Análisis fondos

Toda la actualidad y las últimas noticias en directo sobre Análisis fondos en Estrategias de Inversión, medio de referencia sobre economía.

Como ya lo apuntaba el horóscopo chino, el año del buey auguraba a experimentar muchos desafíos, y así ha sido. Desde el Año Nuevo Lunar (febrero), el mercado de valores chino no ha ido a ninguna parte, a pesar de la continua reactivación económica durante los meses de verano. En lo que va del año, el MSCI China se deja algo más del 11,3%, mientras que mercados vecinos alcanzan rentabilidades de doble dígito. Con ello, los inversores podrían estar preguntándose si el mercado de valores de China se despertará en los últimos meses del año occidental. 

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11/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Somos testigos del apetito inversor en los fondos de inversión. Hace unos días conocíamos los datos de la industria en España donde los inversores buscan rentabilidad asumiendo mayor riesgo y vía fondos de inversión mutuos y ETFs.  Los activos totales en el país del norte de América ascienden a 20,3 billones de dólares, donde tanto ETFs como fondos mutuos tuvieron un papel importante.

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09/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Hay inversores que prefieren optar por la acumulación de los dividendos, aprovechándose así del interés compuesto y de la fiscalidad, mientras que otros (entre ellos los japoneses) prefieren cobrarlo como si fueran rentas. En los próximos meses hay varias empresas del selectivo español que pagan dividendo, y que por lo general estas compañías que reparten dividendos destacan en mercados bajistas, debido a su condición de empresas de calidad. Pero también suelen comportarse bien en mercados alcistas debido a su probada capacidad de gestión y generación de beneficios. No obstante, no caigamos en los value traps.

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08/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Los inversores buscan invertir en empresas que pagan dividendo, pero la labor de búsqueda de acciones que paguen dividendo y que ese dividendo sea sostenible en el futuro es ardua. No se trata de comprar una acción solo por el dividendo, sino por su calidad financiera que les ayude a pagarlo anualmente y mejor si es creciente. Hay algunas acciones  que son Dividend Traps, es decir, empresas de baja calidad financiera pero con alta rentabilidad por dividendo. Esta labor es propia de los gestores de fondos, que analizan en un universo amplio, aquellas compañías de calidad, incluso ahora de calidad extra financiera, y con capacidad de pago periódico de dividendo. De ahí la importancia de hacerlo vía un fondo de inversión y no de manera individual, evitando el "pan para hoy y hambre para mañana".

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05/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Si en julio era la gestora de Caixabank la que acaparaba buena parte de los flujos de fondos, en agosto fue la gestora del Santander quien cortó el listón. Santander Asset Management, capitaneada por Mariano Belinky, acaparó más del 20% de las suscripciones netas del mes rozando los 200 millones de euros. La gestora de Ibercaja también logró superar los 100 millones de euros en captaciones, superando el 10% del total. No sorprende que estas dos gestoras formen parte del Top 5 por patrimonio. Las redes comerciales juegan un papel primordial en la atracción de flujos, ya que la lucha por hacerse de inversores es feroz.

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04/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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El tema de la semana ha sido las materias primas o commodities. Se comentó de la situación de las mismas, así como la repercusión en los mercados emergentes. También se ha visto el impacto del huracán Ida en algunos estados de EE.UU. y en infraestructuras de petróleo y gas. Se analizaron algunos fondos mutuos de renta variable que invierten en emergentes, pero cabe destacar que entre los ETFs ganadores de la semana destacan aquellos con exposición a petróleo y gas.

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03/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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A pesar de que se esperaba un agosto tranquilo en término de compra y venta de fondos, la industria española vuelve a alcanzar máximos históricos de patrimonio y los inversores no cesan en su apetito por el riesgo ante un entorno de tipos bajos por tiempo indefinido, a pesar de las presiones inflacionarias.

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01/09/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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En la nota anterior se habló de las bondades de las materias primas en un entorno de inflación y el hecho de que buena parte de ellas son producidas principalmente por países emergentes tanto de América Latina, Asia y África, lo que hace presagiar un buen momentum para fondos con foco en mercados emergentes. Además, son el motor del crecimiento global y sus valoraciones son sumamente atractivas. 

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28/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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La inversión VERDE y SOSTENIBLE ha registrado un boom sin precedentes, tanto que a muchos lleva a cuestionar la fiabilidad de los datos registrados por algunos gestores de fondos, como se ha publicado recientemente en medios internacionales, aunque alguna gestora ha salido a desmentirlo. 

