El agua es un recurso esencial y cada vez más escaso. Analizamos un ETF, o fondo cotizado que invierte en empresas globales que ofrecen soluciones sostenibles para el tratamiento y gestión del agua, combinando rentabilidad potencial con impacto ambiental positivo. Además, ofrece diversificación dentro del sector y una gestión pasiva con bajos costos, ideal para inversores que buscan exposición temática alineada con criterios de sostenibilidad.
Se trata del L&G Clean Water UCITS ETF (ISIN: IE00BK5BC89), un fondo cotizado en bolsa de gestión pasiva que busca replicar el rendimiento del Solactive Clean Water Index NTR, invirtiendo en empresas globales que ofrecen servicios relacionados con el agua limpia, como tecnología, ingeniería y servicios públicos. Estas empresas deben cumplir criterios de sostenibilidad, buenas prácticas de gobernanza y no involucrarse en actividades perjudiciales. El fondo, lanzado en junio de 2019, domiciliado en Irlanda y de la gestora LGIM Managers, está denominado en dólares, no reparte dividendos (reinvierte los ingresos) y sus participaciones se pueden comprar o vender en bolsa a través de intermediarios (cotiza en Londres en USD y en GBO; en Italia y Alemania en €; en Suiza en CHF y en México en MXN).
La cartera se ajusta según los cambios en el índice y puede incluir derivados o empresas similares a las del índice para mantener su rendimiento. La réplica se realiza de forma física.
Con un patrimonio a fecha de este informe de 503,7 millones de euros y un NAV por acción de 17,47€ a 05/08/2025, una inversión en este ETF nos permite diversificar por divisas:
Diversificación por sectores:
Y el Top 10, es decir, sus 10 principales posiciones suponen el 24,7% del total del ETF:
Rentabilidad desde su lanzamiento:
En cuanto al riesgo, está catalogado como riesgo 5 en una escala de mínimo riesgo 1 y máximo 7. Cumple normativa UCITS y MIFIDII. Otros datos de interés, los gastos totales, TER del 0,49%.
Indicadores:
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Indicadores |
1 año |
3 años |
5 años |
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Rentabilidad |
12.45% |
14.93% |
13.62% |
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Volatilidad |
12.58 |
18.34 |
18.69 |
|
Máxima caída |
-7.54% |
-14.68% |
-28.95% |
|
Beta |
0.90 |
0.98 |
0.97 |
|
R cuadrado |
0.85 |
0.94 |
0.96 |
|
Correlación |
0.92 |
0.97 |
0.96 |
|
Tracking Error |
1.45 |
1.33 |
1.57 |
|
R. Sharpe |
0.07 |
0.11 |
0.14 |
|
R. Sortino |
0.06 |
0.12 |
0.15 |
|
R Treynor |
0.28 |
0.59 |
0.80 |
|
R. Información |
- |
0.07 |
0.05 |
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Alpha |
0.03 |
0.11 |
0.11 |
Este ETF que invierte en agua ha mostrado una rentabilidad sólida y consistente, con retornos anualizados del 12.45% a 1 año y superiores al 13% a 3 y 5 años. Su volatilidad es moderada y ha disminuido recientemente, aunque ha experimentado caídas significativas en el pasado. Tiene una alta correlación con el mercado (beta cercana a 1 y R² de hasta 0.96), lo que indica que se mueve de forma muy similar al índice de referencia. El tracking error bajo, por lo que haca una réplica cercana del benchmark.
Sus ratios de rentabilidad-riesgo (Sharpe, Sortino, Treynor) son positivos pero moderados, lo que sugiere un desempeño aceptable ajustado al riesgo y la alpha positiva (0.11) indican que el ETF está bien gestionado y ha logrado generar un pequeño valor adicional respecto al mercado.
En síntesis, es una opción adecuada para inversores que buscan exposición temática al agua con un enfoque alineado al mercado y buen desempeño a largo plazo.
