Hay fondos mutuos que durante el año han mostrado "cintura" para capear el temporal y de hecho se posicionan en el ranking con rentabilidades de doble dígito. Los lectores tienen en mente aquellos sectores ganadores y perdedores, aquellas tendencias que han mostrado cierta resiliencia en el año y aquellas megatendencias por las que hay que esperar un poco más a que den frutos.
HA LLEGADO A LA CREACIÓN DEL REGISTRO: select * from cms_banners where activo and tipo = 'intext' and visible_en in (0,2,7) and (hora_inicio<='19:34:49' or hora_inicio='00:00:00') and (hora_fin>='19:34:49' or hora_fin='00:00:00') and (select count(*) from cms_banners_portadas where id_banner=cms_banners.id_banner and id_portada=1)>0 and id_banner not in (0,22,23,24,21,87) order by prioridad desc, posicion asc, RAND() limit 1¿Pero tiene en mente el lector los fondos más rentables?
HA LLEGADO A LA CREACIÓN DEL REGISTRO: select * from cms_banners where activo and tipo = 'intext' and visible_en in (0,2,7) and (hora_inicio<='19:34:49' or hora_inicio='00:00:00') and (hora_fin>='19:34:49' or hora_fin='00:00:00') and (select count(*) from cms_banners_portadas where id_banner=cms_banners.id_banner and id_portada=1)>0 and id_banner not in (0,22,23,24,21,87,88) order by prioridad desc, posicion asc, RAND() limit 1Pues aquí le diremos cuáles son estos fondos que alcanzan rentabilidades superiores al 20%. Si, ha leído bien, superan el 20% de rentabilidad en 6 meses e incluso el primero de la lista ronda el 50%.
1. Alcalá Multigestión Garp. es un fondo de la categoría de mixtos flexibles EUR-Global, con unos gastos corrientes del 2,48% y una inversión mínima inicial de 10 euros. El fondo puede invertir entre el 0-100% en renta variable o fija, en mercados/emisores de la zona Euro, Estados Unidos, Japón, Suiza, Gran Bretaña y demás países de la OCDE y hasta un 25% en mercados emergentes. No tiene límites en cuanto a tipo de emisor (público o privado), ni rating o duración, ni sector económico, incluso se podría tener 100% en renta fija de baja calidad crediticia, con un riesgo divisa de 0-100%. En fin que es un fondo muy flexible, pero considerando que invierte en crecimiento a precio razonable (GARP). El fondo tienen un total de 45 partícipes que contribuyen a un volumen de activos del fondo que ligeramente supera los 10 millones de euros. El fondo alcanza una rentabilidad del 46,86% en lo que va del año, aunque al cierre de mayo rondaba el 65%. Sin embargo, en 2020 fue el fondo de su categoría con peor desempeño, cayendo -54,90%.
Según los datos en Morningstar, la cartera estaba compuesta de un 92% en posiciones líquidas y solo un 7,93% en renta variable, primando las small y microcaps (80% de ese casi 8%. A pesar de su reducido patrimonio, el fondo tiene 30 posiciones en acciones, en las que encontramos valores del sector energía como Golar (7,9%), Kosmos Energy (7,3%), Teekay Corp (5,9%), Petrofac (5,5%) y también la indusytial Aryzta (5,3%). De hecho, el sector energia representa el 50% el de materiales básicos el 15,3%, consumo cíclico el 12,5% y el sector industrial el 10,4%
HA LLEGADO A LA CREACIÓN DEL REGISTRO: select * from cms_banners where activo and tipo = 'intext' and visible_en in (0,2,7) and (hora_inicio<='19:34:49' or hora_inicio='00:00:00') and (hora_fin>='19:34:49' or hora_fin='00:00:00') and (select count(*) from cms_banners_portadas where id_banner=cms_banners.id_banner and id_portada=1)>0 and id_banner not in (0,22,23,24,21,87,88,89) order by prioridad desc, posicion asc, RAND() limit 12. Global Allocation es un fondo mixto-otros de la gestora Renta 4. El fondo puede invertir, de manera directa o indirecta en renta variable y renta fija sin que exita predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición. El volumen de activos es de 92,9 millones de euros, con unos gastos corrientes del 1,53% y una comisión sobre resultados del 9%, con una inversión mínima inical igual que el anterior. El fondo alcanza una rentabilidad del 44,98% en lo que va del año, mejorando incluso el 26,9% con la que cerraba mayo.
