Los inversores podrán elegir libremente si quieren comprar o vender acciones de los ETF en tiempo real, en el mismo día de la cotización. Sin embargo, los fondos de inversión se negocian una vez al día.
En cuanto al nivel de inversión, los ETF suelen tener inversiones mínimas más bajas, pues representa el precio de una única acción que podrá ser de decenas o de cientos de dólares. Un fondo mutuo precisará de miles de dólares para llamar a la participación de un inversor.
Con respecto a las valoraciones, los ETFs son más transparentes y valorados, ya que proporcionan precios en tiempo real y permiten monitorizar cómo cambia el valor. No obstante, el precio de los fondos mutuos no se fija hasta el cierre de los mercados. De este modo, no se sabrá el precio a pagar hasta que se hubiese culminado la operación.
La transparencia en la información es clave, especialmente en los ETFs, que revelan todos sus valores a diario. Los fondos mutuos suelen desvelar los 10 componentes principales, aunque suelen hacerlo con cierto retraso.
Ventajas de los ETFs
Con el objetivo de poder acceder libremente a un producto de inversión eficiente en base a nuestro capital, debes saber que los ETFs se ajustan perfectamente a las necesidades de los clientes. El escoger un ETFs o un fondo mutuo dependerá de la estrategia a seguir en cada momento.
Los ETFS, entre sus beneficios, destacan por: bajos costos de administración, alta liquidez (se pueden comprar y vender en cualquier horario), diversificación de activos con una sola transacción (se acomete una gestión pasiva, es decir, se sigue el rendimiento de un índice sin necesidad de una gestión activa por el administrador de fondos). Además, los ETFs son más eficientes en términos de impuestos debido a su estructura de gestión pasiva.
Además, tienen costos de gestión menores. Puedes comprar y vender libremente los ETFs, con precios a tiempo real, no solo al cierre como en el caso de los fondos mutuos.
Pasos a dar
Comparar las estrategias de inversión
Las inversiones se pueden administrar activamente, como en los fondos mutuos, o pueden ser indexadas, como en los ETFs. Los fondos activos superan los índices de mercado y los indexados dependen de su habilidad para igualar el desempeño de un índice establecido, como el S&P 500.
​​​​​​​Analizar el impacto de las comisiones
Hay dos tipos de costos a tener en cuenta; las comisiones por transacción y la tasa de gasto del fondo. Los inversionistas pueden llegar a pagar directamente las comisiones por transacción.
Para fondos mutuos, las comisiones por transacción pueden incluir comisiones por ventas o cargos por remisiones. Para transacciones de ETF, las comisiones surgen al comprar o vender un ETF por un corredor, como las operaciones bursátiles. La tasa de gastos representa el costo de operación dividido entre el valor dólar promedio bajo administración desde el final del año fiscal de la inversión.
​​​​​​​Evaluar los impuestos
En la gran mayoría de los ETFs, surge la situación de que se incurre en menos ganancias de capital al ser inversiones indexadas y por comercializarse con menos frecuencia que los fondos mutuos activos.
Si los inversionistas de fondos mutuos canjean acciones del fondo, el administrador venderá valores para pagar dichos canjes. Así es cómo se generan distribuciones de ganancias de capital, destinadas a otros inversionistas que conforman el fondo común de la inversión.
El administrador del ETFs no tiene que vender participaciones para pagar los canjes del inversionista, ya que lo que limita las ganancias de capital creadas es precisamente esto.
​​​​​​​¿Qué opción elegir?
Dependerá de la estrategia a seguir. Si se busca mayor liquidez, bajos costos y una estructura más eficiente en términos de impuestos, los ETFs representan una excelente elección. Si se prefiere una gestión más activa de tus inversiones, con costos más elevados, lo mejor será optar por los fondos mutuos.
Los ETFs se caracterizan por ser más sencillos, más rentables y por lo general, pueden tener menos riesgos. Su flexibilidad y visibilidad inmediata en la comercialización son dos aspectos esenciales para decantarse por este producto de inversión.
Hay que tener en cuenta que si un inversionista cuenta con fondos mutuos en su portafolio en la actualidad, los ETFs se convertirán en una gran adquisición, ya que le permitirá alcanzar un rendimiento más predecible y altamente eficiente.
Los ETFs garantizan que las ganancias obtenidas fuesen mayores y así recibir más dinero en menos tiempo. Dos alternativas eficientes, aunque habrá que escoger la más acorde a las necesidades del inversor.
