase un stop para traspasar si sigue cayendo.

Buenos días y gracias por su pregunta:

Nordea 1 - Stable Return Fund BP EUR

Este Subfondo pretende conservar el capital del inversor y proporcionar una rentabilidad absoluta positiva superior a la de los tipos de interés europeos a tres meses. Este Subfondo invierte en todos los tipos permisibles de clases de activos, como son valores de renta variable, bonos e Instrumentos del mercado monetario.

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR067EX

Los fondos de inteligencia artificial han tenido en general unas revalorizaciones espectaculares por lo que de momento no entraría en general en ellos. Le aconsejo que se vea nuestra conferencia 

La inversión temática: la clave para aumentar su rentabilidad a largo plazo. 

https://www.youtube.com/watch?v=vuiY_veN05Q&t=17s

Buenos días y gracias por su pregunta:

Como usted dice, los fondos en los que ha invertido son buenos fondos dentro del binomio rentabilidad/riesgo y su comportamiento ha sido bueno en rentabilidad acumulada anualizada, por lo que no vemos con malos ojos que mantenga posiciones en los mismos. No obstante, le hacemos notar que cuanto más diversificada tenga su cartera de fondos mejor, siempre y cuando esta diversificación se realice con fondos de calidad y con un perfil relativamente moderado, como vemos que podría ser el suyo al optar por fondos mixtos diversificados en mercados y en sectores.

Aprovechamos para hacerle un breve comentario de cada uno de los fondos que tiene en cartera y para recomendarle un fondo mixto alternativo con objeto de que diversifique su cartera cuando lo considere oportuno.

Pinco dyn mlt asst

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000WW0X

De los tres fondos que usted menciona que tiene en cartera, éste es el que menos nos gusta, principalmente por su exposición al sector de tecnología y por la situación de los mercados a los que está expuesto.

MFS prudent wealth

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000M0UD

Éste es, sin duda, el fondo que más atractivo nos parece de su cartera por la diversificación de sus inversiones, tanto por sectores como geográficamente. Prueba de su atractivo es la rentabilidad anualizada que ha tenido en los últimos años.

 Amundi global MA conserv

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000PWYM

De todos sus fondos, éste es el que tiene un carácter más defensivo al estar menos expuesto a la renta variable y también nos parece adecuado para mantener en cartera.

Buenos días y gracias por su pregunta:

Antes de entrar a analizar los tres fondos que señala nos gustaría hacerle notar que, en la situación actual de los mercados, el riesgo de invertir en estos tres fondos sería muy alto. Usted habla de que tiene un perfil de riesgo dinámico, pero lo que nos indica la selección de fondos que propone es que su perfil de riesgo, dinámico o no, es muy alto a la vista de sus objetivos de inversión. Por favor, no entienda este comentario como una crítica, pues es usted totalmente libre de decidir sobre el riesgo que quiere asumir en sus inversiones y nuestro comentario sólo pretende poner claramente de manifiesto que los fondos en los que usted pretende invertir son muy agresivos y sólo aptos para inversores que puedan permitirse volatilidades superiores al 20-30% en el valor de su cartera.

Atendiendo a su solicitud, pasamos a hacerle un breve comentario de cada uno de los fondos reseñados; como sigue: 

T. Rowe Price Glb Foc Gr Eq An EUR

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000UOS4

Si bien es un fondo que está bien diversificado en sectores de inversión, tiene mucha exposición a compañías norteamericanas que llevan una revalorización acumulada muy importante en los últimos 5  años, motivo por el que nosotros recomendamos cautela a la hora de invertir en este fondo y, si su perfil de riesgo le permite asumir esta inversión, tener paciencia e intentar entrar en futuros recortes en el precio de sus participaciones.

Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth 

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000YP4V

Este fondo está más expuesto que el anterior al sector cíclico, a los mercados de Asia Emergente y, en el año en curso, ha empezado a recortar en precio. Por lo demás, nuestros comentarios no serían muy diferentes a los que hemos hecho para el anterior fondo.

Robeco Global Consumer Trends

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04BXI

De los tres fondos es el que más expuesto está al mercado de Estados Unidos, pero al mismo tiempo es el que mejor diversificación presenta en sectores, por lo que sería el primero que incorporaríamos en una cartera de perfil agresivo como la que usted propone. No obstante, de momento, el fondo está recortando en precio y nosotros seríamos cautelosos y esperaríamos recortes más profundos para entrar en este fondo de riesgo alto.