Buenas tardes Sr. Cicuéndez; Estoy pillada en el FI MSS ASIA OPPORTUNITY- lu1378879248 y CABK SELEC TENDENC ES FI- ES0164853006- ; Puede Vd. asesorarme si es mejor pasarme a unos de estos FFII : Fidelety Germany Lu0267388220 y el FI CG New Perspective Fund Bg(EurHDG)-LU 1295652621, o mejor mantener mis posiciones. Gracias
Buenos días y gracias por su pregunta:
La pregunta que nos traslada nos hace pensar que no está siendo asesorada por un profesional en sus inversiones. Se lo decimos, con todo respeto, porque no entendemos que usted nos diga que está pillada en un fondo de renta variable como el Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR) que, en lo que va de año, tan sólo ha recortado un 3,51% después de haberse revalorizado un 75% desde los mínimos de marzo de 2.020, cuando cayeron los mercados como consecuencia del inicio de la pandemia. Decimos que nos choca su pregunta porque un inversor que decide asumir el gran riesgo que supone entrar en un fondo que en un año se ha revalorizado un 75% debería estar preparado para poder asumir una bajada en el precio del mismo importante sin inquietarse por este comportamiento y, sin embargo, usted se considera pillada en la inversión porque el precio se ha reducido en un 3,51%. Posiblemente para su perfil de riesgo no le convenga entrar
en este tipo de fondos.
Por otro lado, mientras que los dos fondos en los que tiene invertido su capital son fondos muy agresivos de renta variable sujetos a alta volatilidad, cuyo precio puede variar más de un 50% en un año sin problema, usted propone salirse de ellos e invertir en un fondo de renta fija como es el Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR, de perfil sumamente conservador si lo comparamos con los fondos en los que actualmente usted tiene invertido su capital. Usted también menciona que le gustaría entrar en el fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX) Bh-EUR que, aparte de ser un fondo de renta variable tan agresivo como los que usted ya tiene, ha experimentado una revalorización superior al 70% desde los mínimos de marzo de 2.020 y se encuentra ahora en precios máximos, por lo que no sería prudente desde nuestro punto de vista tomar participación en él tras la fuerte subida acumulada.
Entretanto, para su conocimiento y para que pueda valorar nuestros comentarios, le adjuntamos las fichas de los fondos que usted menciona en su pregunta:
Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR) .
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000X0M9
Caixabank Selección Tendencias Estándar FI.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000PAG6
Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001A5X
Capital Group New Perspective Fund (LUX) Bh-EUR.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000WDSD
Como todas las semanas les paso nuestras últimas intervenciones públicas y le comento las próximas:
PULSO ECONÓMICO.
https://eltorotv.com/programas/pulso-economico/pulso-economico-17-05-21-programa-completo-20210517
Las mejores oportunidades para invertir en emergentes: Latinoamérica, Latibex.
https://www.youtube.com/watch?v=mLD6L7O_J6I&t=2s
CONFERENCIA SOBRE LAS NOVEDADES FISCALES DEL 2021
https://www.youtube.com/watch?v=N6YTf8KU2V0
La inversión temática: la clave para aumentar su rentabilidad a largo plazo.
https://www.youtube.com/watch?v=vuiY_veN05Q&t=17s
Buenos días Sr. Miguel Angel. Para perfiles moderados y con una visión del medio/largo plazo. ¿Con qué fondos de inversión relacionados con materias primas trabajan?, y de ser posible, ¿en que basan dicha selección?. Muchas gracias.
Buenos días y gracias por la pregunta:
En primer lugar, dado su interés en las materias primas, le informamos que la fuertes subidas que se han producido en las mismas durante los últimos meses han sido por efecto de la demanda en previsión de una fuerte recuperación de la actividad económica al encontrarnos cada vez más cerca de la salida de estas crisis sanitaria motivada por la covid-19 gracias a una campaña de vacunación masiva que está siendo exitosa en las principales economías del mundo, así como por los importantísimos estímulos económicos que los diferentes países de las principales economías mundiales han estado llevando a cabo.
