iShares STOXX Global Select Dividend 100 (DE) (ISIN: DE000A0F5UH1; Ticker: SDGPEX.GY) es un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que tiene como objetivo replicar lo más fielmente posible el rendimiento del índice STOXX® Global Select Dividend 100. Englobado por tanto en la categoría de Renta Variable global alto dividendo, de la gestora BlackRock, con divisa base y cotizado en €.
El iShares STOXX Global Select Dividend 100 (DE), domiciliado en Alemania, fue lanzado en septiembre de 2009 y actualmente tiene un patrimonio de 2.858,1 millones de euros, con NAV a 25 de julio de 2025 de 31,19€/acción. Los gastos totales (TER) suponen el 0.46%.
El índice de referencia o Benchmark de este ETF es el STOXX® Global Select Dividend 100, que ofrece exposición a 100 acciones de alto rendimiento por dividendos, seleccionadas del índice STOXX® Global 1800. Solo incluye aquellas empresas que presentan una tasa de crecimiento histórica positiva del dividendo por acción en cinco años y una relación dividendo/beneficio por acción mínima del 60% en Europa y América, y del 80% en Asia/Pacífico. El índice se pondera según el rendimiento neto por dividendo. El fondo realiza una réplica física, con rebalanceo anual y su política de dividendos es de distribución cuatro veces al año.
Invertir en este ETF permite al inversor posicionarse de forma diversificada en renta variable, en la categoría de alto dividendo a nivel global.
Diversificación por geografías:
Diversificación por sectores:
El TOP 10 de las posiciones es el siguiente:
En cuanto al riesgo. El ETF cumple normativa MIFID II y UCITS. El nivel de riesgo es 4, en una escala de mínimo riesgo 1 y máximo 7.
En cuanto a la rentabilidad, recordando que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, YTD: 4,91% y QTD del 2,42%.
Fuente: BlackRock
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1 año |
3 años |
5 años |
10 años |
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Rentabilidad |
10.75% |
8.68% |
11.66% |
6.37% |
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Volatilidad |
8.54% |
12.04% |
13.35% |
13.82% |
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Máxima caída |
-5.09% |
-10.01% |
-11.47% |
-27.38% |
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Beta |
0.47 |
0.58 |
0.69 |
0.82 |
|
R cuadrado |
0.62 |
0.47 |
0.52 |
0.68 |
|
Correlación |
0.78 |
0.69 |
0.72 |
0.82 |
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Tracking Error |
2.65 |
3.05 |
2.90 |
2.42 |
|
R. Sharpe |
0.25 |
0.13 |
0.21 |
0.11 |
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R. Sortino |
0.30 |
0.14 |
0.24 |
0.09 |
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R Treynor |
1.32 |
0.78 |
1.14 |
0.53 |
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R. Información |
0.12 |
- |
- |
- |
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Alpha |
0.48 |
- |
0.12 |
- |
En los últimos años, el ETF ha mostrado un buen comportamiento, con una rentabilidad promedio del 11.66% a 5 años y del 6.37% a 10 años, lo que lo hace atractivo para inversores que buscan ingresos por dividendos y crecimiento moderado. Su volatilidad ha sido relativamente controlada, especialmente en el último año (8.54%). La máxima caída en 10 años fue del -27.38%, lo que refleja la exposición a los mercados globales durante periodos difíciles.
El ETF tiene una beta baja (0.69 a 5 años), lo que indica que es menos volátil que el mercado general. Además, los ratios de Sharpe y Sortino, que miden la rentabilidad ajustada al riesgo, son positivos, aunque moderados, mostrando que ha ofrecido retornos razonables en relación con el riesgo asumido. También destaca un tracking error bajo (2.90 a 5 años), lo que sugiere que sigue bien al índice de referencia.
En resumen, es un fondo estable y diversificado, con buena rentabilidad histórica y riesgo contenido, recomendable para quienes buscan ingresos consistentes a través de dividendos.
