Fondos (solo se responderán a preguntas relacionadas con fondos de inversion)

Buenos días y gracias por su pregunta:

En primer lugar, quería hacerle notar que los tres fondos que usted menciona para traspasar una parte de su capital no tienen nada que ver, en cuanto a riesgo de inversión se refiere, con el fondo en el que actualmente tiene usted su dinero. Para que pueda visualizarlo le enviamos la ficha de su fondo y también la del resto de fondos que usted menciona:

DUNAS VALOR PRUDENTE (ES0175437005)

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000ZN9Q

Como verá, su fondo actual es un fondo con muy poca exposición a la renta variable  (inferior al 8%) y de una volatilidad baja, tal y como usted menciona. Comprendemos que usted se encuentre inquieto con su comportamiento porque su rendimiento ha sido muy bajo, pues en los últimos 3 años  tan sólo ha conseguido mantener una rentabilidad anualizada del 1,29%. Por lo tanto,a la vista de su comportamiento histórico, no sería un fondo que recomendaríamos tener en cartera a nuestros clientes. 

No obstante, si bien su fondo actual no es muy atractivo desde el punto de vista de rendimientos, los fondos que usted sugiere, como le señalábamos anteriormente, nada tienen que ver en rentabilidad/riesgo con DUNAS VALOR PRUDENTE, pues son todo lo contrario, es decir, fondos agresivos de renta variable muy expuestos al mercado de Estados Unidos y con el riesgo concentrado en el sector financiero. Por ello, aunque comprendemos que quiera obtener más rentabilidad para su capital, no terminamos de entender bien que quiera realizar un cambio tan brusco de criterio en cuanto a perfil riesgo se refiere. Las fichas que le adjuntamos justifican nuestro comentario:

BlackRock Global Funds - World Financials Fund A2

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000VHNY

Fidelity Funds - Global Financial Services Fund A-Acc-EUR

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000X4DV

Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Equity Fund B EUR Acc

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000W0CC

Por este motivo, preferiríamos que se pusiese en contacto con nosotros para intercambiar opiniones, valorar su perfil de riesgo con mayor rigor y poder aconsejarle adecuadamente. Correo: miguelangel.cicuendez@consulae.com,

 918312074.

De cualquier modo, si usted está dispuesto a invertir una pequeña parte de su capital asumiendo un riesgo elevado y contratando un fondo agresivo enfocado en el sector financiero, nosotros le recomendaríamos el fondo que mencionamos a continuación, siempre y cuando usted sea paciente y tome posiciones en recortes del mismo, pues debe de tener presente, antes de comprar participaciones en el mismo, que en el año en curso ya lleva una rentabilidad acumulada del 15,53%. Se trata, pues, de un fondo agresivo de renta variable para el cual tiene que estar usted dispuesto a asumir variaciones puntuales en el precio del 30%, tanto al alza como a la baja. La principal diferencia con los anteriores es que tiene más diversificado el riesgo geográficamente, pues no tiene su cartera tan concentrada en el mercado de renta variable de Estados Unidos, ya que también invierte en acciones de empresas financieras de la zona euro, Reino Unido y Asia y, aparte de al sector financiero, está levemente expuesto al sector tecnológico.  El fondo del que hablamos sería el siguiente:

Robeco New World Financials D €

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04BXM

Como todas las semanas les paso nuestras últimas intervenciones públicas y le comento las próximas:

PULSO ECONÓMICO.

https://eltorotv.com/programas/pulso-economico/pulso-economico-17-05-21-programa-completo-20210517

Las mejores oportunidades para invertir en emergentes: Latinoamérica, Latibex.

https://www.youtube.com/watch?v=mLD6L7O_J6I&t=2s

CONFERENCIA SOBRE LAS NOVEDADES FISCALES DEL 2021

https://www.youtube.com/watch?v=N6YTf8KU2V0

La inversión temática: la clave para aumentar su rentabilidad a largo plazo. 

https://www.youtube.com/watch?v=vuiY_veN05Q&t=17s

Buenos días y gracias por la pregunta:

En primer lugar, le rogaríamos que en sus próximas consultas nos comunique el código ISN de cada fondo para poderlos identificar correctamente.

Pasamos a darle nuestra opinión sobre los fondos que usted menciona; como sigue:

Threadneedle (Lux) UK Eqs ZEH EUR Acc H

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000WE2I

Este fondo no nos termina de convencer y no lo tendríamos en cartera. Su comportamiento en los últimos años no ha sido muy bueno y, aunque está bien diversificado en sectores, está expuesto a un único mercado: Reino Unido

 M&G Global Listed Infras C EUR Acc

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000ZQ2B

Nos gustan algunas de las compañías que tiene en cartera y preferimos este fondo al anterior por su diversificación tanto geográfica como sectorial. No obstante, desde nuestro punto de vista, lleva una importante revalorización en los últimos meses y nosotros esperaríamos recortes en su precio para incorporarlo a nuestra cartera.

 Baille Gifford WE L/T Glb Gr A EUR ( Asumimos que se trata del fondo: Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth Fund Class B EUR Acc).

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000YP4V

Nos gusta este fondo, pero no invertiríamos en el mismo a los precios actuales, que se han doblado en el plazo aproximado de un año.Creemos que es muy posible que que veamos recortes significativos en su precio si se producen caídas adicionales en los mercados mundiales de renta variable y este fondo está muy expuesto al mercado norteamericano y al asiático (emergente). En su cartera tiene compañías que cotizan actualmente a precios muy exigentes y que podrían experimentar recortes en los mismos.