En este sentido, se está hablando del posible advenimiento de un “superciclo” o periodo extenso de auge de la demanda de las principales materias primas. Dentro de estas materias primas, y en caso de que llegara a producirse este superciclo, nosotros apostaríamos por tres metales preciosos como son el platino, la plata y el paladio. Nuestra apuesta por estos tres metales es debida a que, aparte de tener un uso en la joyería, estos tres metales se utilizan en numerosos productos industriales.
Concretamente, el platino se utiliza en la automoción para reducir la emisión de gases contaminantes, en la industria química como catalizador para acelerar ciertas reacciones químicas y aumentar su eficiencia, en el refinado del petróleo, en la industria médica y biomédica, etc.
En el caso del paladio, podemos mencionar aplicaciones como la fabricación de convertidores catalíticos para la industria de la automoción, la odontología, la producción de instrumentos quirúrgicos y la fabricación de tiras para medir el azúcar en sangre en personas diabéticas, entre otras muchas aplicaciones.
En relación con la plata también podemos mencionar diversos usos en la medicina, electricidad, electrónica, etc.
Obviamente, también tenemos que mencionar al cobre, pues gracias a su alta conductividad eléctrica, ductilidad y maleabilidad, se ha convertido en el material más utilizado para fabricar cables y otros elementos eléctricos y componentes electrónicos; entre otras de sus numerosísimas aplicaciones y nos encontramos en un mundo cuyo consumo energético está cada vez más apoyado en el uso de la electricidad.
Dada la volatilidad del precio de las materias primas no conocemos fondos que inviertan en ellas y que sean de un perfil de riesgo moderado como el que usted busca. No obstante, un fondo que nos gusta podría ser Allianz Global Investors Fund- Allianz Global Metals and Mining A EUR (ISIN: LU0589944643).
En general, dada la fuerte revalorización que han tenido estos fondos en 2.020 y que, en el caso del fondo que mencionamos continúa en 2.021, pues lleva una rentabilidad anual acumulada en lo que va de año del 25,88%, consideramos que lo prudente sería esperar un momento de recorte para tomar posiciones en éste u otro fondo de materias primas. Otra alternativa sería que usted aprovechase un recorte en este fondo para adquirir una participación pequeña en el mismo de modo que no representase más del 3-5% de su cartera total de fondos, que entendemos estará ajustada a su perfil más conservador.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000M1AH
Buenas tardes. Qué opinión tiene del fondo GLOBAL ALLOCATION gestionado por BONONATO. Gracias
Buenos días y gracias por la pregunta:
A la vista del comportamiento tan irregular que ha tenido en los últimos años no estaríamos en este fondo. Para que usted pueda constatar el porqué de nuestra posición con respecto al mismo le adjuntamos la ficha de este fondo. La unica referencia que tenemos es el gráfico y poco más. Investigaré para proximas semanas.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000YOA2&tab=4
Buen día a toda la comunidad de Estrategias Inversión. Miguel Angel, ¿ qué opina sobre la idea de invertir en dólares usando algún fonde de inversión como puede ser el Santander dólar corto plazo ? Es posible que se pueda aprovechar una futura revalorización del billete verde desde estos 1, 20 de cotización actual ? Gracias.
Buenos días Miguel Ángel, soy inversor a largo plazo agresivo, tengo en cartera Pictet Clean Energy y Bgf next generation con pérdidas del 12%, los traspasaria a fondos más adecuados al postCovid , ¿le parece bien el Robeco Global Premium y el Gam Stars Luxury Brand?gracias.Saludos
Buenos días y gracias por la pregunta:
En primer lugar, le rogaríamos que en sus próximas consultas nos comunique el código ISN de cada fondo para poderlos identificar correctamente.