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27/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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El auge de las materias primas suele ser una buena noticia para los mercados emergentes, ya sea de renta variable o renta fija. Históricamente cuando las materias primas suben, ceteris paribus, también lo hacen los mercados de regiones como Asia, América Latina o Europa Emergente. El índice Bloomberg Commodity se encuentra en máximos anuales, mientras que el MSCI EM se ha quedado por detrás.

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25/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Tras la publicación a principios de agosto de la nota ¿Qué es un fondo de inversión?, ahora continuaremos con el proceso de que tipos de fondos de inversión existen para que el inversor vaya siendo conocedor de las diferencias entre los mismos y sea capaz de ir tomando decisiones, siempre de la mano de un experto, que se adapten a su perfil inversor, que también definiremos más adelante.

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25/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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La inflación, transitoria o no, se hace presente en buena parte del globo. Para ello, lo mejor es que los inversores diversifiquen, ya que de materializarse la posibilidad de unas presiones inflacionarias más permanentes que transitorias, los activos de riesgo podrían sufrir y es por ello por lo que se recomienda “cubrirse” vía materias primas e incluso oro.

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25/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Las industrias de la construcción, fabricación y preparación de alimentos del Reino Unida están elevando los salarios en toda la economía del Reino Unido debido a la escasez de trabajadores. En las constructoras los salarios aumentaron un 6,7% de febrero a julio de acuerdo con datos de Indeed, que compara con un crecimiento salarial de tan solo 0,8% en todos los puestos de trabajo.

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25/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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Según el último reporte de flujos de BofA securities, el posicionamiento de los inversores europeos se decanta hacia uno defensivo, tras el colapso de la rentabilidad de la deuda pública y el incremento de riesgos macroeconómicos. Tras el rally del semestre en algunos activos de mayor riesgo, desde finales de junio el apetito por activos más líquidos se hace presente, con los fondos monetarios atrayendo el mayor volúmen de entradas.

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07/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:52

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En la nota anterior se comentó sobre el hecho de que la Caixa acaparó buena parte de las suscripciones de fondos en julio, aunque en lo que va del año, tampoco lo hace nada mal. Tras su fusión con Bankia es de esperar que haya una gran fusión de fondos de ambas instituciones, sobreviviendo aquellos con mejor desempeño en el tiempo. Sin embargo, en esta nota y a tono con los juegos olímpicos mostramos aquellos fondos ganadores en lo que va del año de esta gestora española.

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03/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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Si bien ya esperábamos que la cuota que alcanzaran las dos entidades conjuntas (Bankia y Caixa) fuera superior al 24% en fondos de inversión, los datos provisionales de Inverco lo confirman y alcanza el 24,88% tras la fusión, con lo que supera en más de 8 puntos porcentuales a Santander AM, que alcanza el 16,2% de cuota de patrimonio. Además, aventaja en el mes a todos sus competidores en cuanto a suscripciones netas. Sin lugar a duda, la lucha se intensificará y requerirá de un esfuerzo adicional en el resto de las gestoras para no abrir más la brecha.

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03/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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En el séptimo mes del año y tras las suscripciones de meses anteriores, los inversores han seguido apostando por poner su dinero a trabajar vía fondos de inversión. A pesar de que el inversor español es muy asiduo a invertir directamente en acciones, parece ser que cada vez cala más el hecho de que diversificar es lo más aconsejado. La rentabilidad media positiva sigue apoyando a pesar de la variabilidad de precios que se ha dado en julio y con las tecnológicas chinas poniendo una interrogación en las inversiones. No obstante, el patrimonio de la industria de fondos supera el 10% de crecimiento en lo que va del año.

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03/08/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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Esta gestora de origen francés, creada en octubre del año pasado por el reconocido gestor Cyrille Carrière y rodeado de un equipo de profesionales de la inversión como Cyril de Vanssay, Jean-Baptiste Barenton, Dorian Terral y Jaques Gout-Lombard, así como por un equipo de desarrollo de negocio para España y América Latina integrado por Frencisco Rodriguez D’Achille e Iván Díez Sainz, ha superado sus primeros 9 meses de vida con nota alta, tanto por volumen de activos, por rentabilidad y servicio al cliente (y medios). Entrevistamos a ambos directivos para conocer como han sido estos meses en el mercado español.