Buenos días y gracias por su pregunta

BNP ENER TR C EUR IN (LU0823414718) 

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000PXH0

Nosotros no pensamos que el recorte de este fondo esté vinculado a una posible corrección de la burbuja del entorno verde que usted menciona,sino que más bien es debido al fuerte incremento de precio que había tenido anteriormente, pues desde los mínimos de marzo de 2.020 las participaciones de este fondo han triplicado su valor. Por tanto, después de una subida de este calibre no deberían ser alarmantes recortes en el precio de un 20-30% en este tipo de activos de alto riesgo. 

Adicionalmente, queremos hacerle notar que este subfondo invierte en empresas de sectores diversos, y aunque principalmente esté expuesto al sector industrial y tecnológico invirtiendo en empresas que desarrollen una parte significativa de su actividad económica en el sector energético, ello no quiere decir que sea un fondo cuya temática sea la energía verde, o renovable; como usted prefiera llamarla. 

Dada la importante revalorización de este fondo desde su creación y la agresividad del mismo, nosotros no lo recomendaríamos para tenerlo en cartera y, de entrar, sólo entraríamos ante recortes significativos en el precio del mismo y con una exposición que no superase en ningún caso el 3% del valor patrimonial de nuestra cartera.

Como su pregunta nos invita a pensar que usted podría estar interesado en invertir una pequeña parte de su capital en un fondo vinculado a las energías limpias, verdes o también llamadas renovables, nos atrevemos a sugerirle, con las salvedades que mencionamos a continuación, el fondo siguiente:

Pictet Clean Energy 

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000A

Nos gusta la temática de este fondo, que invierte en acciones emitidas por empresas de todo el mundo que contribuyen a, o se benefician de, la transición mundial hacia una producción y un consumo de energía que genere menos emisiones de CO2. No obstante, este fondo se ha revalorizado más de un 50% desde los mínimos del año pasado y es normal que se presenten correcciones, momento que nosotros aprovecharíamos para entrar porque, como decía, nos gusta su temática. Tiene que tener en cuenta que este tipo de fondos son agresivos en sus inversiones y sólo aptos para personas que puedan permitirse la volatilidad importante del mismo, tanto a la baja como al alza, por lo que recomendamos cautela, invertir una parte pequeña de su cartera en el mismo cuando se produzcan recortes y asumir que si entra en este fondo debe estar preparado para asumir volatilidades importantes en su precio, tanto a la baja como al alza.

Buenos días y gracias por la pregunta.

https://www.finect.com/fondos-inversion/ES0180842009-Unifond_conservador_fi_a

El Fondo invierte un 50% - 100% en IICs financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% IICs no armonizadas), del grupo o no de la Gestora, incluyendo IICs de gestión alternativa. El fondo tendrá un exposición máxima total del 20% (habitualmente 7%) a renta variable de cualquier sector/capitalización (máximo 5% baja capitalización) y hasta un 3% de la exposición total a materias primas a través de activos aptos. El resto de exposición se invierte, directa/indirectamente, en renta fija pública/privada e, indirectamente, hasta un 17% en activos de baja liquidez, incluyendo bonos convertibles y/o contingentes convertibles, emitidos normalmente a perpetuidad con opción de recompra para el emisor, y que, en caso de contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al principal del bono, pudiendo afectar negativamente al valor liquidativo. Los emisores/mercados serán OCDE y emergentes (máximo 15%).

Dentro del espectro de fondos que tienen características similares a este fondo creo que hay mejores oportunidades para elegir.

Robeco BP US Select Opports Eq F (LU1278322349)

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000W8Z2

Se trata de un fondo que ha tenido un comportamiento excelente en los últimos años, pues su cartera de renta variable está totalmente vinculada al mercado norteamericano, que no ha parado de subir y que se encuentra en máximos históricos. Por ese mismo motivo, no entraríamos en este fondo en el momento actual y esperaríamos hasta que se produjesen recortes significativos en el precio del mismo. Lo que más nos gusta de este fondo es la diversificación sectorial de su cartera de acciones y que invierte en compañías “value” de mediana capitalización.

T. Rowe Price Glb Val Eq A EUR (LU1493953001

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000XS42

Este fondo también ha tenido un comportamiento histórico excelente y está más diversificado geográficamente en sus inversiones que el anterior. Dada la revalorización acumulada nosotros seríamos cautos y sólo entraríamos en recortes pronunciados del mismo.

DWS Invest CROCI Sectors Plus TFC (LU1663849583)

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000ZX5O

También nos parece un buen fondo, aunque está menos diversificado sectorialmente que los anteriores. No obstante, nos gustan los sectores en los que invierte y las compañías que tiene en cartera. 

No obstante, por motivos similares a los mencionados para los anteriores fondos, y al llevar una revalorización superior al 20% en lo que va de año, nosotros no entraríamos en este fondo hasta que futuros recortes lo hagan más atractivo en precio.

En cuanto a su pregunta sobre nuestra preferencias para quedarnos a largo plazo con alguno de ellos, nosotros pensamos que, con objeto de diversificar el riesgo, lo más prudente sería incorporar los tres fondos en cartera para obtener una mayor diversificación en sectores de inversión, pues estos tres fondos se complementan muy bien en este capítulo. No obstante, como decíamos, todos ellos pecan de estar muy expuestos a la renta variable norteamericana y nosotros, por prudencia, no tomaríamos posiciones en ellos dentro del entorno de precios actual.

Si desea que le recomendemos un fondo le agradeceríamos que se pusiese en contacto con nosotros para poder evaluar su perfil de riesgo correctamente.