Hemos mirado los fondos en los que usted tiene actualmente invertido su capital y ambos están muy expuestos al mercado de Estados Unidos, que hace unas semanas se encontraba en máximos históricos y al sector de la tecnología. Si usted sigue nuestro consultorio habrá leído que durante las últimas semanas, dadas las enormes subidas acumuladas en el mercado de renta variable norteamericano, especialmente en el tecnológico, hemos estado recomendando cautela a la hora de posicionarse en fondos expuestos al mismo, como es su caso, por lo que no nos extraña que esté acumulando pérdidas, pérdidas que corresponden a un pequeño recorte en las empresas tecnológicas de este mercado, que han estado cotizando a precios muy exigentes. Nuestros comentarios sobre sus fondos son los siguientes:
Pictet Clean Energy
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000AVP
Nos gusta la temática de este fondo, que invierte en acciones emitidas por empresas de todo el mundo que contribuyen a, o se benefician de, la transición mundial hacia una producción y un consumo de energía que genere menos emisiones de CO2. No obstante, este fondo se ha revalorizado más de un 50% desde los mínimos del año pasado y es normal que se presenten correcciones, momento que nosotros aprovecharíamos para entrar porque, como decía, nos gusta su temática. Tiene que tener en cuenta que este tipo de fondos son agresivos en sus inversiones y sólo aptos para personas que puedan permitirse la volatilidad del mismo, tanto a la baja como al alza.
Como usted señala en su pregunta que es un inversor agresivo y de largo plazo, si bien no podemos corroborarlo porque no hemos analizado su perfil, pensamos que si lo que nos transmite es correcto, debería permanecer en este fondo a largo plazo (más de 5 años)
Bgf next generation (Asumimos que se trata del fondo BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund I2)
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00001135Y
Este es un fondo muchísimo más agresivo y, si el anterior ya tiene un riesgo alto, éste sólo sería apto para inversores no cardíacos y para tenerlo en cartera en un porcentaje que no supere el 3% de su capital.
Es un fondo extremadamente expuesto a compañías tecnológicas norteamericanas y en 2.020 acumuló una revalorización del 100%, por lo que es normal que ahora recorte con cierta violencia.
Creo que lo hemos dicho todo. Le corresponde ahora, en función de su perfil de riesgo, que usted mismo valora como agresivo (caídas del 30%-40% en el precio del mismo no deberían inquietarle), decidir si puede asumir estar presente en este fondo o bien dejarse asesorar por un profesional para que valore la idoneidad del mismo tras analizar sus características personales como inversor.
En cuanto a los fondos que usted propone como alternativa de traspaso, nuestros comentarios serían los siguientes:
Robeco Global Premium
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000VV1Q
Es un fondo más diversificado, tanto geográficamente como en sectores, que los anteriores. No obstante, no nos gusta mucho para tenerlo en cartera por su trayectoria histórica y no entraríamos ahora en él ya que lleva una rentabilidad acumulada en el año en curso del 19,38%.
Gam Stars Luxury Brand
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000RTP
Este fondo concentra su inversión en la renta variable correspondiente a compañías del sector de lujo y pensamos que podría hacerlo bien en el medio-largo plazo (3-5 años) durante el periodo de posible recalentamiento económico que se produzca en los próximos años como consecuencia de la euforia que podría generar la salida de la crisis sanitaria que hemos padecido y que favorecería el consumo en empresas como las que tiene en cartera este fondo. Dada su concentración en el sector del lujo no tendríamos más del 5% de nuestra cartera de fondos invertida en el mismo.
Buenos días Miguel Ángel. Todos los lunes que puedo, veo la tertulia que tienes, en EL TORO TV, con Orcajo e Iranzo. Lástima que sean tan cortas. Me gustaría pulsar tu opinión sobre el fondo GLOBAL ALLOCATION que gestiona BONONATO. Después de unos años bastante malos, parece que en este 2021 está brillando. Tanto ha cambiado su gestión ? Gracias y un saludo.