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28/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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Según el Informe Estadístico Anual de ESMA para 2021 y basado en datos históricos de 2019, los costes siguen siendo un componente crítico en los resultados finales de los inversores, principalmente minoristas. Los fondos con pasaporte europeo (UCITS) de renta variable y renta fija gestionadas activamente obtuvieron menores rentabilidades que las opciones pasivas y en ETFs en términos netos. Únicamente el 25% superior de los fondos activos superaron al 25% de las UCITS pasivas y sus respectivos índices de referencia a 1 y 3 años. Pero no todos los fondos en ese 25% permanecen durante el periodo.

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28/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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La gestora considera que, tras las recientes correcciones, la renta variable continúa siendo uno de los activos con una mejor combinación de potencial rentabilidad y riesgo asumido para invertir. Ve valor en compañías como IAG, Merlin, Enagas, Alphabet o Facebook. También en los títulos ligados a la transición energética y las compañías de semiconductores.

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23/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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El ahorro de las familias españolas al primer trimestre del 2021 ha crecido en casi 43 mil millones de euros respecto al mismo periodo del año de la pandemia. La adquisición de activos financieros en el último año ronda ya el 7,5% del PIB, cifra récord desde 2007. La mayor proporción de activos sigue estando en depósitos y efectivo a pesar de la pérdida de valor que genera la inflación. Sin embargo, cabe destacar el fuerte crecimiento que han experimentado las Instituciones de Inversión Colectiva.

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22/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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La inversión con métricas ESG está viviendo una verdadera explosión. Muchas gestoras (aún aquellas que hace algunos años no apostaban por este tipo de inversión) se han sumado al carro y promueven activamente fondos ESG, convirtiendo algunos fondos históricos y lanzando nuevas estrategias. Sin embargo, ¿todos esos fondos realmente cumplen con la calidad ESG o es greenwashing? Nos hemos cuestionado esto desde hace un tiempo y ahora la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido advierte.

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21/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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La inversión responsable no es algo nuevo en el mundo de la gestión activa, aunque si en la pasiva. Gestores de los de antaño comentan que ya hace años que consideraban aspectos sociales, medioambientales y de gobernanza en sus procesos de inversión, aunque no estaba "estandarizado" como se pretende ahora. El impulso ha sido tal que, a diferencia de un par de años, casi todos conocen el concepto ESG y ahora los inversores muestran interés en poner su dinero en fondos mutuos y ETFs ESG. No es un tema solo de oferta sino de demanda como se muestra a continuación.

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21/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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La inversión con sello ASG sigue siendo el foco central para muchas gestoras e inversores y no es de extrañar que haya nuevos lanzamientos. Pero no todos los fondos alcanzan un rating ASG por parte de MSCI, según hemos podido comprobar en el listado de fondos disponibles en la web de Spainsif.

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19/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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El volumen de entradas en ETF este año está cerca de superar el récord de 2020, con un total de 659.000 millones de dólares en el primer semestre, en comparación con los 767.000 millones de todo lo captado en 2020, según datos de ETFGI. En este escenario tan favorable para los ETFs, la gestora de ETFs temáticos Global X analiza además en un informe mensual los volúmenes de entradas y salidas en junio en ETFs temáticos en Europa y EE.UU. En Europa, la temática de cambio climático ha sido la que más entradas netas ha conseguido, al igual que e-commerce. El tema de salud también ha sido de los más populares, en un contexto de rápido incremento de contagios de la variante Delta y mayores restricciones.

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16/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:53

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Como ya adelantaba Inverco hace unas semanas en el informe previo, la gestora del Santander lograba registrar suscripciones superiores a las registradas por la gestora de la Caixa en el mes de junio. Pero el esfuerzo realizado tanto por la parte de inversiones como de distribución le lleva a posicionarse como el claro ganador en el semestre en  captaciones. A diferencia de lo que mostraba el sector, la gestora que encabeza José Mazoy como responsable global de inversiones, ha tenido suscripciones destacadas en Rentabilidad Objetivo y Renta Variable Internacional, y reembolsos en Renta Fija Mixta y Garantizados.

