BNP Paribas Sustainable Europe Dividend (LU0111493325)
Este fondo cotizado, ETF, de BNP Paribas es un fondo de capitalización, es decir, el dividendo se reinvierte; con gestión activa y, por tanto, no está indexado a un índice de referencia, si bien, busca compararse con el MSCI Europe (NR). Otros datos de interés, la moneda de cotización del fondo es el euro, y los inversores podrán efectuar reembolsos diariamente. El patrimonio del fondo a fecha de este informe, ronda los 136 millones de euros y fue lanzado en noviembre de 2000.
La filosofía de inversión de este fondo es estar invertido en una cartera de compañías europeas que respetan los criterios de desarrollo sostenible (responsabilidad social y/o responsabilidad medioambiental y/o buen gobierno empresarial) y que distribuyen dividendos superiores a la media en los mercados europeos, así como que sean sostenibles a medio plazo. El equipo de inversiones aplica asimismo la Política de inversión sostenible de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, que tiene en cuenta los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en cada etapa de las inversiones del Fondo, incluidos, entre otros, la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero, el respeto de los derechos humanos o el respeto de los derechos de los accionistas minoritarios. El Fondo sigue un enfoque ESG mejorado, lo que significa que implementa sesgos ESG más explícitos (invierte en las sociedades más sostenibles teniendo en cuenta criterios específicos y/o incorporando una gama más amplia de exclusiones), lo que da lugar a objetivos de rendimiento en materia de emisiones de carbono y/o criterios ESG más estrictos. El enfoque se implementa con el fin de lograr de forma coherente una puntuación ESG de la cartera superior a la del índice con el que se compara, después de eliminar al menos el 20 % de los valores con menor puntuación ESG.
Top10 de su cartera:
El riesgo de inversión en este fondo, medido con una escala que indica mínimo riesgo 0 y máximo 7, está en nivel 4.
Los costes de inversión del fondo, se sintetizan en:
- Gastos de salida: 3% (coste único)
- Gastos Corrientes: 2.73% de la inversión detraído cada año.
- De operación: 0.24% de la inversión detraído cada año.
- De gestión: 1.5% de la inversión detraído cada año.
Rentabilidad histórica:
DWS Invest II ESG European Top Dividend LC (LU0781237614)
Este ETF es un fondo cotizado de la gestora DWS, también se trata de un fondo de capitalización, es decir, el dividendo se reinvierte; con gestión activa y, por tanto, no está indexado a un índice de referencia, si bien, busca compararse con el MSCI Europe (NR). Otros datos de interés, la moneda de cotización del fondo es el euro y los inversores podrán efectuar también reembolsos diariamente, similar al fondo anterior. El patrimonio del fondo de DWS a fecha de este informe, ronda los 371,4 millones de euros, más del doble, por tanto, que el fondo descrito inicialmente y gestionado por BNP Paribas. La fecha de lanzamiento del DWS es julio de 2012.
En cuanto a la filosofía de inversión del fondo gestionado por DWS, en línea con el anterior, también busca invertir principalmente en acciones de emisores europeos de los que se espera un rendimiento por dividendo superior a la media. Un criterio importante a la hora de seleccionar las acciones es el nivel de rendimiento por dividendo. El universo de inversión se define también, en línea con el fondo anterior, por los aspectos medioambientales y sociales, y por los principios de buena gobernanza.
Top10 de su cartera:
Riesgo, medido con una escala que indica mínimo riesgo 0 y máximo 7, está en nivel 4.
Los costes de inversión del fondo, se sintetizan en:
- Gastos de entrada: 5% (coste único)
- Gastos Corrientes: 1,61% de la inversión detraído cada año.
- De operación: 0.21% de la inversión detraído cada año.
- De gestión: 1.5% de la inversión detraído cada año.
Rentabilidad acumulada
Síntesis y comparativa:
Se trata de dos fondos con similares políticas de inversión y características y por tanto, con riesgo similar. La principal diferencia viene de las comisiones. El de la gestora de BNP Paribas tiene gastos de salida del 3% frente a los gastos de entrada del 5% del DWS, sin embargo, esos gastos se soportan una única vez, frente a los gastos anuales ligeramente del 4.23% para el BNP Paribas que se soportan año a año y del 3.11% para el ETF de la gestora DWS. Por tanto, en comparativa de gastos, el recomendado sería el de DWS. El resto de indicadores no muestran diferencias significativa.
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Ratios a 5 años |
BNP Paribas |
DWS |
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Rentabilidad |
5.20% |
4.07% |
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Volatilidad |
15.07% |
15.01% |
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Máx. Drawdown |
--22.41% |
-19.69% |
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Beta |
0.89 |
0.87 |
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Correlación |
0.95 |
0.94 |
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Tracking Error |
1.51% |
1.65% |
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R. Sharpe |
0.09 |
0.08 |
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R Sortino |
0.08 |
0.06 |
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R. Información |
- |
- |
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Alpha |
- |
- |
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Gastos anuales3.11% |
4.23% |
3.11% |
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Gastos entrada/salida |
3% |
5% |