Buenos días Miguel Ángel, soy inversor arriesgado largo plazo, tengo en cartera con pérdidas del 15% los siguientes fondos, Bgf next generation, Pictet Clean Energy y MS Asian opportunities, con las correcciones que han tenido ¿ aumentaría posiciones o los traspasaria a los siguientes fondos Robeco Global Premium, Gam Luxury Brands y
Buenos días y gracias por la pregunta:
Empezaremos exponiendo nuestra opinión sobre los fondos que actualmente tiene en cartera y que le están provocando pérdidas; como sigue:
Pictet Clean Energy
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000AVP
Nos gusta la temática de este fondo, que invierte en acciones emitidas por empresas de todo el mundo que contribuyen a, o se benefician de, la transición mundial hacia una producción y un consumo de energía que genere menos emisiones de CO2. No obstante, este fondo se ha revalorizado más de un 50% desde los mínimos del año pasado y es normal que se presenten correcciones, momento que nosotros aprovecharíamos para entrar porque, como decía, nos gusta su temática. Tiene que tener en cuenta que este tipo de fondos son agresivos en sus inversiones y sólo aptos para personas que puedan permitirse la volatilidad del mismo, tanto a la baja como al alza.
Como usted señala en su pregunta que es un inversor agresivo y de largo plazo, si bien no podemos corroborarlo porque no hemos analizado su perfil, pensamos que si lo que nos transmite es correcto, debería permanecer en este fondo a largo plazo (más de 5 años)
Bgf next generation (Asumimos que se trata del fondo BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund I2)
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00001135Y
Este es un fondo muchísimo más agresivo y, si el anterior ya tiene un riesgo alto, éste sólo sería apto para inversores no cardíacos y para tenerlo en cartera en un porcentaje que no supere el 3% de su capital.
Es un fondo extremadamente expuesto a compañías tecnológicas norteamericanas y en 2.020 acumuló una revalorización del 100%, por lo que es normal que ahora recorte con cierta violencia.
Creo que lo hemos dicho todo. Le corresponde ahora, en función de su perfil de riesgo, que usted mismo valora como agresivo (caídas del 30%-50% en el precio del mismo no deberían inquietarle), decidir si puede asumir estar presente en este fondo o bien dejarse asesorar por un profesional para que valore la idoneidad del mismo tras analizar sus características personales como inversor.
Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR)
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000X0M9
ISN: LU1378879248
Es un buen fondo que usted ha comprado en un momento de máximos y que está experimentando ahora una corrección como consecuencia de los ajustes en precio de los mercados de renta variable, tal y como venimos advirtiendo durante las últimas semanas. Este tipo de fondos, dada la concentración geográfica de sus inversiones, no deben de representar una parte excesivamente importante de su cartera de fondos (10% aproximadamente). La parte buena de este fondo es que está bien diversificado en sectores de inversión
Depende de su perfil de riesgo pero póngase un stop para salir de él o traspasarlo si sigue cayendo.
En cuanto a los fondos alternativos que usted está considerando para un posible traspaso de su cartera, nuestros comentarios serían los siguientes:
Robeco Global Premium
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000VV1Q
Es un fondo más diversificado geográficamente y en sectores que los anteriores. No obstante, no nos gusta mucho para tenerlo en cartera por su performance histórica y no entraríamos ahora en él ya que lleva una rentabilidad acumulada en el año en curso del 19,38%.
Gam Stars Luxury Brand
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000RTP
Este fondo concentra su inversión en la renta variable correspondiente a compañías del sector de lujo y pensamos que podría hacerlo bien en el medio-largo plazo (3-5 años) durante el periodo de posible recalentamiento económico que se produzca en los próximos años como consecuencia de la euforia que podría generar la salida de la crisis sanitaria que hemos padecido, y que favorecería el consumo en empresas como las que tiene en cartera este fondo. Dada su concentración en el sector del lujo no tendríamos más del 5-10% de nuestra cartera de fondos invertida en el mismo.
