Los índices de Wall Street han roto máximos gracias al impulso de un puñado de compañías que acaparan los primeros puestos en capitalización. Esta tendencia parece estar empezando a girar y el protagonismo de empresas de mediana y pequeña capitalización parece estar en aumento y lo vemos en la evolución del índice Rassell 2000, el que agrupa a las empresas de baja capitalización de Wall Street.
COMIENZA REDIS A COMPROBARCOMIENZA REDIS A COMPROBARSi queremos diversificar nuestra cartera y posicionarnos en un posible giro hacia mayor protagonismo de las mediumcap y smallcap, una opción muy interesante, con costes moderados es hacerlo a través de un ETF. Hemos seleccionado el Invesco Russell 2000 UCITS ETF (ISIN: IE00B60SX402). De la gestora Invesco, con símbolo Bloomberg SR2000 GT, lanzado en marzo de 2009, domiciliado en irlanda y moneda del fondo y de cotización en USD (sin convertura y por tanto, riesgo divisa para inversores de moneda distinta el USD):
COMIENZA REDIS A COMPROBARCOMIENZA REDIS A COMPROBARFilosofía de inversión: Se trata de un fondo de inversión gestionado pasivamente, cuyo objetivo es replicar el Russell 2000 Index. Este índice está compuesto por aproximadamente las 2.000 sociedades con la menor capitalización del mercado del Russell 3000 y, por lo tanto, representa la rentabilidad del sector de pequeña capitalización estadounidense. El Índice se reequilibra trimestralmente y la réplica se realiza de forma sintética con swaps. La política de dividendos es de reinversión.
COMIENZA REDIS A COMPROBARCOMIENZA REDIS A COMPROBARUn poco más al detalle, su composición, diversificado por sectores:
COMIENZA REDIS A COMPROBARCOMIENZA REDIS A COMPROBAR
Por geografías, el 96,3% de sus posiciones son compañías de EE.UU.:
Las 10 principales posiciones del fondo:
El nivel de riesgo, en una escala de mínimo riesgo 1 y máximo 7, es de 7. Se trata de un fondo que cumple la normativa UCITS y clasificación SFDR Articulo6.
Los gastos corrientes del 0.45%, sin gastos de entrada ni salida y 0% de comisión sobre resultados.
La rentabilidad acumulada, recordando que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, a 10 años del +88,23%, a 5 años +26,84%, a 3 años -3,73% y a un año +9,63%.:
Otros datos de interés:
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ETF |
1 año |
3 años |
5 años |
10 años |
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Rentabilidad |
9.63% |
-3.73% |
26.84% |
88.23% |
|
Volatilidad |
23.31% |
21.93% |
23.71% |
20.4% |
|
Máx. Drawdown |
-16.78% |
-27.25% |
-30.69% |
-32.65% |
|
Beta |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
R cuadrado |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Correlación |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Tracking Error |
0.01 |
0.01 |
0.0 |
0.0 |
|
R Sortino |
0.05 |
- |
0.04 |
0.06 |
|
R. Información |
- |
- |
- |
- |
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Alpha |
- |
- |
- |
- |
Con estos datos podemos concluir que la réplica del índice de referencia o benchmark es muy ajustada, con Tracking Error muy moderado, Beta, Correlación y R cuadrado en torno a la unidad. En este tipo de fondos pasivos, con una réplica muy ajustada a su índice de referencia, el Alpha no tiene aplicación. Volatilidad media del 23%, en línea con inversiones en compañías de mediana y pequeña capitalización.
Se trata, por tanto, de un fondo cotizado, ETF, adecuado para aquellos inversores que buscan posicionarse en compañías de mediana y pequeña capitalización en EE.UU., con gastos moderados y asumiendo riesgo divisa, largos en USD.