La exposición por clase de activo de este fondo es ligeramente menor en posiciones líquidas 55,6%, aunque en otros tiene el 19,6% y un 24,8% en renta variable. Al cierre del primer trimestre, se observaba una alta exposición en tesorería, y algo menor en deuda de gobiernos y ETC del 29,7% en renta variable cotizada (Amundi Physical Metals y XSLR LN Xtracker ETC), y otros (derivados) y también a materiales básicos, que aparentemente han aumentado ponderación en el segundo trimestre (no hay datos tan detallados como en otros fondos).
HA LLEGADO A LA CREACIÓN DEL REGISTRO: select * from cms_banners where activo and tipo = 'intext' and visible_en in (0,2,7) and (hora_inicio<='19:34:49' or hora_inicio='00:00:00') and (hora_fin>='19:34:49' or hora_fin='00:00:00') and (select count(*) from cms_banners_portadas where id_banner=cms_banners.id_banner and id_portada=1)>0 and id_banner not in (0,22,23,24,21,87,88,89) order by prioridad desc, posicion asc, RAND() limit 13. Gestión Boutique VII Allroad es un fondo mixto fleible EUR- global, con un patrimonio que no llega al un millón de euros, cuya rentabiolidad llega al 38,95% en el año, habiendo cerrado en mayo en 30,67%. Sin embargo en los cuatro años anteriores ha registrado rentabilidades negativas, siendo de doble dígito de caída en 2021 y 2020. Es de la gestora Andbank Wealth Management. Los gastos corrientes son de 1,8%. En fondo se denominaba anteriormente Esfera II. Entre las advertencias efectuadas por la CNMV es que al poder invertir un porcentaje del 100% en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia, tiene un riesgo de crédito muy elevado.
Es un fondo que hace fuerte uso de derivados, lo que lleva a que reporte un nivel de liquidez del 116,27%, con una posición corta en renta variable del 92,37% y larga en renta fija del 76,1%. No proporciona datos de cartera.
4. Cobas Concentrados, que es un fondo de inversión libre con un volumen de activos que asciende a los 32,8 millones de euros. El fondo alcanza una rentabilidad en lo que va del año del 28,8% invertidos en una cartera compuesta por 27 posiciones, con un fuerte sesgo al sector de energía (petroleo y gas) como se observa en la distribución sectorial de su ficha a mayo, con una ponderación del 22,2% en el sector transporte y almacenamiento de petróleo y gas, seguido por un 13,2% en equipos y servicios de energía, 10,9% en conglomerados industriales, 10,3% exploración de petróleo y gas, 6,8% en transporte y 5,2% en ventas al por menor. El fondo tiene un sesgo a países desarrollados, con Zona Euro a la cabeza, seguida de resto de Europa y Estados Unidos, y menos de un 4& en Asia y liquidez.
5. 1 Kessler Global, de la gestora GVC Gaesco. El fondo con un patrimonio de casi medio millón de euros, que alcanza una rentabilidad en lo que va del año del 24,5%. El fondo toma como referencia el MSCI World Index y el Citigroup World Aggregate Bond Index, el primero para la parte de renta variable y el segundo para la parte de renta fija. Invertirá más del 50% del patrimonio en IIC financieras aptas, armonizadas o no armonizadas (máximo 30% estas últimas), de gestoras nacionales o internacionales, pertenecientes o no al mismo grupo de la gestora.
Conclusión: entre los factores en común son la flexibilidad de inversion, casi todos son fondos mixtos (excepto el Cobas Concentrados) y casi todos con fuerte nivel de liquidez (excepto Cobas), fuerte exposición al sector de energía y materias primas (en los que se ha podido indagar), y ninguno pertenece a red bancaria.