Buenas tardes Miguel Ángel. Tengo 50.000. Euros que me gustaría invertir en fondos de inversión de renta variable . Ahora mismo los tengo sin invertir en el banco Sabadell y por supuesto les gustaría que los invirtiera allí. Por supuesto quisiera la mayor rentabilidad posible con el menor riego. Cual seria tu consejo. Gracias.
Como no podría ser de otra manera sólo le puede decir que se ponga en contacto con nosotros y le asesoraremos cómo invertirlos.
miguelangel.cicuendez@consulae.com
918312074
Buenos días, Miguel Ángel. Entre los fondos MFS Meridian European Value y el Comgest Growth Europe Opportunities EUR, ¿con cual se quedaría en este momento para mantener a largo plazo?. Lo mismo entre los fondos BGF World Healthscience y el RobecoSAM Circular Economy Eqs. Muchas gracias por su ayuda. Saludos.
Buenos días y gracias por la pregunta:
La elección entre los fondos MFS Meridian European Value y el Comgest Growth Europe Opportunities EUR depende mucho de su perfil de riesgo, pues ambos fondos son buenos. Si su perfil es muy agresivo encajaría mejor en su cartera Comgest Growth Europe Opportunities EUR, dado que MFS Meridian European Value es más conservador. En todo caso, ambos constituyen inversiones de riesgo al ser fondos de renta variable puros y, como se encuentran en máximos históricos, nosotros le recomendaríamos cautela y entrar en recortes de precios.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04GNL
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000QTGM
Con relación a BGF World Healthscience y el RobecoSAM Circular Economy Eqs, y si tuviésemos que elegir uno entre ellos, siendo ambos de perfil agresivo, nosotros nos inclinaríamos más por RobecoSAM Circular Economy Eqs dado que nos gusta su temática y que está más diversificado, tanto geográfica como sectorialmente, pues BGF World Healthscience tiene sus inversiones concentradas totalmente en el sector salud y está más expuesto al mercado de renta variable de Estados Unidos.
Como ambos fondos se encuentran en máximos históricos, nosotros le recomendaríamos cautela y entrar en recortes de precios.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000013E3Y
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000014SSS
D.Miguel Angel que opinion le merecen ,azvalor internacional f l,Magallanes european equity E yRobeco New world financials D, mi cartera es agresiva.Muchas gracias por su informacion.
Buenos días y gracias por la pregunta:
Le remitimos nuestros comentarios sobre los fondos que menciona; como sigue:
Magallanes European Equity E FI:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000V7MS
Este fondo ha tenido un comportamiento histórico irregular, está muy vinculado al índice MSCI Total Return Net Europe y se encuentra en máximos históricos de precio, por lo que en este momento no recomendaríamos entrar o permanecer en él.
Robeco New world financials D
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04BXM
Para un perfil agresivo, como dice que es el suyo, y si le sirve para diversificar el riesgo sectorial de su cartera, este fondo nos gusta más que el anterior si usted está interesado en tener parte de su cartera expuesta al sector financiero internacional, pues su comportamiento ha sido mejor que el del fondo anterior y, además, está bien diversificado geográficamente.
No obstante, queremos hacerle notar que este fondo se encuentra en máximos históricos de precio y nosotros seríamos muy cautelosos y sólo entraríamos ante recortes significativos del precio de sus participaciones.Dicho de otro modo, si se apunta ahora a este fondo estaría haciéndolo ya quizá demasiado tarde, pues hay mucha probabilidad de que termine sufriendo un recorte significativo. Prudencia por tanto.
¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: CONSULAE EAF SL Teléfonos: 918312074 / 689496953. Correo: miguelangel.cicuendez@consulae.com o contacto@consulae.com WEB: www.consulae.com Twitter: @ConsulaeEAFI / @Cicuendez_Bolsa // Un saludo y hasta la próxima, ¡que será en breve!
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