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16/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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El fondo soberano China Investment Corporation (CIC) es el segundo de mayor tamaño de activos a nivel mundial. Está ubicado en Beijing-China y fue fundado en septiembre de 2007, con un capital social de 200.000 millones de dólares. Se estableció como un vehículo de inversión para diversificar las tenencias de divisas en China y buscar la máxima rentabilidad para sus accionistas con una tolerancia de riesgo aceptable.

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16/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Las acciones consideradas de crecimiento han tenido un buen desempeño a medida que la rentabilidad del bono americano caía a los menores niveles desde febrero de este año. Una tendencia que de persistir podría afectar la recuperación de los fondos value tras muchos años de rezago.

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12/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Si bien la nota de hace unos días se comentaba aquellos fondos que habiendo estado en los primeros deciles por rentabilidad, habían caído a los últimos lugares en lo que va del año. Pues bien, ahora la otra cara de la moneda . . .para algunos fondos. La característica principal de los fondos de Renta Variable España que se posicionan en las primeras posiciones por rentabilidad en el año es que sus gestores han declarado abiertamente impregnar un estilo de gestion valor en su proceso de selección de valores.

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12/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Ante un entorno regulatorio más exigente, unas necesidades de inversión tecnológica constante y clientes más exigentes, la industria sigue en consolidación. La industria lleva años inmersa en operaciones de fusiones y adquisiciones, no solo a nivel internacional sino también nacional. Diversos factores están detrás de estas operaciones y según comentan los responsables de muchas gestoras el proceso continuará…

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11/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Vayamos por partes y hagamos un pequeño ejercicio. ¿Qué es lo primero que le viene a la mente cuando lee INFRAESTRUCTURAS? Seguro que piensa en unos aeropuertos, embalses, carreteras, y ahora incluso lo que hay que pagar de peajes cuando utilizamos las carreteras en España durante las vacaciones de verano. Pero en realidad, el sector a madurado y evolucionado, y se encuentra bien situado para capitalizar muchas de las tendencias seculares más importantes de la economía moderna y de ciudades inteligentes.

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10/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Aberdeen Standard Investments (ASI) ha anunciado hoy el lanzamiento de una gama de fondos climáticos destinados a apoyar el cambio hacia las emisiones cero globales netas. La lucha contra el cambio climático es uno de los problemas más importantes a los que se enfrenta el mundo. El camino hacia una economía de cero emisiones globales netas presentará retos y oportunidades

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09/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Si bien es cierto que los inversores requieren tener” paciencia con la ciclicalidad de los desempeños de los gestores activos”, como apunta la reciente nota publicada por Vanguard Group, recientemente hemos visto como algunos fondos que se encontraban en aquellos primeros deciles por desempeño han pasado a los últimos lugares en un corto período de tiempo. A lo largo de las siguientes publicaciones iremos analizando fondos también en España.

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08/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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La adquisición de vehículos eléctricos está ocurriendo más rápido de lo esperado, lo que significa que los productores necesitarán más baterías y componentes. Es necesaria la expansión de la oferta vía nuevos proveedores y/o ampliación de la capacidad actual. Es por ello la importancia de invertir en todo el ciclo de producción y no en algunas de las partes.

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06/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:54

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Los gestores onshore captaron 1,6 billones de yanes (248 miles de millones de dólares) en fondos de nuevos, alcanzando así un máximo histórico en la primera mitad del 2021, según datos proporcionados por el regulador. La euforia en las ventas de fondos mutuos en China continuó tras un desempeño algo pobre de las acciones.

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06/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:55

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A pesar de que continuamente se habla de que Europa ofrece grandes oportunidades de inversión, los inversores globales han tenido poco cariño por Europa en la última década. El anímico crecimiento económico aunado a tipos de interés de referencia en negativo y innumerable desafíos sociales y políticos han mantenido a las acciones europeas en la raya, con inferiores rendimientos a aquellos alcanzados por el mercado norteamericano (liderado por la tecnología) y el mercado chino, e incluso algunas economías emergentes. ¿Será esta vez diferente y los inversores apostarán por el Viejo Continente?

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05/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:55

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En un ciclo postpandemia, los inversores han elegido apostar por aquellas valores más cíclicos y de valoraciones comprimidas. Tal es el caso de las small caps, que han sido las grandes luchadoras de la pandemia. Sin embargo, al ser empresas con un fuerte enfoque de negocio local y menor exposición a cuestiones geopolíticas, son claramente las ganadoras en el ciclo de recuperación.

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03/07/2021

Actualizado a: 22/06/2026 14:10:55

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